ما هو الإقراض؟ أشياء يجب معرفتها عن الإقراض في Crypto (2019)

By الصقر 11 | استثمار

ما هو الإقراض

يجب أن تكون العملات الإقراضية مألوفة لك من السوق منذ عام 2017. Onecoin و Hextracoin و Bitconnect و Regalcoin و RGX هي أسماء "لا تُنسى" للعديد من الإخوة.

في هذا الشكل من عملات الإقراض ، يمكنك استخدام BTC و ETH لشراء العملات المعدنية مع الإقراض ثم الحصول على الفائدة. ولكن تلك الفترة من عملة الإقراض البحرية قد ولت منذ فترة طويلة.

في مقال اليوم ، أود أن أقدم لكم تعريف الإقراض الذي نراه في الآونة الأخيرة.

إنه شكل من أشكال الإقراض والإقراض للحصول على فائدة مماثلة تقريبًا للإخوة الذين يودعون الأموال للحصول على الفائدة.

ينمو هذا النموذج بسرعة ويتنوع من الإقراض على منصات منفصلة (NEXO ، Cred ، ثابت، BlockFi ...) لإقراض الحق في التبادلات (الإقراض بينانس، بوابة الإقراض ، Poloniex ...).

بالإضافة إلى ذلك ، إنه رأسي في النظرة العامة على DeFi (التمويل اللامركزي) الذي ذكرته مقالتي السابقة.

حسنًا ، دعنا نكتشف ذلك في المقالة!

الإقراض المترجم إلى الفيتنامي يعني الإقراض.

الإقراض أو "الإقراض" هو شكل من أشكال المستخدمين يستخدمون أصولهم أو أموالهم لإقراض الآخرين "المقترضين" بسعر فائدة معين.

بعد فترة من الزمن ، سوف يستعيدون رأس المال والفائدة كالاتفاق الأصلي.

قد يكون المقترضون هنا مستخدمين أو منظمات أخرى مثل البورصات (Binance، Bitfinex ، Poloniex).

على سبيل المثال: يقرض الإخوة VND 100 BUSD على إقراض Binance بسعر فائدة 10٪ سنويًا لمدة 14 يومًا (الصورة أدناه). ثم بعد 14 يومًا ، يكون إجمالي المبلغ الذي تتلقاه هو: 100 BUSD + الفائدة.

الفائدة = 100 × 10٪ × 14/365 = 0.5283 دولار أمريكي.

الإجمالي = 100.5283،XNUMX دولار أمريكي.

نظرة عامة على الإقراض في التشفير

نظرة عامة على Lending in Crypto أعلاه ، بما في ذلك:

  • الإقراض الصحيح في البورصات.
  • منصات إقراض منفصلة. يمكنك أن ترى أنك قسمت منصات الإقراض إلى فئتين ، CeFi و الصدمة.

في داخل:

  • الإقراض في CeFi: منصات الإقراض في التمويل المركزي. يتحكم طرف ثالث دائمًا في المقرض والمقترض. يأتي دائما مع الحراسة أو الشحنة.
  • الإقراض في DeFi: منصة الإقراض في التمويل اللامركزي. القضاء على العوامل الوسيطة ، عدم الثقة (غير الحاضنة).

بالنسبة لأولئك الذين لا يشاركون في أي منصة إقراض ، يمكنك تجاوز التميز CeFi ، DeFi.

لكن أعتقد أنه لن يكون زائدا إذا عرفت عن DeFi من الآن فصاعدا. في رأيي هو مستقبل الاقتصاد المفتوح المقبل. وسرعان ما سترونها مألوفة أكثر وأكثر في الحياة.

Coin98 هناك مقالة مفصلة عن التمويل اللامركزي DeFi ، يمكنك الرجوع إلى المقالة أدناه.

إلى جانب ذلك ، يعد Lending DeFi أيضًا أحد المكونات في هذا التمويل اللامركزي.

لذلك بالنسبة لمعلمات Lending Crypto ، تحتاج إلى الانتباه إلى ما هي المعلمات؟

معلمات للنظر في الإقراض

الإقراض سواء كان DeFi أو CeFi ، لديهم أيضًا نفس المعايير الهامة مثل سعر الفائدة ، ووقت الإقراض ...

يمكنك الرجوع إلى الجدول الذي يقارن هذه الأرقام بين المنصات على النحو التالي:

سعر الفائدة (سعر الفائدة):

هذا هو سعر الفائدة عند تقديم قرض لأي تشفير. بالطبع ، كمقرض ، ستحتاج إلى أن يكون هذا الرقم مرتفعًا قدر الإمكان.

وقت الإقراض (وقت الإقراض):

فترة زمنية يتم فيها قفل عملتك المشفرة وإعارتها للآخرين. غالبًا ما تقدم المنصات إطارات زمنية متعددة للاختيار من بينها. على سبيل المثال ، يحتوي Binance Lending على إطارات لمدة 14 يومًا و 28 يومًا ...

عدد العملات المسموحة للإقراض على المنصة:

â € <أيًا كان النظام الأساسي الذي تسمح به عملة الإقراض ، فسيكون لدى المستخدم المزيد من الخيارات.

إجمالي القيمة المقفلة (TVL):

  • يُفهم على أنه المبلغ الإجمالي لأصول القفل داخل المنصة. يمثل هذا الرقم مستوى الاهتمام ، وتفاعل المستخدم مع هذه المنصة.
  • كلما زاد عدد الأصول المقفلة داخل المنصة ، زاد تأثير سعر العملة.

أدناه سوف أشرح بشكل أكثر وضوحا.

ميزات الإقراض

مزايا الإقراض

يمكن للمستخدمين اختيار إقراض عملاتهم المعدنية الخاملة لزيادة عدد العملات المعدنية.

غالبًا ما يكون للمنصات خيارات مدة إقراض متعددة لتنويع خياراتهم من المقرضين.

مساوئ الإقراض

أكبر خطر على الإقراض هو أن سعر العملة ينخفض ​​أثناء عملية القرض وأن سعر الفائدة لا يعوض عن العجز بسبب سعر العملة.

على سبيل المثال: في Binance Lending ، فتح الإقراض في ETC. معدل الفائدة 7٪ سنويًا لمدة 14 يومًا.

11 سبتمبر 09 (بدء الإقراض): سعر ETC هو 2019 دولار أمريكي.

25 سبتمبر 09 (الرئيسي + الفائدة): سعر ETC هو 2019 دولار أمريكي.

إذا قمت بإقراض 100 ETC ، فسيكون إجمالي المبلغ المستلم 100 + 100 x 7٪ x 14/365 = 100.268،661.772 ETC = XNUMX،XNUMX دولارًا أمريكيًا (محسوبًا وقت القرض).

ولكن إذا تم حسابها وفقًا لسعر ETC في وقت دفع الفائدة ، فسيكون إجمالي الإيرادات 100.268،4.6 × 461.2328 = 30.3،XNUMX ، بانخفاض XNUMX٪.

الطبيعة النشطة للإقراض

كيف يعمل الإقراض في التبادلات

إقراض العملات المعدنية (العملات المقترضة) لتمويل خدمات الهامش.

في المقالة السابقة ، Coin98 قدم عن هامش التداول ماذا؟ يمكنك الرجوع إلى المقالة التالية.

هذا شكل من أشكال التداول بالهامش ، وسيقترض المتداولون قطعة إضافية من العملة من البورصة للاستفادة من تداولهم. إذن من أين تأتي هذه العملة الإضافية؟

هناك طريقتان يمكن للسوق إقراضهما للتجار ، وهما:

طريقة 1: استخدم العملات المعدنية من الصندوق الاحتياطي للصرافة.

بهذه الطريقة سيواجه الأرضية مشاكل إذا كان حجم الودائع كبيرًا ، مما يؤدي إلى كمية كبيرة من القروض. ويجب أن تحتوي الأرضية على صندوق احتياطي ضخم لإقراض التجار.

طريقة 2: اقتراض العملات المعدنية من المستخدمين بفائدة معينة (على سبيل المثال ، A ٪). ثم استخدم هذه العملة لإقراض التداول بالهامش مع رسوم الهامش (على سبيل المثال ، B ٪). عادة A٪ <B٪.

الخيار 2 هو طريقة شائعة نسبيًا يستخدمها السماسرة لتداول الهامش الخاص بهم. وعادة ما تكون A ٪ أصغر من B ٪ ، لذا مع مشكلة التداول بالهامش ، فإن سعر الصرف دائمًا ما يتم تلقائيًا عند سعر الإقراض.

هذا هو السبب في أن التبادلات مع تداول الهامش غالبًا ما تأتي مع الإقراض.

يمكنك الرجوع إلى الجدول أدناه لمقارنة هذين النسبين.

كيف تعمل منصات الإقراض

الإقراض في البورصات ، سيتم وضع العملات المعدنية المشاركة في الإقراض في آلية التداول بالهامش. وداخل منصات الإقراض الأخرى ، لا يوجد تداول بالهامش.

في هذا الوقت ، سيتم استخدام كمية العملة المشاركة في الإقراض لإقراض المقترضين.

من ناحية أخرى ، ستبرز المنصات للتوسط والاستفادة من الفرق بين معدلات الإقراض والإقراض.

على سبيل المثال: مؤسسة Nexo بما في ذلك خدمات الإقراض والاقتراض للمستخدمين. يلعب الطابق الآن دورًا في وسط الوسيط.

لأن NEXO هي طرف ثالث وسيط يحمل كمية العملات المعدنية المشاركة في الإقراض والفائدة ، فهي تنتمي إلى مجموعة CeFi (تركز ماليًا).

أثر الإقراض على أسعار العملات

بموجب آلية الإقراض ، سيتم قفل العملات المعدنية المشاركة في الإقراض لفترة زمنية معينة. سيكون لهذا تأثير إيجابي على تلك العملات.

  • تؤدي عملة قفل Lock Valve (TVL) إلى انخفاض حركة المرور بمرور الوقت.
  • زيادة الطلب على شراء العملات المعدنية للمشاركة في الإقراض.

هذه العوامل ستؤثر نظريًا على سعر العملات.

ومع ذلك ، هناك العديد من العوامل الأخرى التي تؤثر على سعر العملة ، مما يجعل السعر دون تغيير تقريبًا مثل: كمية العملات المعدنية المشاركة في القفل صغيرة جدًا مقارنة بإجمالي المعروض ، مما يؤثر على الطلب من شراء وتخفيض العرض. كما لا يؤثر.

على سبيل المثال: في حالة BNB ، عندما أبلغت Binance عن منصة الإقراض الخاصة بهم ، فقد حان الوقت لبدء الإقراض. تغير سعر BNB من 26.26 دولار أمريكي إلى 25.37 دولار أمريكي بانخفاض 3.4 ٪.

إجمالي قفل العملة في الإقراض هو 200,000،0.129 BNB فقط ، وهو ما يمثل XNUMX ٪ من إجمالي تداول BNB.

هذان هما سبب تأثر سعر BNB بالكاد بحدث إقراض Binance.

إلى جانب ذلك ، فإن Lending هي أيضًا لعبة منصة تداول الصرف. هذه نظرية مؤامرة رأيناها نحن والفريق. يمكنك الرجوع إلى ما يلي:

في الإقراض ، ستحتفظ الأرضية بكمية كبيرة من العملات المعدنية (من المقرضين المودعين).

يمكن التخلص من التبادلات: استخدم هذا المبلغ من العملات المعدنية للبيع ، مما تسبب في سعر التفريغ. ثم استخدم المال للشراء بأسعار أقل. وبالتالي زيادة كمية العملات المعدنية التي لديهم بين.

على سبيل المثال: في 28 أغسطس 08 ، بدأت Binance في الإقراض لـ BNB. سعر BNB = 2019 دولارًا أمريكيًا. أدنى وقت مقارنة بذلك الوقت كان 25.37 دولارًا أمريكيًا في 14.2 سبتمبر 26.

خلال تلك الفترة التي تبلغ 28 يومًا ، كان هناك 7 مرات إقراض Binance مع BNB وإجمالي 2,643,040 BNB مقفل في الإقراض ، وهو ما يمثل 1.7 ٪ من إجمالي العرض.

على الرغم من أن هذا الرقم يبدو صغيراً ، ولكن في وضع تبادل وعقد العديد من عملات BNB ، فإن دفع أسعار عملاتهم إلى الأسفل ليس بالأمر الصعب.

ملخص

في الجزء العلوي من المقال ، قدمت لك عن الإقراض في سوق التشفير.

نأمل أن تكون قد استوعبت نظرة عامة عليه واخترت بنفسك نموذج الإقراض الذي يناسب احتياجاتك.

لا يزال الإقراض في Crypto يحتوي على العديد من المنصات أو المنصات التي تقدم الإقراض ، Coin98 سيكون هناك مقال بالتفصيل هذه النماذج.

الإقراض هو أيضًا جزء من صورة DeFi Crypto ، مع العلم أن معرفة الإقراض ستساعدك.

نراكم في المنشورات التالية!

الصقر 11

الذكاء الاصطناعي ، والتعلم الآلي ، والبيانات الضخمة ، و Blockchain هي 4 ركائز للتطور التكنولوجي الحالي.