DeFi 단순화 : 단 3 분 만에 DeFi 이해

By 르 안 | 교류

단순화 된 DeFi

DeFi는 분산 금융 (일명 Open Finance)의 약자입니다.

Coin98에 따르면 DeFi 다음과 같이 정의 할 수 있습니다.

분산 네트워크 (Blockchain)에 구축 된 금융 상품 및 서비스의 생태계.

DeFi 카테고리에 있으려면 해당 금융 상품 및 서비스에 다음 속성이 있어야합니다.

  • 검열 저항 : 제 XNUMX자가 거래를 중단하거나 취소 할 수 없습니다.
  • 프로그래밍 가능한 자산 : 제품 또는 서비스에 사용 된 자산은 분산 네트워크에서 토큰의 모든 속성을 가져야합니다.
  • 가명 : 사용자는 KYC ID 또는 AML이 필요하지 않습니다.
  • 투명하고 신뢰할 수 없음 : 투명성은 블록 체인을 통해 거래를 확인하는 모든 사람이 시연합니다. 신뢰는 거래가 유효하다는 것을 보장하기 위해 사용자가 제 3 자의 평판을 신뢰할 필요가 없다는 사실에 반영됩니다.
  • 무허가 : 언제 어디서나 누구나 탈 중앙화 또는 제한없이 DeFi 제품 및 서비스에 액세스하고 사용할 수 있습니다.

현재 DeFi의 일반적인 구성 요소는 다음과 같습니다.

  • 대출 및 대출 (대출 및 대출) : MakerDAO, 화합물, 달마 ....
  • DEX 및 프로토콜 (분산 형 교환 및 프로토콜) : Ky버 네트워크, 0x, Uniswap ...
  • 파생 상품, 마진 거래 및 예측 시장 : bZx, dY / dX, Set Protocol, 신시 틱스, 오거 ....
  • 월렛 / 애그리 게이터 : 메타 마스크, Argent, Zerion, Instadapp, DefiZap ...
아마도 당신은 관심이 있습니다 : DeFi 란 무엇입니까? 분산 금융의 개요와 미래

대출 및 대출

대출 및 대출은 현재 Ethereum의 DeFi 생태계에서 가장 일반적인 사용 사례 중 하나입니다.

개요

대출DeFi의 차용은 제 XNUMX 자 또는 서면 계약 없이도 완전히 자동화 된 새로운 차용 및 대출 방법입니다.

이를 위해 DeFi Lending에 대한 플랫폼 / 프로토콜은 스마트 계약을 사용하여 다음에 대한 규칙을 설정합니다.

대출금:

담보를 기준으로 한 최대 대출 금리는 얼마입니까?

이자율:

  • 대출 / 대출시 이자율은 얼마입니까?
  • 최소 대출 기간은 얼마입니까?

담보 자산 :

  • 주택 담보 대출에 어떤 부동산이 허용됩니까?
  • 담보는 언제 청산합니까?

DeFi 대출 플랫폼 / 프로토콜의 이점 :

  • 차용자 (차용자) : 자산을 매도하거나 단순히 돈을 빌리는 능력.
  • 대주 : 자산 (암호 자산) 보유로 인한 수익성 최적화.
  • 둘 다 : 플랫폼 간 금리 차이로 이익을 얻을 수있는 기회.
담보 비율 (모기지 비율)

현재 대부분의 DeFi 대출 플랫폼 / 프로토콜은 과도한 담보를 기반으로 대출을 수행합니다. 즉, 모기지 자산보다 적은 금액 만 빌릴 수 있습니다.

대출 플랫폼 / 프로토콜의 담보 비율은 평균 ~ 325 %로 상당히 높습니다. 즉, 당신은 $ 1000 저당, 당신은 약 $ 308까지 빌릴 수 있습니다.

다음은 가장 인기있는 3 가지 대출 플랫폼 / 프로토콜에 대한 모기지 금리입니다.

이자 대출 / 차입 금리

대출 / 대출 이자율은 플랫폼 / 프로토콜에 따라 달라지며 자산 유형에 따라 이자율이 다릅니다.

대출 플랫폼 / 프로토콜 간의 금리를 추적하고 비교하려면 도구를 사용할 수 있습니다 LoanScan.io

DeFi 대출 성장

DeFi Lending은 2018 년부터 2019 년 중반까지 강력한 성장률을 보이며 총 고정 자산 (TVL)의 성장은 + 30,002.5 % (300 회 이상)에 도달했습니다.

현재 총 고정 자산 (TVL)이 443 억 66,7 만 달러 인 DeFi Lending은 이더 리움의 DeFi 생태계 가치의 XNUMX % 이상을 차지하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 DeFi Lending은 여전히 ​​전체 생태계에서 높은 비율을 차지하고 있습니다. 그러나 대출 비율은 35 년 초부터 지금까지 하락 추세 (~ 2019 %)입니다.

아래 차트에 나와 있습니다.

이는 DeFi가 대출 이외의 영역으로 이동하고 있음을 의미합니다.

DEX 및 프로토콜

DEX 분산 교환의 약어입니다.

DEX는 다음과 같이 정의 할 수 있습니다.

DEX는 두 당사자가 제 2자를 신뢰하지 않고도 피어 투 피어 암호화 자산을 수행 할 수있는 플랫폼 / 프로토콜입니다.

DEX 분류의 네 가지 특성 :
  • 유형 : 교환 또는 교환.
  • 정착: 거래는 어디에서 이루어 집니까? 블록 체인 (온 체인) 또는 오프 체인 (오프 체인)?
  • 주문서 : 무역 주문은 어디에 보관되어 있습니까?
    블록 체인 (온 체인)에서 직접 또는 제 3 자 (오프 체인)에서 운영합니까?
  • 풀 유동성 : 유동성이 좋아?
    체인의 스마트 계약에 포함됩니다. 또는 많은 제 XNUMX자가 유동성 (오프 체인)을 만들기 위해 구매 및 판매 주문을 집계합니까?
DEX의 장점 :
  • 자기 보호 : 사용자는 항상 자신의 재산을 관리합니다.
  • 무허가 : 사용자는 언제 어디서나 거래에 액세스하고 거래를 수행 할 수 있습니다.
  • 신뢰할 수 없음 : 거래를 수행하는 두 당사자는 서로의 평판을 신뢰할 필요가 없습니다.

총 DEX 거래량 2019

2019 년의 DEX 거래량은 2.3 년 대비 74 % 감소한 4 억 달러에 달합니다.

2019 년 DEX Order Books 그룹이 여전히 지배하고있는 DEX의 거래량은 57,82 %를 차지했습니다. IDEX.

Pooled Liquidity 그룹 (Kyber + Uniswap)이 전체 거래량의 31.5 %를 차지했습니다.

과,

거래량이 DEX 주문서 그룹에서 Pooled Liquidity DEX 그룹으로 이동하고 있습니다.

Uniswap + Kyber는 최근 3 개월간 거래량에서 분명히 나타 났으며 거래량의 60 % 이상을 차지했습니다.

마진 거래 프로토콜

DeFi Margin Trading은 초기 단계에 있습니다.

DeFi Margin Trading은 다음과 같이 정의 할 수 있습니다.

사용자가 제 3자를 신뢰하지 않고 자동으로 보유한 것보다 더 큰 암호화 자산을 구매 / 판매 할 수있는 플랫폼 / 프로토콜.

DeFi Margin Trading에 대해 말하면 다음이 있어야합니다.

  • 암호화 자산 : 거래에 어떤 유형의 암호화 자산이 지원됩니까?
  • 담보 자산 : 담보로 어떤 유형의 암호화 자산이 사용됩니까?
  • 이자율 (APR) : 각 유형의 자산에 대한 대출 비율은 얼마입니까?
  • 활용 : 사용할 최대 레버리지는 얼마입니까?
  • 만료 : 기한이 있습니까?
  • 최대 미끄러짐 : 구매 / 판매 주문시 미끄러짐의 진폭은 얼마입니까?

DeFi 마진 거래 2019

그러나 2018 년 말 ~ 2019 년 초에만 나타났습니다. 24.7 년만에 12,240 %.

09 년 2019 월 DeFi Margin Trading Group은 DeFi 총 TLV의 약 7,19 %를 차지했습니다.

그러나 현재이 비율은 3.78 %로 단 ​​47 개월 만에 3 % 감소했습니다.

이는 DeFi Margin에 대한 플랫폼 / 프로토콜의 불안정성을 해결합니다.

파생 상품 및 자산

DeFi 파생 상품은 다음과 같습니다.

사용자가 제 3자가 필요없이 암호 화폐 관련 파생 제품을 생성, 구매 및 판매 할 수있는 플랫폼 / 프로토콜.

DeFi 파생 상품에 대해 알아야 할 사항이 있습니다.

  • 가격 피드 : 가격은 플랫폼 / 프로토콜 자체에 의해 추적되거나 신뢰할 수있는 공급자가 제공합니다.
  • 담보 자산 : 파생 제품을 만들 때 담보로 사용될 자산.
  • 담보 비율 : 모기지 금리 란 무엇입니까?

예를 들면 : Synthetix

  • 가격 피드 : 제공 ChainLink
  • 담보 자산 : SNX 토큰
  • 담보 비율 :> 700 %

2019 년 DeFi 파생 상품

DeFi 파생 상품은 잠긴 자산 (TVL) 측면에서 매우 빠르게 성장하는 부문으로, 9753.3 년 만에 + 97.5 % (~ 1 배) 증가했습니다.

현재 DeFi 파생 상품은 DeFi 대출 세그먼트 바로 뒤에 전체 DeFi 생태계의 26.68 %를 차지합니다.

그러나 DeFi 파생물은 단독으로 매우 조각화됩니다 신시 틱스 총 TVL 가치의 97.89 %를 차지합니다.

월렛 / 애그리 게이터

DeFi Wallets / Aggregators는 토큰에 대한 게임이 아니라 주식에 관한 게임입니다.

DeFi 지갑

DeFi 월렛으로 분류하려면 해당 스토리지 월렛이 의무 비 양육권 지갑입니다.

비 양육권 의미 :

사용자는 개인 키를 보유하여 암호화 자산을 완전히 제어 할 수 있습니다.

기억하십시오 : 열쇠가 아니라 동전이 아닙니다.

인기있는 비 양육권 지갑 : MyEtherWallet, 은빛, 메타 마스크...

DeFi 수집기

수집기는 서로 다른 DeFi 제품 모음으로 사용자가 여러 제품을 동시에 선택하여 사용할 수 있도록합니다.

예를 들어, DEX.AG는 DEX의 집계 자이므로 사용자는 다양한 DEX를 통해 토큰을 거래 할 수 있습니다.

대부분의 집계 기는 Instadapp, DeFiZap, ParaSwap, Zerion, DefiSaver, DEX.AG, 2019inch.exchange 등과 같은 인기있는 이름으로 1 년 이후에 등장했습니다.

집계 자에게 투자 할 기회가 있습니까?

VC의 경우 : 예.

어 그리 게이터는 여전히 수익 / 수익을 얻을 수있는 방법이 없습니다. 그러나 VC 투자 자금은 여전히이 유형에 대한 투자를 수락합니다. 최근 2 개의 전형적인 프로젝트 인 InstaDapp ($ 2.4m) 및 Zerion ($ 2m).

형제들에게 : DIFFICULT!

르 안

Cryptocurrency는 세계의 새로운 1 %가 될 수있는 기회입니다.