DeFi vereenvoudigd: DeFi begrijpen in slechts 3 minuten

By Le Anh | Uitwisselingen

DeFi vereenvoudigd

DeFi is een afkorting voor Decentralized Finance (ook bekend als Open Finance).

Volgens Coin98, Defi kan als volgt worden gedefinieerd:

Een ecosysteem van financiële producten en diensten gebouwd op een gedecentraliseerd netwerk (Blockchain).

Om in de DeFi-categorie te zijn, moeten dergelijke financiële producten en diensten de volgende kenmerken hebben:

  • Weerstand tegen censuur: geen enkele derde partij mag een transactie opschorten of ongedaan maken.
  • Programmeerbare activa: activa die in producten of services worden gebruikt, moeten alle eigenschappen van een token op een gedecentraliseerd netwerk hebben.
  • Pseudonimiteit: gebruikers hebben geen KYC-identiteiten of AML nodig.
  • Transparant en betrouwbaar: transparantie wordt aangetoond door iedereen die transacties via Blockchain verifieert. Betrouwbaarheid blijkt uit het feit dat gebruikers de reputatie van een derde partij niet hoeven te vertrouwen om ervoor te zorgen dat transacties geldig zijn.
  • Zonder toestemming: iedereen kan overal en altijd toegang krijgen tot DeFi-producten en -diensten en deze gebruiken zonder gedecentraliseerd of door iemand beperkt te worden.

Enkele veel voorkomende componenten in DeFi op dit moment:

  • Lenen en lenen (leningen en leningen): MakerDAO, Compound, Dharma ...
  • DEXs & Protocols (gedecentraliseerde uitwisselingen en protocollen): Kyber Network, 0x, Uniswap ...
  • Derivaten, margehandel en voorspellingsmarkten: bZx, dY / dX, protocol instellen, Synthetix, Augur ...
  • Portemonnees / Aggregators: Metamask, Argent, Zerion, Instadapp, DefiZap ...

Lenen en lenen

Lenen en lenen is op dit moment een van de meest voorkomende use-cases in het DeFi-ecosysteem van Ethereum.

Overzicht

Lenen/ Lenen in DeFi is een nieuwe, volledig geautomatiseerde manier om te lenen en uit te lenen, zonder de noodzaak van een derde partij of een schriftelijk contract.

Daartoe zullen platforms / protocollen over DeFi Lending slimme contracten gebruiken om regels op te stellen over:

Leenbedrag:

Wat is het maximale leenpercentage op basis van onderpand?

Rente:

  • Wat is het rentepercentage bij lenen / uitlenen?
  • Wat is de minimale uitleentermijn?

Onderpand activa:

  • Welk pand wordt geaccepteerd voor hypotheek?
  • Wanneer wordt het onderpand geliquideerd?

DeFi-uitleenplatforms / -protocollen profiteren:

  • Leners (leners): de mogelijkheid om activa short te verkopen of gewoon geld te lenen.
  • Lenders: het optimaliseren van de winstgevendheid uit het aanhouden van activa (cryptoassets).
  • Beide: kansen om te profiteren van renteverschillen tussen platforms.
Onderpandratio (hypotheekratio)

Op dit moment zullen de meeste DeFi-uitleenplatforms / -protocollen uitlenen op basis van overcollateralisatie. Dat wil zeggen, u kunt alleen minder lenen dan het vermogen dat u hypotheek geeft.

En de onderpandverhouding van uitleenplatforms / protocollen is vrij hoog, gemiddeld ~ 325%. Dat wil zeggen, u hypotheek $ 1000, u kunt slechts tot ongeveer $ 308 lenen.

Hier zijn de hypotheekrentes voor de 3 meest populaire kredietplatforms / protocollen:

Rentevoet / rentetarief

Het rentepercentage van lening / lening is afhankelijk van het platform / protocol en verschillende soorten activa hebben verschillende rentetarieven.

Om de rentetarieven tussen kredietverleningsplatforms / -protocollen te volgen en te vergelijken, kunt u de tool gebruiken LoanScan.io

Groei van DeFi-leningen

DeFi Lending heeft een sterke groei van 2018 tot medio 2019, met een groei van het totaal aan gesloten activa (TVL) tot + 30,002.5% (meer dan 300 keer).

Momenteel, met een totale vergrendelde activa (TVL) van $ 443 miljoen, is DeFi Lending goed voor meer dan 66,7% van de waarde van het DeFi-ecosysteem op Ethereum.

Hoewel DeFi Lending nog steeds een groot aandeel heeft in het hele ecosysteem. Maar het aandeel van de kredietverlening vertoont vanaf begin 35 tot nu een dalende trend (~ 2019%).

Dat wordt weergegeven in de onderstaande grafiek:

Dit houdt in dat DeFi naar andere gebieden dan kredietverlening verhuist.

DEX's en protocollen

DEX is een afkorting voor Decentralized Exchange.

DEX kan als volgt worden gedefinieerd:

DEX is een platform / protocol waarmee twee partijen peer-to-peer crypto-activa kunnen uitvoeren zonder een derde partij te hoeven vertrouwen.

Vier kenmerken van DEX-classificatie:
  • types: Ruilen of ruilen.
  • Nederzetting: Waar vindt de transactie plaats? Op blockchain (on-chain) of off-chain (off-chain)?
  • Bestel boeken: Waar wordt de handelsorder bewaard?
    Direct op blockchain (on-chain) of gerund door een derde partij (off-chain)?
  • Samengevoegde liquiditeit: Liquiditeit zoals?
    Opgenomen in slimme contracten aan de keten. Of verzamelen veel derden koop- en verkooporders om liquiditeit te creëren (off-chain)?
Voordelen van DEX:
  • Zelfbewaring: de gebruiker neemt altijd de controle over zijn eigendommen.
  • Zonder toestemming: gebruikers hebben overal en altijd toegang tot transacties en kunnen deze uitvoeren.
  • Betrouwbaar: 2 partijen die transacties uitvoeren, hoeven elkaars reputatie niet te vertrouwen.

Totaal DEX-volume 2019

Het handelsvolume van DEX in 2019 bedraagt ​​$ 2.3 miljard, een daling van 74% (bijna 4 keer) in vergelijking met 2017.

Het handelsvolume van DEX in 2019, nog steeds gedomineerd door de DEX Order Books-groep, was goed voor 57,82%, geleid door IDEX.

De Pooled Liquidity-groep (Kyber + Uniswap) volgde op de voet, goed voor 31.5% van het totale handelsvolume.

En,

Het handelsvolume verschuift van de DEX Order Books-groep naar de Pooled Liquidity DEX-groep.

Dit wordt duidelijk weergegeven in het laatste handelsvolume van 3 maanden, Uniswap + Kyber heeft meer dan 60% van het handelsvolume voor haar rekening genomen.

Protocollen voor margehandel

DeFi Margin Trading bevindt zich nog in de beginfase.

DeFi Margin Trading kan worden gedefinieerd als:

Een platform / protocol waarmee gebruikers crypto-activa kunnen kopen / verkopen die groter zijn dan ze automatisch hebben zonder een derde partij te vertrouwen.

Over DeFi Margin Trading gesproken, er moeten zijn:

  • Crypto-activa: welk type crypto-activa wordt ondersteund voor handel?
  • Onderpandactiva: Welk type crypto-activa wordt gebruikt als onderpand?
  • Rentetarief (APR): Wat is de leenrente voor elk type activum?
  • Hefboomwerking: wat is de maximale hefboomwerking om te gebruiken?
  • Vervaldatum: is er een vervaldatum?
  • Maximale slip: wat is de omvang van de slip bij het maken van koop- / verkooporders?

DeFi Margin Trading 2019

Hoewel het pas eind 2018 - begin 2019 verscheen. 24.7% na slechts 12,240 jaar.

In september 09 was de DeFi Margin Trading Group goed voor ongeveer 2019% van de totale TLV van DeFi.

Op dit moment is dit percentage echter slechts 3.78%, een daling van 47% in slechts 3 maanden.

Dit richt zich op de instabiliteit van platforms / protocollen over DeFi Margin.

Derivaten & activa

DeFi-derivaten kunnen zijn:

Een platform / protocol waarmee gebruikers afgeleide producten met betrekking tot cryptocurrencies kunnen maken, kopen en verkopen zonder de noodzaak van derden.

Over DeFi-derivaten gesproken, er zijn punten die u moet weten:

  • Prijsfeed: Prijzen worden bijgehouden door het platform / protocol zelf of verstrekt door een vertrouwde provider.
  • Onderpandactiva: welke activa worden gebruikt als onderpand bij het maken van afgeleide producten.
  • Onderpandverhouding: wat is de hypotheekrente?

Bijvoorbeeld: Synthetix

  • Prijs Feed: Aangeboden door chainlink
  • Onderpandactiva: SNX-token
  • Onderpandverhouding:> 700%

DeFi-derivaten in 2019

DeFi Derivatives is een sector met een zeer snelle groei wat betreft vastgehouden activa (TVL), een stijging van + 9753.3% (~ 97.5 keer) na slechts 1 jaar.

Momenteel vertegenwoordigen DeFi-derivaten 26.68% van het hele DeFi-ecosysteem, net achter het DeFi Lending-segment.

DeFi-derivaten zijn echter sterk gefragmenteerd als ze alleen zijn Synthetix goed voor 97.89% van de totale TVL-waarde.

Portemonnees / aggregators

DeFi Wallets / Aggregators is een spel over EQUITY, geen spel over TOKEN.

DeFi-portemonnees

Om als DeFi-portemonnee te worden geclassificeerd, moet die opslagportemonnee dat wel zijn VERPLICHT is een niet-bewarende portemonnee.

Niet-bewaring betekent:

Gebruikers hebben volledige controle over hun crypto-activa door privésleutels vast te houden.

Onthoud: niet uw sleutels, niet uw munten.

Enkele populaire niet-bewarende portemonnees: MyEtherWallet, Argent, Metamask...

DeFi-aggregators

Aggregators zijn bedoeld als een verzameling van verschillende DeFi-producten, zodat gebruikers meerdere producten tegelijkertijd kunnen selecteren en gebruiken.

DEX.AG is bijvoorbeeld een aggregator van DEX's, waardoor gebruikers tokens kunnen verhandelen via veel verschillende DEX's.

De meeste aggregators zijn pas sinds 2019 verschenen, met een paar populaire namen zoals: Instadapp, DeFiZap, ParaSwap, Zerion, DefiSaver, DEX.AG, 1inch.exchange ... etc.

Mogelijkheid om te investeren in aggregators?

Voor VC's: JA.

Hoewel aggregators nog steeds geen manier hebben om inkomsten / winst te verdienen. VC-investeringsfondsen accepteren echter nog steeds om in dit type te beleggen. Met 2 recente typische projecten, InstaDapp ($ 2.4 miljoen) en Zerion ($ 2 miljoen).

Voor mijn broers: MOEILIJK!

Le Anh

Cryptocurrency is onze kans om de nieuwe 1% van de wereld te worden.