HomecaretHệ sinh thái

Terraswap - AMM tiên phong của Terra Ecosystem

Đăng bởi Trang Nguyễn vào 08 tháng 3 2021

Terra Ecosystem hệ sinh thái đang lên trên Terra Blockchain. Giống như trò chơi lego mà bậc đàn anh Ethereum đi trước đã sắp xếp gần xong, Terra cũng đang kiếm tìm và lắp ghép dần thành bức tranh của riêng mình.

Lego thứ nhất: Stablecoin đã hoàn thành với 4 stablecoin song song tồn tại bênh cạnh LUNA token.

Mảnh Lego thứ 2: DEX - Hãy để bài viết hôm nay vén màn AMM đầu tiên trên Terra Blockchain - Terraswap cùng anh em.

Terraswap là gì?

Link sàn: https://app.terraswap.io/

  • Lấy cảm hứng từ Uniswap, Terraswap được phát triển như một protocol tạo lập thị trường tự động (AMM) triển khai thông qua các hợp đồng thông minh trên Terra blockchain.
  • Terraswap cho phép các loại tài sản liên quan đến Terra ecosystem có thể giao dịch on-chain phi tập trung một cách dễ dàng với nhau.
  • Các cặp giao dịch được tạo giữa các native Terra token (Luna, UST, KRT, v.v.) và token CW20 (token do người dùng xác định).
  • Terraswap hiện đang ra mắt với bốn stablecoin UST, KRT, SDT, MNT được xây dựng trên Terra Blockchain để cạnh tranh với chính đồng LUNA, hướng tới mục đích đa dạng hóa thanh khoản trên blockchain, và cung cấp một giải pháp giảm sự ảnh hưởng của chênh lệch giá lên nguồn cung Terra và Luna, từ đó nâng cao cơ chế ổn định của TerraSwap.

Để thấy được bức tranh lớn hệ sinh thái Terra, anh em tham khảo bài viết: Hệ sinh thái Terra Luna: Cái tên sẽ lọt top 10 Market Cap?

Hình ảnh giao diện của Terra swap

Những hoạt động anh em có thể tham gia trên Terraswap

Trading

Anh em có thể là trader tham gia giao dịch trên sàn thông qua các cặp giao dịch có sẵn, với giá được tính theo tỷ lệ tài sản trong pool.

Liquidity providing

Anh em có thể trở thành nhà cung cấp thanh khoản trên TerraSwap bằng cách thêm hai tài sản với giá trị bằng nhau vào 1 pool thanh khoản của Terraswap, để giúp tăng tính thanh khoản cho thị trường trong khi vẫn duy trì tỷ lệ giá của pool.

Trong quá trình này, anh em sẽ được nhận LP token - đại diện cho phần của anh em trong nhóm và nhận lợi nhuận từ phí giao dịch, được tích lũy vào pool sau mỗi giao dịch.

Withdraw

Anh em hoàn toàn có thể rút lại tài sản của mình khi không muốn cung cấp thanh khoản nữa.

Terra swap hoạt động như thế nào?

Liquidity Pools

Terraswap tạo ra các thị trường tự động cho các cặp crypto được gọi là pool, cho phép anh em trao đổi tài sản này lấy tài sản khác trực tiếp trên chuỗi.

Pool sẽ luôn duy trì balance cho cả hai tài sản thông qua chương trình cung cấp thanh khoản để đổi lấy các LP token nhận reward.

Constant Product

Terraswap pool thiết lập giá dựa trên một tích số không đổi, bất biến. Tương tự như cơ chế thiết lập giá của Uniswap.

X*Y=k

Trong đó:

  • X là số lượng token A.
  • Y là số lượng token B.
  • k là tổng giá trị của pool A/B.

Tích số lượng token mỗi tài sản trong pool luôn bất biến trong các hoạt động giao dịch (mua/bán).

Pricing

Để đảm bảo tích số k không đổi, bất biến, Terraswap sẽ đưa ra các mức giá đảm bảo tích các balance của pool càng gần với k được tính toán trước khi giao dịch càng tốt.

Trong đó:

  • X là số dư hiện tại của tài sản nguồn của pool.
  • Y là số dư của tài sản mục tiêu.

Terraswap chỉ có thể thực hiện các giao dịch với balannce hiện tại của pool và số lượng token sắp được thêm vào. Giá thị trường được mã hóa theo số lượng token mục tiêu của pool chia cho tài sản nguồn (còn được gọi là tỷ lệ của pool). Chênh lệch giữa giao dịch được thực hiện và giao dịch dự kiến sẽ là:

Khi pool có thanh khoản lớn từ các nhà cung cấp thanh khoản, chênh lệch này sẽ trở nên nhỏ hơn và giúp pool tiến hành giao dịch gần với giá được dự tính của nó là Y/X.

Phí giao dịch trên Terra được tính như thế nào?

Mỗi pool thanh khoản cho cặp crypto (liệt kê trong whitelist) có tỷ lệ LP Commission được trả như một khoản phí giao dịch, được xác định bằng theo thuật toán. Trong Terraswap, LP Commission cố định ở mức 0,3% và được thanh toán từ chính tài sản mà nhà giao dịch nhận được từ giao dịch.

Ngoài ra, nếu tài sản được giao dịch là native token như UST, Terra network sẽ phải chịu thuế chuyển nhượng (không được kiểm soát bởi Terraswap contract).

LP Commission được trả sau mỗi giao dịch sẽ được bỏ lại vào pool thanh khoản tương ứng như một khoản lợi nhuận cho các nhà cung cấp thanh khoản. Anh em có thể burn LP token được tạo ra từ việc cung cấp thanh khoản để rút LP Commission được tích lũy vào pool.

Tương lai của Terraswap - Defi xâm chiếm Terra

Terraswap được thiết kế như một nền tảng cơ bản cho hệ sinh thái Terra DeFi đang trên đà phát triển.Token Terraswap LP sau này có thể được sử dụng trong các hợp đồng thông minh để mở rộng sức mạnh của Terraswap trên các ứng dụng khác.

Các nhà phát triển có thể thêm Terraswap vào các AMM on-chain cho đến dApp. Trong tương lai các incentive có khả năng được tạo dựa vào LP token nhằm nhanh chóng tạo ra thị trường thanh khoản và khuyến khích sự tham gia của người dùng.

Terraswap sẽ đóng vai trò trung tâm trong việc tạo điều kiện cho các giải pháp giao dịch liên chuỗi trên blockchain Terra. Ngoài các thành phần cơ bản cốt lõi giống như trên Ethereum DeFi như MakerDAO, Synthetix, Compound, v.v… đội ngũ Terra mong muốn hỗ trợ các loại ứng dụng chỉ phát huy được khả năng khi xây dựng trên Terra, bắt đầu với việc liệt kê một loại tài sản mới ánh xạ từ các giá trị thế giới thực.

Dự án cũng hướng tới các sản phẩm đầu tư hướng tới người dùng như synthetic assets, cross-chain DeFi yield farming, yield-bearing stocks được cung cấp bởi Anchor,...

Đọc thêm: Cross-chain - Mở ra chân trời mới cho DeFi

Hướng dẫn sử dụng Terraswap

Để sử dụng tất cả các chức năng trên Terraswap trên web, anh em phải cài đặt Terra Station Extension:

  • Link: Terra Station Extension.
  • Cài đặt extension, sau đó tạo lập ví mới. Lưu ý lưu lại seed phase cẩn thận.
  • Gửi tài sản Terra (Luna, UST, KRT, etc…) hoặc CW20 tokens (user-defined tokens) vào ví.
  • Đảm bảo anh em có 1 trong 5 loại tài sản sau để trả phí giao dịch: LUNA, UST, KRT, SDT, MNT.

Swap trên Terraswap

  • Kết nối với ví. Click connect góc phải hoặc connect wallet.
  • Xác nhận kết nối trên Terra station extension.
  • Chọn cặp giao dịch.
  • Chọn loại tài sản trả phí giao dịch tại ô Fee.
  • Check phí giao dịch. Click SWAP.
  • Xác nhận trong ví để tiến hành giao dịch.

Hướng dẫn cung cấp thanh khoản

  • Chon tab Provide.
  • Chọn cặp tài sản anh em muốn cung cấp thanh khoản.
  • Chọn loại tiền anh em chi trả phí.
  • Nhập số lượng anh em muốn cung cấp thanh khoản.
  • Click Provide.
  • Nhập mật khẩu Terra Station và submit.
  • Click Done.

Hướng dẫn withdraw

  • Nhập số lượng cần withdraw.
  • Chọn loại tài sản trả phí.
  • Kiểm tra thông tin nhận về và phí giao dịch.
  • Click Withdraw.
  • Nhập password của ví rồi xác nhận giao dịch.

Một số trang để update thông tin về TerraSwap

  • Terraswap: https://terraswap.io
  • Github: https://github.com/terraswap/terraswap
  • Terraswap Docs: https://docs.terraswap.io

Lời kết

Terra đang những bước đầu tiên để xây dựng bộ khung xương cho một hệ sinh thái bùng nổ trong tương lai, từng bước một với Mirror Protocol tương tự như Synthetix (SNX) trên Ethereum, Spar Finance đóng vai trò quản lý tài sản (Assets management) tương tự như dHedge (DHT) và Terraswap như một AMM tương tự Uniswap,...

Mảnh ghép nào sẽ là lego tiếp theo được Terra lựa chọn và lắp tiếp vào bức tranh của mình?

Anh em có thể tham khảo các mảnh ghép qua các bài viết:

#TERRA #LUNA #Terraswap

Bạn là người mới, muốn học đầu tư Crypto từ đầu để có kiến thức nền tảng?

Học tại đây

Trang Nguyễn

Be simple, be patient, be me

back to top