Hiểu về SFI - Khác biệt để thành công
Trong thị trường tài chính truyền thống, các nhà đầu tư với khẩu vị rủi ro khác nhau có thể đầu tư vào những gói tài sản gọi là tranches. Tranches có nhiều loại với các mức độ lợi nhuận/rủi ro khác nhau, do đó phục vụ được nhiều loại nhu cầu và thu hút được một dòng tiền lớn.
Saffron là tái hiện lại điều này on-chain, dự án cho phép người dùng tùy chỉnh rủi ro-lợi nhuận. Và hơn thế nữa với khả năng kết hợp (composability) của DeFi, chúng ta hoàn toàn có thể thấy những điều chưa từng có trong tài chính truyền thống.
Bài viết giúp anh em hiểu sâu hơn về Saffron, tiềm năng của sản phẩm, và kế hoạch tương lai của dự án.
Cùng bắt đầu nhé!
[toc]
Tổng quan về Saffron Finance
Saffron (SFI) là một giao thức giao dịch rủi ro ngang hàng, giúp các liquidity provider =(LP) theo đuổi những chiến lược với mức độ lợi nhuận - rủi ro khác nhau. Ví dụ khi đi farm, anh em có thể chọn lựa giữa việc có lợi nhuận thấp nhưng độ an toàn cao hoặc mức lợi nhuận cao nhưng độ an toàn thấp.
Cách hoạt động
- LP nạp DAI vào pool.
- LP lựa chọn tranche mình muốn theo đuổi.
- LP nhận lại 2 loại Saffron LP token: Tiền gốc và dsec.
- Khi epoch kết thúc: LP nhận lại tiền gốc, tiền lãi và phần thưởng SFI. Tiền lãi và phần thưởng SFI được tính dựa trên dsec.
Epoch: Mỗi epoch dài chính xác 14 ngày.
Tranche
- Tranche A: Lợi nhuận cao - rủi ro cao, bảo hiểm cho các tranche khác. 10x lợi nhuận, 10% SFI được tạo.
- Tranche AA: Lợi nhuận thấp - rủi ro thấp, nhận bảo hiểm từ tranche A. 0.1x lợi nhuận, 90% SFI được tạo.
- Tranche S: Tranche giúp cân bằng tỷ lệ tranche A và tranche AA ở trong pool.
Nói cách khác, những người chịu rủi ro cao là những người bảo đảm cho những ai chọn rủi ro thấp bù lại người chịu rủi ro cao sẽ nhận về mức lãi suất lớn hơn.
Giờ chúng ta hãy cùng đi sâu hơn một chút và giải đáp những thắc mắc thường gặp về Saffron.
Ví dụ, anh em (bên A) muốn đầu tư số DAI của mình thì thực tế nếu chúng ta đầu tư DAI trực tiếp vào Compound sẽ cho lãi suất còn lớn hơn việc đầu tư thông qua Saffron.
Vậy tại sao tôi lại phải đầu tư thông qua Saffron?
Lúc này một bên khác (bên B) cũng đầu tư thông qua Saffron nhưng họ chọn việc bảo đảm cho bên A. Nếu có một sự việc xấu làm ảnh hưởng đến tài sản của anh em, bên B sẽ chịu hộ, đổi lại bên A sẽ chia một phần lợi nhuận của mình cho bên B.
Nhưng vì sao bên B không đầu tư vào Compound và hưởng trọn lãi suất luôn?
Nguyên nhân có thể là việc đa dạng hóa danh mục hơn, ví dụ số DAI đó có thể được dùng để bảo đảm cho cả bên đầu tư vào Compound và Aave trên Saffron.
Và cũng sẽ có những tùy chọn giúp người dùng linh hoạt và có thể tùy chỉnh mức độ lợi nhuận - rủi ro cho mình.
Đây là một model rất hay của Saffron, lý do thay vì việc anh em phải trả thêm chi phí để mua bảo hiểm, chúng ta đơn giản có thể trả bằng lãi suất. Từ đó làm giảm các giao dịch phát sinh cũng như có các tùy chọn khác nhau phù hợp với khẩu vị từng người.
Kế hoạch tương lai của Saffron
Trước hết, saffron đã thông báo về việc ra mắt phiên bản V2 trên cả Binance Smart Chain và Ethereum. Phiên bản này có rất nhiều thay đổi mang tính đột phá quan trọng, anh em có thể đọc chi tiết tại đây.
Kế hoạch dưới đây được tóm tắt từ AMA cả @psykeeper (Founder của Saffron Finance)
BSC sẽ là một trong những chuỗi đầu tiên ngoài Ethereum mà Saffron sẽ hỗ trợ, dự án có một kế hoạch phát triển trên nhiều cộng đồng khác nhau và để hoàn thành điều này phía Saffron đã thuê đến 10 nhà phát triển full time + nhiều contributors khác.
V2 sẽ bắt đầu với Venus Protocol và sớm mở rộng thêm cả Autofarm network và Beefy Finance.
Người dùng thay vì deposit BUSD vào Venus có thể sử dụng Saffron để có sự đảm bảo (Senior Tranche) hoặc nhận thêm lãi suất (Junior Tranche).
Saffron V2 cũng có kế hoạch sở hữu một chỉ báo kinh tế thông qua các nhà cung cấp dịch vụ oracle (Chainlink,..) để đảm bảo cho người dùng trước các tình huống như thị trường sập,...
Tham vọng của Saffron
Mục tiêu dài hạn của Saffron bao gồm:
- Ra mắt và hoàn thiện V2.
- Có các pool giúp bảo vệ người dùng khỏi Impermanent Loss (Tổn thất tạm thời).
- Tích hợp với mọi DeFi protocol cung cấp giải pháp tùy chỉnh rủi ro.
- Hỗ trợ thêm nhiều loại tài sản thế chấp.
- Tất cả đều hướng tới việc mang lại giá trị cho token SFI.
Lời kết
Với một hướng tiếp cận khác, Saffron đã và đang thu hút một lượng lớn người dùng với khẩu vị rủi ro khác nhau. Model hoạt động của dự án được rất nhiều tên tuổi đầu ngành khen ngợi tiêu biểu là bố già của DeFi - Andre Cronje.
Với lợi thế của người đi đầu cùng một kế hoạch khá bài bản, tập trung vào việc phát triển và tối ưu sản phẩm của mình. Ta hoàn toàn có thể đặt kỳ vọng cao vào Saffron và những gì mà dự án sẽ mang lại trong tương lai.
Nguồn tham khảo: