DeFi Simplified:わずか3分でDeFiを理解

By ルアン | 交換

簡単なDefi

DeFiは、分散型ファイナンス(別名Open Finance)の頭字語です。

Coin98によると、 デファイ 次のように定義できます。

分散型ネットワーク(ブロックチェーン)上に構築された金融商品とサービスのエコシステム。

DeFiカテゴリーに入るには、そのような金融商品およびサービスは以下の属性を持っている必要があります。

  • 検閲への抵抗:第三者がトランザクションを一時停止または取り消しすることはできません。
  • プログラム可能な資産:製品またはサービスで使用される資産は、分散ネットワーク上のトークンのすべてのプロパティを持っている必要があります。
  • 仮名:ユーザーはKYC IDまたはAMLを必要としません。
  • 透明で信頼できない:透明性は、ブロックチェーンを介してトランザクションを検証する人によって示されます。 信頼性がないことは、トランザクションが有効であることを保証するために、ユーザーが第三者の評判を信頼する必要がないという事実に反映されています。
  • 無許可:いつでもどこでも、誰もが分散化したり、誰かに制限されたりすることなく、Defi製品およびサービスにアクセスして使用できます。

現在、DeFiのいくつかの一般的なコンポーネント:

  • 貸出および借入(ローンおよびローン): メーカーDAO、化合物、ダルマ...
  • DEXとプロトコル(分散型取引所とプロトコル): キーバーネットワーク、0x、Uniswap ...
  • デリバティブ、証拠金取引および予測市場:bZx、dY / dX、セットプロトコル、 シンセティックス、 占い師 ....
  • ウォレット/アグリゲーター: メタマス、Argent、Zerion、Instadapp、DefiZap ...
多分あなたは興味があります: DeFiとは何ですか? 分散型金融の概要と将来

貸与および借用

現在、借入と貸付は、イーサリアムのDeFiエコシステムで最も一般的な使用事例のXNUMXつです。

概要

貸与/ DeFiでの借入は、完全に自動化された新しい貸し借り方法であり、第三者や書面による契約は必要ありません。

そのためには、Defi Lendingに関するプラットフォーム/プロトコルは、スマートコントラクトを使用して以下に関するルールを設定します。

ローン金額:

担保に基づく最大のローン率はどれくらいですか?

金利:

  • 借入・貸出時の金利はいくらですか?
  • 最短のローン期間はどれくらいですか?

担保資産:

  • 住宅ローンのために受け入れられるプロパティはどれですか?
  • 担保はいつ清算されますか?

DeFi貸出プラットフォーム/プロトコルは次のようなメリットがあります。

  • 借入人(借入人):資産を空売りする、または単にお金を借りる能力。
  • 貸し手:資産(暗号資産)の保有による収益性の最適化。
  • 両方:プラットフォーム間の金利差から利益を得る機会。
担保比率(住宅ローン比率)

現在、ほとんどのDefi Lendingプラットフォーム/プロトコルは、過剰担保に基づいて融資を行っています。 つまり、住宅ローンよりも少ない借り入れしかできません。

また、貸出プラットフォーム/プロトコルの担保比率は非常に高く、平均して325%です。 つまり、1000ドルの住宅ローンを借りると、最大308ドルまでしか借りることができません。

最も人気のある3つの融資プラットフォーム/プロトコルの住宅ローン金利は次のとおりです。

金利貸付/借入金利

ローン/ローンの金利はプラットフォーム/プロトコルに依存し、異なるタイプの資産には異なる金利があります。

融資プラットフォーム/プロトコル間の金利を追跡して比較するには、ツールを使用できます LoanScan.io

DeFi貸出の増加

DeFi Lendingは2018年から2019年半ばにかけて強力な成長を遂げており、ロックされた総資産(TVL)の増加は+ 30,002.5%(300回以上)に達しています。

現在、ロックされた資産(TVL)の合計が443億66,7万ドルで、DeFi LendingはEthereumのDeFiエコシステムの価値のXNUMX%以上を占めています。

ただし、Defi Lendingは依然としてエコシステム全体で高い割合を占めています。 しかし、貸出の割合は、35年の初めから現在まで減少傾向(〜2019%)にあります。

以下のチャートにそれが示されています:

これは、Defiが融資以外の領域に移行していることを意味します。

DEXとプロトコル

DEX Decentralized Exchangeの頭字語です。

DEXは次のように定義できます。

DEXは、任意の2つの当事者が第三者を信頼する必要なくピアツーピアの暗号資産を実行できるようにするプラットフォーム/プロトコルです。

DEX分類のXNUMXつの特性:
  • タイプ: 交換または交換。
  • 決済: 取引はどこで行われますか? ブロックチェーン(オンチェーン)またはオフチェーン(オフチェーン)で?
  • 注文書: 貿易注文はどこに保存されますか?
    ブロックチェーンに直接(オンチェーン)またはサードパーティによって実行(オフチェーン)?
  • プールされた流動性: 流動性みたい?
    チェーン上のスマートコントラクトに含まれています。 または、多くのサードパーティが買い注文と売り注文を集約して流動性を生み出していますか(オフチェーン)?
DEXの利点:
  • 自己管理:ユーザーは常に自分の資産を管理します。
  • 無許可:ユーザーはいつでもどこでもアクセスしてトランザクションを実行できます。
  • トラストレス:トランザクションを実行する2つの当事者は、互いの評判を信頼する必要はありません。

2019年の合計DEXボリューム

2019年のDEX取引量は2.3億ドルで、74年と比較して4%(ほぼ2017倍)減少しています。

2019年のDEXの取引量は、依然としてDEX注文書グループが支配しており、57,82%を占め、 IDEX.

多分あなたは興味があります: IDEXとは IDEXで売買する指示は簡単です

密接に続いているのは、プールされた流動性グループ(Kyber + Uniswap)で、総取引量の31.5%を占めています。

そして、

取引量は、DEX Order BooksグループからPooled Liquidity DEXグループにシフトしています。

これは、直近の3か月の取引量にはっきりと示されています。Uniswap+ Kyberは、取引量の60%以上を占めています。

証拠金取引プロトコル

DeFiマージントレーディングは初期段階にあります。

DeFiマージン取引は次のように定義できます。

ユーザーが第三者を信頼することなく、自動的に保有するよりも大きな暗号資産を売買できるプラットフォーム/プロトコル。

DeFiマージントレーディングといえば、以下が必要です。

  • 暗号資産:どのタイプの暗号資産が取引でサポートされますか?
  • 担保資産:どのタイプの暗号資産が担保として使用されますか?
  • 利率(APR):各タイプの資産のローン率はどのくらいですか?
  • レバレッジ:使用する最大のレバレッジは何ですか?
  • 有効期限:期限はありますか?
  • 最大スリッページ:買い/売り注文を行う際のスリッページの振幅は?

DeFiマージン取引2019

ただし、2018年後半から2019年前半にのみ出現しました。わずか24.7年で12,240%。

09年2019月、Defi Margin Trading GroupはDeFiの合計TLVの約7,19%を占めました。

しかし、現時点では、この率はわずか3.78%であり、わずか47か月で3%低下しています。

これは、Defi Marginに関するプラットフォーム/プロトコルの不安定性に対処しています。

デリバティブと資産

DeFiデリバティブには次のものがあります。

ユーザーが第三者を必要とせずに、暗号通貨に関連する派生商品を作成、購入、および販売できるようにするプラットフォーム/プロトコル。

DeFiデリバティブと言えば、知っておくべきポイントがあります。

  • 価格フィード:価格は、プラットフォーム/プロトコル自体によって追跡されるか、信頼できるプロバイダーによって提供されます。
  • 担保資産:デリバティブ商品の作成時に担保として使用される資産。
  • 担保比率:住宅ローンの金利とは何ですか?

例:Synthetix

2019年のDeFiデリバティブ

DeFi Derivativesは、ロック資産(TVL)に関して非常に急速に成長しているセクターであり、わずか9753.3年で+ 97.5%(〜1倍)増加しています。

現在、Defi Derivativesは、Defi Lendingセグメントのすぐ後ろにある、DeFiエコシステム全体の26.68%を占めています。

ただし、Defi Derivativesは単独では非常に断片化されています シンセティックス 合計TVL値の97.89%を占めています。

財布/アグリゲーター

DeFi Wallet / AggregatorsはEQUITYに関するゲームであり、TOKENに関するゲームではありません。

DeFiウォレット

DeFiウォレットとして分類されるには、そのストレージウォレットが 義務 非保管の財布です。

非保管とは:

ユーザーは、秘密鍵を保持することにより、暗号資産を完全に制御できます。

覚えておいてください。鍵ではなく、コインではありません。

いくつかの一般的な非保管ウォレット: MyEtherWallet、アルゼンチン、 メタマス...

DeFiアグリゲーター

アグリゲーターは、さまざまなDeFi製品のコレクションであり、ユーザーが複数の製品を同時に選択して使用できるようにするためのものです。

たとえば、DEX.AGはDEXのアグリゲーターであり、ユーザーはさまざまなDEXを通じてトークンを交換できます。

ほとんどのアグリゲーターは2019年以来登場しており、Instadapp、DeFiZap、ParaSwap、Zerion、DefiSaver、DEX.AG、1inch.exchangeなどのいくつかの一般的な名前が付いています。

アグリゲーターに投資する機会はありますか?

VCの場合:はい。

ただし、アグリゲーターはまだ収益/利益を得る方法がありません。 ただし、VC投資ファンドはまだこのタイプへの投資を受け入れています。 最近の2つの典型的なプロジェクトであるInstaDapp($ 2.4m)とZerion($ 2m)。

兄弟のために:難しい!

ルアン

暗号通貨は、世界の新しい1%になるチャンスです。