DeFi Sederhana: Memahami DeFi hanya dalam 3 menit

By Le Anh | Lantai perdagangan

DeFi Sederhana

DeFi adalah akronim untuk Keuangan Terdesentralisasi (alias Keuangan Terbuka).

Menurut Coin98, Defi dapat didefinisikan sebagai berikut:

Ekosistem produk dan layanan keuangan yang dibangun di atas jaringan yang terdesentralisasi (Blockchain).

Untuk berada dalam kategori DeFi, produk dan layanan keuangan tersebut harus memiliki atribut berikut:

  • Perlawanan Sensor: Tidak ada pihak ketiga yang dapat menangguhkan atau membalikkan transaksi.
  • Aset yang Dapat Diprogram: Aset yang digunakan dalam produk atau layanan harus memiliki semua sifat token pada jaringan yang didesentralisasi.
  • Nama samaran: Pengguna tidak akan memerlukan identitas KYC atau AML.
  • Transparan dan tidak dapat dipercaya: Transparansi ditunjukkan oleh siapa pun yang memverifikasi transaksi melalui Blockchain. Ketidakpercayaan tercermin dalam kebutuhan pengguna untuk tidak mempercayai reputasi pihak ketiga untuk memastikan bahwa transaksi itu valid.
  • Tanpa izin: Siapa pun di mana pun, kapan pun dapat mengakses dan menggunakan produk dan layanan DeFi tanpa didesentralisasi, atau dibatasi oleh siapa pun.

Beberapa komponen umum dalam DeFi saat ini:

  • Pinjaman & Pinjaman (Pinjaman dan pinjaman): MakerDAO, Senyawa, Dharma ....
  • DEXs & Protocols (pertukaran dan protokol desentralisasi): Jaringan Kyber, 0x, Tidak Dibebaskan ...
  • Derivatif, Margin Trading & Pasar Prediksi: bZx, dY / dX, Protokol Set, Synthetix, Augur ....
  • Dompet / Agregator: Metamask, Argent, Zerion, Instadapp, DefiZap ...

Pinjaman & Pinjaman

Meminjam dan meminjamkan adalah salah satu kasus penggunaan paling umum di ekosistem DeFi Ethereum saat ini.

Gambaran Umum

Pinjaman/ Meminjam DeFi adalah cara baru dan sepenuhnya otomatis untuk meminjam dan meminjamkan, tanpa perlu pihak ketiga, atau kontrak tertulis.

Agar hal itu terjadi, platform / protokol tentang DeFi Lending akan menggunakan kontrak pintar untuk menetapkan aturan tentang:

Jumlah pinjaman:

Berapa tingkat maksimum pinjaman berdasarkan agunan?

Suku bunga:

  • Berapa suku bunga saat meminjam / meminjamkan?
  • Berapa jangka waktu pinjaman minimum?

Aset jaminan:

  • Properti mana yang diterima untuk hipotek?
  • Kapan akan melikuidasi agunan?

Platform / protokol DeFi Lending akan mendapat manfaat:

  • Peminjam (peminjam): Kemampuan untuk menjual aset atau hanya meminjam uang.
  • Pemberi Pinjaman: Mengoptimalkan profitabilitas dari memegang aset (cryptoassets).
  • Keduanya: Peluang untung dari perbedaan suku bunga antar platform.
Rasio Jaminan (Rasio Hipotek)

Pada saat ini, sebagian besar platform / protokol DeFi Lending akan melakukan peminjaman berdasarkan overcollateralization. Artinya, Anda hanya bisa meminjam kurang dari aset yang Anda hipotek.

Dan, Rasio Jaminan platform / protokol pinjaman cukup tinggi, rata-rata ~ 325%. Artinya, Anda menggadaikan $ 1000, Anda hanya dapat meminjam hingga sekitar $ 308.

Berikut adalah tarif hipotek untuk 3 platform / protokol peminjaman paling populer:

Suku Bunga Pinjaman / Pinjaman

Tingkat bunga pinjaman / pinjaman akan tergantung pada platform / protokol dan berbagai jenis aset akan memiliki tingkat bunga yang berbeda.

Untuk melacak dan membandingkan suku bunga antara platform / protokol pinjaman, Anda dapat menggunakan alat ini LoanScan.io

Pertumbuhan Pinjaman DeFi

DeFi Lending memiliki pertumbuhan yang kuat dari 2018 hingga pertengahan 2019 dengan pertumbuhan total aset terkunci (TVL) mencapai + 30,002.5% (lebih dari 300 kali).

Saat ini, dengan total aset terkunci (TVL) sebesar $ 443 juta, DeFi Lending terhitung lebih dari 66,7% dari nilai ekosistem DeFi di Ethereum.

Meskipun, Pinjaman DeFi masih terhitung proporsi tinggi di seluruh ekosistem. Tapi, proporsi pemberian pinjaman sedang tren menurun (~ 35%) dari awal 2019 sampai sekarang.

Itu ditunjukkan pada grafik di bawah ini:

Ini menyiratkan bahwa DeFi bergerak ke area selain Lending.

DEXs & Protokol

DEX adalah akronim untuk Pertukaran Terdesentralisasi.

DEX dapat didefinisikan sebagai berikut:

DEX adalah platform / protokol yang memungkinkan dua pihak untuk melakukan aset kripto peer-to-peer tanpa harus mempercayai pihak ketiga.

Empat karakteristik klasifikasi DEX:
  • jenis: Tukar atau Tukar.
  • Penyelesaian: Di mana transaksi akan dilakukan? Pada rantai blok (on-chain) atau off-chain (off-chain)?
  • Buku pesanan: Di mana pesanan perdagangan disimpan?
    Langsung pada rantai blok (on-chain) atau dijalankan oleh pihak ke-3 (off-chain)?
  • Liquidity yang terkumpul: Likuiditas suka?
    Termasuk dalam kontrak pintar pada rantai. Atau, apakah banyak pihak ketiga mengagregasi pembelian dan penjualan pesanan untuk menciptakan likuiditas (off-chain)?
Manfaat DEX:
  • Self-Custody: Pengguna selalu mengendalikan hartanya.
  • Tanpa izin: Pengguna dapat mengakses dan melakukan transaksi di mana saja, kapan saja.
  • Tanpa kepercayaan: 2 pihak yang melakukan transaksi tidak perlu mempercayai reputasi masing-masing.

Total Volume DEX 2019

Volume perdagangan DEX pada 2019 adalah $ 2.3 miliar, turun 74% (hampir 4 kali) dibandingkan dengan 2017.

Volume perdagangan DEX pada tahun 2019, masih didominasi oleh grup DEX Order Books, menyumbang 57,82%, dipimpin oleh IDEX.

Mengikuti erat adalah kelompok Pooled Liquidity (Kyber + Uniswap) menyumbang 31.5% dari total volume perdagangan.

Dan,

Volume perdagangan bergeser dari grup DEX Order Books ke grup Pooled Liquidity DEX.

Ini jelas ditunjukkan dalam volume perdagangan 3 bulan terakhir, Uniswap + Kyber telah menyumbang lebih dari 60% dari volume perdagangan.

Protokol Perdagangan Margin

Perdagangan Margin DeFi hanya dalam tahap awal.

Perdagangan Margin DeFi dapat didefinisikan sebagai:

Platform / protokol yang memungkinkan pengguna untuk membeli / menjual aset crypto yang lebih besar daripada yang mereka miliki secara otomatis tanpa mempercayai pihak ketiga.

Berbicara tentang DeFi Margin Trading, harus ada:

  • Aset Crypto: Jenis aset crypto apa yang akan didukung untuk perdagangan?
  • Aset Jaminan: Jenis aset kripto apa yang digunakan sebagai jaminan?
  • Suku Bunga (APR): Berapa suku bunga pinjaman untuk setiap jenis aset?
  • Leverage: Apa leverage maksimal yang digunakan?
  • Kedaluwarsa: Apakah ada batas waktu?
  • Max Slippage: Berapa amplitudo slippage saat melakukan pesanan beli / jual?

Perdagangan Margin DeFi 2019

Meskipun, itu hanya muncul pada akhir 2018 - awal 2019. 24.7% setelah hanya 12,240 tahun.

Pada bulan September 09, Kelompok Perdagangan Margin DeFi menyumbang sekitar 2019% dari total TLV DeFi.

Namun, saat ini, angka ini hanya 3.78%, turun 47% hanya dalam 3 bulan.

Ini membahas ketidakstabilan platform / protokol tentang DeFi Margin.

Derivatif & Aset

Derivatif DeFi dapat:

Platform / protokol yang memungkinkan pengguna untuk membuat, membeli dan menjual produk turunan yang terkait dengan cryptocurrency tanpa perlu pihak ketiga.

Berbicara tentang Derivatif DeFi, ada beberapa hal yang perlu Anda ketahui:

  • Umpan Harga: Harga akan dilacak oleh platform / protokol itu sendiri atau disediakan oleh penyedia tepercaya.
  • Aset Jaminan: Aset mana yang akan digunakan sebagai jaminan saat membuat produk turunan.
  • Rasio Agunan: Berapa tingkat hipotek?

Misalnya: Synthetix

  • Umpan Harga: Disediakan oleh ChainLink
  • Aset Jaminan: token SNX
  • Rasio Jaminan:> 700%

Derivatif DeFi pada tahun 2019

Derivatif DeFi adalah sektor yang memiliki tingkat pertumbuhan sangat cepat dalam hal aset terkunci (TVL), meningkat + 9753.3% (~ 97.5 kali) setelah hanya 1 tahun.

Saat ini, Derivatif DeFi menyumbang 26.68% dari seluruh ekosistem DeFi, tepat di belakang segmen DeFi Lending.

Namun, Derivatif DeFi sangat terfragmentasi ketika sendirian Synthetix terhitung 97.89% dari total nilai TVL.

Dompet / Agregator

Dompet / Agregator DeFi adalah game tentang EQUITY, bukan game tentang TOKEN.

Dompet DeFi

Untuk diklasifikasikan sebagai Dompet DeFi, dompet penyimpanan itu harus WAJIB adalah dompet non-penahanan.

Non-Penahanan berarti:

Pengguna memiliki kendali penuh atas aset crypto mereka melalui memegang kunci pribadi.

Ingat: Bukan kunci Anda, bukan koin Anda.

Beberapa dompet non-penahanan populer: MyEtherWallet, Argent, Metamask...

Agregator DeFi

Agregator dimaksudkan sebagai kumpulan produk DeFi yang berbeda, yang memungkinkan pengguna untuk memilih dan menggunakan banyak produk secara bersamaan.

Misalnya, DEX.AG adalah agregator DEX, yang memungkinkan pengguna untuk berdagang token melalui banyak DEX yang berbeda.

Sebagian besar Agregator baru muncul sejak 2019, dengan beberapa nama populer seperti Instadapp, DeFiZap, ParaSwap, Zerion, DefiSaver, DEX.AG, 1inch.exchange ... dll.

Peluang untuk berinvestasi dalam Agregator?

Untuk VC: YA.

Meskipun, agregator masih tidak memiliki cara untuk mendapatkan pendapatan / laba. Namun, dana investasi VC masih menerima untuk berinvestasi dalam jenis ini. Dengan 2 proyek khas terbaru, InstaDapp ($ 2.4 juta) dan Zerion ($ 2 juta).

Untuk saudara-saudaraku: SULIT!

Le Anh

Cryptocurrency adalah peluang kita untuk menjadi 1% baru di dunia.