DeFi simplificado: comprender DeFi en solo 3 minutos

By Le Anh | Piso de comercio

DeFi simplificado

DeFi es un acrónimo de Finanzas descentralizadas (también conocido como Finanzas abiertas).

Según Coin98, DeFi se puede definir de la siguiente manera:

Un ecosistema de productos y servicios financieros construidos en una red descentralizada (Blockchain).

Para estar en la categoría DeFi, dichos productos y servicios financieros deben tener los siguientes atributos:

  • Resistencia a la censura: ningún tercero puede suspender o revertir una transacción.
  • Activos programables: los activos utilizados en productos o servicios deben tener todas las propiedades de un token en una red descentralizada.
  • Seudónimo: los usuarios no necesitarán identidades KYC o AML.
  • Transparente y sin confianza: cualquier persona que verifique transacciones a través de Blockchain demuestra la transparencia. La falta de confianza se demuestra por el hecho de que los usuarios no necesitan confiar en la reputación de un tercero para garantizar que las transacciones sean válidas.
  • Sin permiso: cualquier persona en cualquier lugar, en cualquier momento puede acceder y utilizar los productos y servicios de DeFi sin estar descentralizado o restringido por nadie.

Algunos componentes comunes en DeFi en este momento:

  • Préstamos y préstamos (préstamos y préstamos): MakerDAO, Compuesto, Dharma ...
  • DEX y protocolos (intercambios descentralizados y protocolos): Red de Kyber, 0x, Uniswap ...
  • Derivados, comercio de margen y mercados de predicción: bZx, dY / dX, Set Protocol, SintetixAugur ...
  • Carteras / Agregadores: Metamask, Argent, Zerion, Instadapp, DefiZap ...

Préstamos y préstamos

Los préstamos y préstamos son uno de los casos de uso más comunes en el ecosistema DeFi de Ethereum en este momento.

Resumen

Préstamos/ Pedir prestado en DeFi es una forma nueva y completamente automatizada de pedir prestado y prestar, sin la necesidad de un tercero o un contrato por escrito.

Para que eso suceda, las plataformas / protocolos sobre DeFi Lending utilizarán contratos inteligentes para establecer reglas sobre:

Monto del préstamo:

¿Cuál es la tasa de préstamo máxima basada en la garantía?

Tasa de interés:

  • ¿Cuál es la tasa de interés al pedir prestado?
  • ¿Cuál es el período mínimo de préstamo?

Activos colaterales:

  • ¿Qué propiedad se acepta para hipoteca?
  • ¿Cuándo se liquidará la garantía?

Las plataformas / protocolos de DeFi Lending se beneficiarán:

  • Prestatarios (prestatarios): la capacidad de vender en corto activos o simplemente pedir dinero prestado.
  • Prestamistas: Optimización de la rentabilidad de la tenencia de activos (criptoactivos).
  • Ambos: Oportunidades para beneficiarse de las diferencias de tasas de interés entre plataformas.
Ratio Colateral (Ratio Hipotecario)

En la actualidad, la mayoría de las plataformas / protocolos de préstamos de DeFi llevarán a cabo préstamos basados ​​en la sobrecolateralización. Es decir, solo puede pedir prestado menos que los activos que hipoteca.

Y, la relación colateral de las plataformas / protocolos de préstamos es bastante alta, en promedio ~ 325%. Es decir, si hipoteca $ 1000, solo puede pedir prestado hasta aproximadamente $ 308.

Estas son las tasas hipotecarias para las 3 plataformas / protocolos de préstamos más populares:

Tasa de interés / préstamo

La tasa de interés del préstamo / préstamo dependerá de la plataforma / protocolo y los diferentes tipos de activos tendrán diferentes tasas de interés.

Para rastrear y comparar las tasas de interés entre las plataformas / protocolos de préstamos, puede usar la herramienta LoanScan.io

Crecimiento de préstamos DeFi

DeFi Lending tiene un fuerte crecimiento desde 2018 hasta mediados de 2019, con un crecimiento del total de activos bloqueados (TVL) que alcanza + 30,002.5% (más de 300 veces).

Actualmente, con un total de activos bloqueados (TVL) de $ 443 millones, DeFi Lending representa más del 66,7% del valor del ecosistema DeFi en Ethereum.

Aunque, DeFi Lending sigue representando una alta proporción en todo el ecosistema. Pero, la proporción de préstamos está en una tendencia a la baja (~ 35%) desde principios de 2019 hasta ahora.

Eso se muestra en el cuadro a continuación:

Esto implica que DeFi se está moviendo a otras áreas que no sean préstamos.

DEXs y Protocolos

DEX es un acrónimo de Intercambio descentralizado.

DEX se puede definir de la siguiente manera:

DEX es una plataforma / protocolo que permite a dos partes realizar criptoactivos punto a punto sin tener que confiar en un tercero.

Cuatro características de la clasificación DEX:
  • tipos: Intercambio o intercambio.
  • Asentamiento: ¿Dónde tendrá lugar la transacción? ¿En cadena de bloque (en cadena) o fuera de cadena (fuera de cadena)?
  • Ordenar libros: ¿Dónde se guarda la orden comercial?
    ¿Directamente en la cadena de bloques (en cadena) o ejecutado por un tercero (fuera de la cadena)?
  • Liquidez agrupada: ¿Liquidez como?
    Incluido en contratos inteligentes en la cadena. ¿O muchos terceros agregan órdenes de compra y venta para crear liquidez (fuera de la cadena)?
Beneficios de DEX:
  • Auto custodia: el usuario siempre toma el control de su propiedad.
  • Sin permiso: los usuarios pueden acceder y realizar transacciones en cualquier lugar y en cualquier momento.
  • Sin confianza: 2 partes que realizan transacciones no necesitan confiar en la reputación del otro.

Volumen total de DEX 2019

El volumen de negociación de DEX en 2019 es de $ 2.3 mil millones, un 74% menos (casi 4 veces) en comparación con 2017.

El volumen de negociación de DEX en 2019, aún dominado por el grupo DEX Order Books, representó el 57,82%, liderado por IDEX.

Le siguió de cerca el grupo de liquidez combinada (Kyber + Uniswap) que representa el 31.5% del volumen total de negociación.

Y,

El volumen de negociación está cambiando del grupo DEX Order Books al grupo DEX Liquidity Pooled.

Esto se muestra claramente en el último volumen de negociación de 3 meses, Uniswap + Kyber ha representado más del 60% del volumen de negociación.

Protocolos de negociación de margen

El comercio de margen de DeFi está solo en la etapa inicial.

El comercio de margen de DeFi se puede definir como:

Una plataforma / protocolo que permite a los usuarios comprar / vender activos criptográficos más grandes de lo que tienen automáticamente sin confiar en un tercero.

Hablando de DeFi Margin Trading, debe haber:

  • Crypto Assets: ¿Qué tipo de criptoactivos serán compatibles con el comercio?
  • Activos colaterales: ¿Qué tipo de activos criptográficos se usan como colateral?
  • Tasa de interés (APR): ¿Cuál es la tasa de préstamo para cada tipo de activo?
  • Apalancamiento: ¿Cuál es el apalancamiento máximo para usar?
  • Caducidad: ¿hay una fecha de vencimiento?
  • Deslizamiento máximo: ¿Cuál es la amplitud del deslizamiento al hacer pedidos de compra / venta?

Comercio de margen DeFi 2019

Sin embargo, solo apareció a fines de 2018, principios de 2019. 24.7% después de solo 12,240 año.

En septiembre de 09, el grupo de comercialización de margen de DeFi representaba aproximadamente el 2019% del TLV total de DeFi.

Sin embargo, en la actualidad, esta tasa es de solo 3.78%, 47% menos en solo 3 meses.

Esto está abordando la inestabilidad de plataformas / protocolos sobre el margen de DeFi.

Derivados y Activos

Los derivados de DeFi pueden ser:

Una plataforma / protocolo que permite a los usuarios crear, comprar y vender productos derivados relacionados con las criptomonedas sin la necesidad de terceros.

Hablando de derivados de DeFi, hay puntos que debe saber:

  • Feed de precios: los precios serán rastreados por la plataforma / protocolo en sí o proporcionados por un proveedor confiable.
  • Activos colaterales: qué activos se utilizarán como colateral al crear productos derivados.
  • Colateral Ratio: ¿Cuál es la tasa hipotecaria?

Por ejemplo: Synthetix

  • Feed de precios: proporcionado por Eslabón de la cadena
  • Activos colaterales: token SNX
  • Ratio colateral:> 700%

Derivados de DeFi en 2019

DeFi Derivatives es un sector que tiene una tasa de crecimiento muy rápida en términos de activos bloqueados (TVL), un aumento de + 9753.3% (~ 97.5 veces) después de solo 1 año.

Actualmente, los derivados de DeFi representan el 26.68% de todo el ecosistema de DeFi, justo detrás del segmento de préstamos de DeFi.

Sin embargo, los derivados de DeFi están muy fragmentados cuando están solos. Sintetix representa el 97.89% del valor total de TVL.

Carteras / Agregadores

DeFi Wallets / Aggregators es un juego sobre EQUITY, no un juego sobre TOKEN.

Carteras DeFi

Para ser clasificado como billeteras DeFi, esa billetera de almacenamiento debe ser OBLIGATORIO es una billetera sin custodia.

Sin custodia significa:

Los usuarios tienen un control completo de sus activos de cifrado a través de la retención de claves privadas.

Recuerda: no tus llaves, ni tus monedas.

Algunas billeteras populares sin custodia: MyEtherWalletArgent Metamask...Venta de Casas y Condominios en Calgary. Fernando Aramburu agente inmobiliario

Agregadores DeFi

Los agregadores están destinados a ser una colección de diferentes productos DeFi, lo que permite a los usuarios seleccionar y usar múltiples productos al mismo tiempo.

Por ejemplo, DEX.AG es un agregador de DEX, que permite a los usuarios intercambiar tokens a través de muchos DEX diferentes.

La mayoría de los agregadores solo han aparecido desde 2019, con algunos nombres populares como Instadapp, DeFiZap, ParaSwap, Zerion, DefiSaver, DEX.AG, 1inch.exchange ... etc.

¿Oportunidad de invertir en agregadores?

Para VCs: SI.

Aunque, los agregadores todavía no tienen forma de obtener ingresos / ganancias. Sin embargo, los fondos de inversión de capital riesgo aún aceptan invertir en este tipo. Con 2 proyectos típicos recientes, InstaDapp ($ 2.4m) y Zerion ($ 2m).

Para mis hermanos: ¡DIFÍCIL!

Le Anh

La criptomoneda es nuestra oportunidad de convertirnos en el nuevo 1% del mundo.