DeFi Simplified: понимание DeFi всего за 3 минуты

By Ле Ан | Торговая площадка

DeFi Упрощенный

DeFi является аббревиатурой от децентрализованных финансов (или Open Finance).

Согласно Coin98, Defi можно определить следующим образом:

Экосистема финансовых продуктов и услуг, построенная на децентрализованной сети (Blockchain).

Чтобы попасть в категорию DeFi, такие финансовые продукты и услуги должны иметь следующие атрибуты:

  • Сопротивление цензуре: никакая третья сторона не может приостановить или отменить транзакцию.
  • Программируемые активы: активы, используемые в продуктах или услугах, должны иметь все свойства токена в децентрализованной сети.
  • Псевдонимность: пользователям не нужны идентификационные данные KYC или AML.
  • Прозрачность и надежность: прозрачность демонстрирует любой, кто проверяет транзакции через Blockchain. Ненадежность отражается в том факте, что пользователям не нужно доверять репутации третьей стороны, чтобы гарантировать, что транзакции являются действительными.
  • Без доступа. Любой человек, где бы то ни было, в любое время может получить доступ к продуктам и услугам DeFi и использовать их без децентрализации или ограничения кем-либо.

Некоторые общие компоненты в DeFi на данный момент:

  • Кредитование и заимствование (Кредиты и займы): MakerDAOСоединение, Дхарма ....
  • DEXs & Protocols (децентрализованные обмены и протоколы): Сеть Kyber, 0x, Uniswap ...
  • Производные инструменты, Маржинальная торговля и рынки прогнозирования: bZx, dY / dX, протокол Set, SynthetixАвгур ....
  • Кошельки / Агрегаторы: Metamask, Серебряный, Церион, Инстадапп, ДефиЗап ...

Кредитование и заимствование

Заимствование и кредитование являются одним из наиболее распространенных вариантов использования в экосистеме Эфириума DeFi на данный момент.

Обзор

кредитование/ Заимствование в DeFi - это новый, полностью автоматизированный способ заимствования и кредитования без необходимости привлечения третьей стороны или письменного договора.

Чтобы это произошло, платформы / протоколы о DeFi Lending будут использовать умные контракты для установления правил:

Сумма займа:

Какова максимальная ставка по кредиту в зависимости от залога?

Процентная ставка:

  • Какова процентная ставка при заимствовании / кредитовании?
  • Какой минимальный срок кредита?

Залоговые активы:

  • Какое имущество принято к ипотеке?
  • Когда будет ликвидировано обеспечение?

Платформы / протоколы DeFi Lending принесут пользу:

  • Заемщики (заемщики): способность продавать активы или просто занимать деньги.
  • Кредиторы: Оптимизация доходности от владения активами (крипто-активами).
  • Оба: Возможности получения прибыли от разницы процентных ставок между платформами.
Коэффициент обеспечения (Ипотечный коэффициент)

В настоящее время большинство платформ / протоколов DeFi Lending будут осуществлять кредитование на основе чрезмерной обеспеченности. То есть вы можете брать только меньше активов, которые вы закладываете.

И Коэффициент обеспечения кредитных платформ / протоколов достаточно высок, в среднем ~ 325%. То есть вы закладываете 1000 долларов, вы можете занимать до 308 долларов.

Вот ставки по ипотечным кредитам для 3 самых популярных кредитных платформ / протоколов:

Процентное кредитование / Заемная ставка

Ссуда ​​/ процентная ставка по ссуде будет зависеть от платформы / протокола, а разные типы активов будут иметь разные процентные ставки.

Чтобы отслеживать и сравнивать процентные ставки между кредитными платформами / протоколами, вы можете использовать инструмент LoanScan.io

Рост кредитования DeFi

DeFi Lending имеет сильный рост с 2018 года до середины 2019 года с ростом совокупных заблокированных активов (TVL), достигшим + 30,002.5% (более чем в 300 раз).

В настоящее время, с общим объемом заблокированных активов (TVL) в размере 443 млн. Долларов, DeFi Lending составляет более 66,7% стоимости экосистемы DeFi на Ethereum.

Несмотря на то, что DeFi Lending по-прежнему составляет значительную долю во всей экосистеме. Но доля кредитования имеет тенденцию к снижению (~ 35%) с начала 2019 года до настоящего времени.

Это показано на графике ниже:

Это означает, что DeFi перемещается в области, отличные от кредитования.

DEX и протоколы

DEX является аббревиатурой для децентрализованного обмена.

DEX можно определить следующим образом:

DEX - это платформа / протокол, которая позволяет любым двум сторонам выполнять одноранговые криптоактивы без необходимости доверять третьей стороне.

Четыре характеристики классификации DEX:
  • Типы: Обмен или обмен.
  • Поселок: Где будет проходить транзакция? В цепочке блоков (цепочка) или вне цепочки (цепочка)?
  • Заказ книг: Где хранится торговый приказ?
    Непосредственно в цепочке блоков (внутри цепочки) или под управлением третьей стороны (вне цепочки)?
  • Объединенная ликвидность: Ликвидность нравится?
    Входит в умные контракты по цепочке. Или многие третьи стороны объединяют заказы на покупку и продажу для создания ликвидности (вне сети)?
Преимущества DEX:
  • Самостоятельное хранение: пользователь всегда берет под свой контроль свою собственность.
  • Без прав доступа: пользователи могут получать доступ и выполнять транзакции в любом месте и в любое время.
  • Доверяющий: 2 стороны, проводящие транзакции, не должны доверять репутации друг друга.

Общий объем DEX 2019

Объем торгов DEX в 2019 году составляет 2.3 миллиарда долларов, что на 74% (почти в 4 раза) меньше, чем в 2017 году.

Объем торгов DEX в 2019 году, все еще преобладающий в группе DEX Order Books, составил 57,82%, во главе с IDEX.

Следом за группой Pooled Liquidity (Kyber + Uniswap) пришлось 31.5% от общего объема торгов.

И,

Объем торговли смещается из группы «Книги заказов DEX» в группу «DEX пулированной ликвидности».

Это хорошо видно в последнем трехмесячном объеме торгов, на долю Uniswap + Kyber приходится более 3% объема торгов.

Протоколы маржинальной торговли

DeFi Margin Trading находится только на ранней стадии.

DeFi Margin Trading можно определить как:

Платформа / протокол, который позволяет пользователям покупать / продавать криптоактивы больше, чем они автоматически, без доверия третьей стороне.

Говоря о DeFi Margin Trading, должно быть:

  • Криптоактивы: какой тип крипто активов будет поддерживаться для торговли?
  • Залоговые активы: Какие типы криптоактивов используются в качестве обеспечения?
  • Процентная ставка (APR): какая ставка по кредиту для каждого типа активов?
  • Кредитное плечо: какое максимальное кредитное плечо использовать?
  • Срок действия: есть ли срок?
  • Max Slippage: Какова амплитуда проскальзывания при оформлении ордеров на покупку / продажу?

Маржинальная торговля DeFi 2019

Хотя он появился только в конце 2018 - начале 2019 года. 24.7% только через 12,240 год.

В сентябре 09 года на долю DeFi Margin Trading Group приходилось около 2019% от общего TLV DeFi.

Однако в настоящее время этот показатель составляет всего 3.78%, снизившись на 47% всего за 3 месяца.

Это касается нестабильности платформ / протоколов о DeFi Margin.

Производные & Активы

Производные DeFi могут быть:

Платформа / протокол, который позволяет пользователям создавать, покупать и продавать производные продукты, связанные с криптовалютами, без необходимости использования третьих лиц.

Говоря о производных DeFi, есть моменты, которые нужно знать:

  • Прайс-лист: цены будут отслеживаться самой платформой / протоколом или предоставляться надежным поставщиком.
  • Активы обеспечения: какие активы будут использоваться в качестве обеспечения при создании производных продуктов.
  • Коэффициент обеспечения: Что такое ипотечная ставка?

Например: Synthetix

  • Прайс-лист: Предоставлено ChainLink
  • Залоговые активы: токен SNX
  • Коэффициент обеспечения:> 700%

Производные DeFi в 2019 году

DeFi Derivatives является очень быстро растущим сектором с точки зрения заблокированных активов (TVL), увеличившись на 9753.3% (~ 97.5 раза) всего за 1 год.

В настоящее время производные DeFi составляют 26.68% всей экосистемы DeFi, сразу за сегментом DeFi Lending.

Однако производные DeFi сильно фрагментированы, когда одни Synthetix что составляет 97.89% от общей стоимости ТВЛ.

Кошельки / Агрегаторы

DeFi Wallets / Aggregators - это игра о EQUITY, а не игра о TOKEN.

DeFi кошельки

Этот кошелек для хранения должен быть классифицирован как кошельки DeFi. ОБЯЗАТЕЛЬНО это кошелек, не связанный с тюремным заключением.

Не связанные с тюремным заключением средства:

Пользователи имеют полный контроль над своими крипто-активами с помощью закрытых ключей.

Помните: не ваши ключи, не ваши монеты.

Некоторые популярные кошельки, не связанные с тюремным заключением: MyEtherWalletСеребряный, Metamask...

Агрегаторы DeFi

Агрегаторы - это набор различных продуктов DeFi, позволяющий пользователям выбирать и использовать несколько продуктов одновременно.

Например, DEX.AG является агрегатором DEX, позволяющим пользователям торговать токенами через множество различных DEX.

Большинство агрегаторов появились только с 2019 года, с несколькими популярными именами, такими как Instadapp, DeFiZap, ParaSwap, Zerion, DefiSaver, DEX.AG, 1inch.exchange ... и т. Д.

Возможность инвестировать в агрегаторы?

Для ВК: ДА.

Хотя агрегаторы по-прежнему не имеют возможности получать доход / прибыль. Тем не менее, инвестиционные фонды ВК по-прежнему принимают инвестиции в этот тип. С двумя недавними типичными проектами: InstaDapp (2 млн. Долларов) и Zerion (2.4 млн. Долларов).

Для моих братьев: СЛОЖНО!

Ле Ан

Криптовалюта - наш шанс стать новым 1% мира.