Spartan Capital là gì? Xu hướng đầu tư của quỹ Spartan Capital (2022)
Spartan Capital (có thể được biết nhiều hơn với Spartan Group) là một trong những quỹ tồn tại lâu trong thị trường crypto. Họ không chỉ đóng góp tiền, mà còn là những kinh nghiệm phát triển cho những dự án mới thông qua các sản phẩm với các nhiệm vụ: Advise - Invest - Build. Bài viết cung cấp tổng quan về Spartan Capital, cũng như danh mục đầu tư của họ.
Spartan Capital là gì?
Spartan Capital là nhánh đầu tư của Spartan Group - một tổ chức có nhiều nhánh sản phẩm trong crypto. Spartan Group bao gồm:
- Spartan Advisory (Advise): Công ty tư vấn tài chính chuyên về blockchain. Các dịch mà họ cung cấp bao gồm: dịch vụ tư vấn tài chính, tư vấn doanh nghiệp, gây quỹ, M&A, chiến lược và phát triển doanh nghiệp, cấu trúc công ty, quan hệ đối tác, chiến lược thâm nhập thị trường. Dưới đây là các khách hàng của Spartan Advisory.
- Spartan Capital (Invest): Nhánh đầu tư của Spartan Group, chủ yếu đầu tư vào thị trường sơ cấp và thứ cấp trong crypto.
- Spartan Labs (Build): Được thành lập vào tháng 3/2022, Spartan Labs được đầu tư 100 triệu USD. Chức năng của nhánh này là đồng xây dựng dự án với những người tài giỏi trong thị trường.
Trong khuôn khuôn khổ của bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu kỹ hơn về đội ngũ và danh mục đầu tư của Spartan Capital mà không đề cập nhiều đến Spartan Advisory và Spartan Labs.
Chi tiết về Spartan Capital
Spartan Capital là đội ngũ hơn 20 năm kinh nghiệm trong nghiên cứu đầu tư và quản lý vốn cho các công ty hàng đầu như Goldman Sachs và Indus Capital (một quỹ đầu cơ đang quản lý hơn 6.5 tỷ USD tài sản).
Tương tự các quỹ đầu tư khác, họ cũng có nhiều lần gọi vốn để thành lập các quỹ nhỏ với các mục đích khác nhau:
- Liquid token fund: Còn được gọi là The Spartan Global Blockchain Opportunity Fund, đang quản lý khoản 91 triệu USD tài sản.
- DeFi venture fund: Được thành lập vào tháng 6/2021, quỹ này đầu tư khoảng 110 triệu USD vào các dự án DeFi.
- Metavese & Gaming venture fund: Được thành lập vào tháng 9/2022 - thời kì đỉnh cao của trend Gaming. Quỹ kêu gọi được 200 triệu USD, dùng để đầu tư vào dự án thuộc mảng Gaming hoặc Metaverse.
Các thành viên nổi bật của quỹ Spartan Capital
Kelvin Koh - Co-Founder & Partner, CIO của Spartan Capital
Kelvin có hơn 20 năm kinh nghiệm trong việc đầu tư và nghiên cứu ở nhiều loại tài sản. Trước khi đến với Spartan Capital, Kelvin từng là Managing Partner của Trident Venture Partners - quỹ đầu tư chuyên tham gia vào các vòng thuộc early stage của dự án.
Trước đó, Kelvin cũng là Partner và CIO ở Trung Quốc của Indus Capital, quỹ đầu tư quản lý hơn 7 tỷ USD tài sản ở châu Á. Hay trước đó là kinh nghiệm 18 năm làm Partner và Head of Researcher tại văn phòng Goldman Sachs ở Hong Kong, Singapore và Bắc Kinh.
Twitter của Kelvin Koh: https://twitter.com/SpartanBlack_1
Calvin Poon - Analyst của Spartan Capital
Calvin trước đây từng làm ở OKX - một trong những sàn giao dịch lớn của crypto. Trong giai đoạn ICO bùng nổ, Calvin làm việc cho Coinsuper - sàn giao dịch ở Hong Kong với vai trò ICO Analyst. Nhiệm vụ của anh lúc bấy giờ là tìm kiếm các dự án ICO tiềm năng và hỗ trợ họ.
Twitter của Calvin Poon: https://twitter.com/itzjustcal
Tổng quan về danh mục đầu tư của quỹ Spartan Capital
Do danh mục đầu tư có nhiều dự án, nên dưới đây chỉ liệt kê một số dự án nổi bật trong quá trình đầu tư của Spartan Capital. Tiếp theo, chúng ta sẽ điểm qua một vài dự án nổi bật của từng sector. Tất cả các dự án được nhắc đến dưới đây đều đã có bài viết cung cấp thông tin trên Coin98 Insights, bạn quan tâm đến dự án nào thì có thể search tên dự án để tìm hiểu thêm nhé!
Infrastructure
Mục này bao gồm các dự án được xem như nền tảng của DeFi, ví dụ: Layer 1, Layer 2, Oracle,…
Band Oracle: Một trong những Oracle đầu tiên của Crypto, với số lượng khách hàng sử dụng luôn trong top 5 so với những dự án còn lại.
Số lượng đối tác của các dự án Oracle
Secret Network: Một Blockchain nằm trong hệ sinh thái Cosmos với đặc tính bảo mật giao dịch.
Polkadot: Blockchain đa chuỗi, cho phép các chuỗi nhỏ hơn (Parachain) kết nối với nhau. Model này tương tự Internet of Blockchain của Cosmos.
Asset Managerment
alpha Finance Lab: Một cross-chain Defi platform, dự án tập trung vào việc xây dựng một hệ sinh thái các sản phẩm và dịch vụ về tài chính phục vụ người dùng trên các blockchain khác nhau, bắt đầu với Binance Smart Chain (BSC) và Ethereum.
Tranchess: Dự án quản lý tài sản thông qua 3 cách token hóa khác nhau. Đây là dự án mảng Asset Management khá nổi trên Binance Smart Chain.
DEX
Pendle: Pendle là AMM nhưng không dùng để giao dịch các tài sản thông thường, mà là lợi nhuận (Yield) trong tương lai được token hóa.
Apwine: Tương tự Pendle, người dùng có thể khóa tài sản lại, tạo ra các khoản lãi được mã hóa dưới dạng hợp đồng tương lai, cho phép người dùng DeFi giao dịch “lợi nhuận” này.
HaloDAO: AMM tương tự Curve, nhưng không chỉ tập trung vào Stablecoin, mà còn hỗ trợ mint Stablecoin từ tiền tệ bên ngoài.
Derivatives
Synthetix: Dự án tiên phong trong việc tạo ra tài sản tổng hợp (Synthetic) của Crypto.
dydx: Sàn giao dịch phái sinh có doanh thu lớn nhất hiện nay.
Aggregator
Các dự án trong mục này nghĩa là được tích hợp nhiều tính năng, hoặc DEX tổng hợp thanh khoản từ nhiều nguồn.
Zapper: Zapper là một dự án làm theo kiểu all-in-one, cho phép người dùng tương tác với nhiều Protocol phổ biến như Swap, Lending, Saving,… trong một giao diện.
Coin98: Hệ sinh thái nhiều sản phẩm, nổi bật trong đó là Ví Multichain được tích hợp nhiều tính năng, anh em có thể Swap, chuyển token sang chain khác, lưu trữ NFT,… một cách tiện lợi.
1inch: Một trong những DEX Aggregator đầu tiên của Crypto.
NFT/Gaming
Merit Circle: Dự án làm về mảng Gaming Guild, không chỉ hỗ trợ người chơi bằng các suất học bổng, mà còn kết nối họ lại với nhau, tạo thành cộng đồng lớn mạnh.
Lending
Alchemix: Dự án nổi bật với tính năng vay mượn không bị thanh lý nhờ vào cơ chế tự dùng lãi suất trả vào nợ.
Beta Finance: Beta Finance là IDO đầu tiên của Alpha Launchpad, thuộc hệ sinh thái của Alpha Finance. Dự án giúp ngoài việc giúp người dùng vay mượn, còn hỗ trợ tính năng short tài sản.
MakerDAO: Một trong những dự án lớn đầu tiên thuộc mảng Lending, hay nói cách khác là nguồn cảm hứng cho rất nhiều dự án làm về Debt Protocol sau này.
Other
Horizon Finance: Protocol cho phép tất cả những người tham gia Defi quản lý APY / mức lãi suất của họ. Mục tiêu của dự án là xây dựng một nền tảng giao dịch lãi suất cho Defi.
BitDAO: Dự án là một cộng đồng được lập ra với mong muốn hỗ trợ những dự án mới.
Đánh giá & Nhận xét về Spartan Capital
Thông qua danh mục đầu tư của Spartan Capital, có thể thấy:
- Họ không "vung tiền" vào nhiều dự án, mà chọn lọc kĩ càng. Để ví dụ cho phong cách đầu tư cực nhiều, có thể lấy Coinbase Ventures hoặc alameda Research (hiện tại đã phá sản) làm ví dụ khi họ đầu tư hàng trăm dự án mỗi năm.
- Spartan Capital đầu tư khá dàn trải, dường như không tập trung mạnh vào bất kì mảng nào.
Các hệ sinh thái trong danh mục đầu tư của Spartan Capital
Cũng như các quỹ, Spartan cũng đầu tư chủ yếu vào Ethereum là chính. Bên cạnh đó, họ cũng dành mối quan tâm với những Blockchain khác, và đều thuộc hệ sinh thái của Internet of Blockchain như Polkadot hoặc Acala; hay những chain nhỏ hơn trong Cosmos, đó là Secret Network, Persistence.
Spartan cũng là một quỹ có tầm nhìn tốt, khi họ cũng chọn một dự án Layer 2 khá tiềm năng của Ethereum, đó là Arbitrum. khác với lối xây dựng Portfolio Layer 1 nói trên, Spartan chỉ chọn đúng một dự án Arbitrum cho thấy họ chỉ chọn một trong số các dự án có tiềm năng để phòng ngừa rủi ro mất vị thế khi Layer 2 lên ngôi, chứ không rãi đều.
Trên Solana - một trong các hệ sinh thái cực hot hiện tại cũng không có quá nhiều cái tên trong danh sách đầu tư, nổi bật có thể kể đến Solstarter, Burnt Finance.
Xu hướng đầu tư của Spartan Capital trong năm 2022
Dưới đây là danh mục đầu tư của Hashed trong năm 2022.
Tầm nhìn của Spartan Capital là Metaverse và Gaming sẽ lên ngôi, nên họ mới gọi 200 triệu USD chuyên cho hai mảng này. Nên không có gì lạ khi Gaming và NFT (Metaverse cũng được xếp vào phân khúc này) chiếm phần lớn danh mục đầu tư của Spartan Capital.
Hơn nữa, không chỉ Metaverse, mà Spartan Capital còn quan tâm đến việc khai thác tiềm năng NFT, thông qua đầu tư vào một số nền tảng vay mượn dành cho NFT như Pine hay Unlockd.
Nói về lợi nhuận, tính đến tháng 1/2023, theo The Block, quỹ liquid token fund giảm 54% kể từ tháng 10/2022, trong khi đã từng đạt 490% lợi nhuận.
Hay theo một báo cáo trong Q3 2022 dành cho những người góp vốn quỹ DeFi venture fund, quỹ này từng định giá được 143 triệu USD vào khoảng tháng 9/2022, đồng nghĩa với 4.5% lợi nhuận tính từ đầu năm (YTD).
Lời kết
Spartan Group là một trong những cái tên tương đối uy tín trong thị trường, khi họ không tập trung vào mỗi lợi nhuận, mà còn mong muốn giúp đỡ các dự án phát triển thông qua các sản phẩm của họ.
Dù rằng có quỹ bị sụt giảm về hiệu suất, nhưng đây là điều có thể thông cảm khi năm 2022 là một năm đầy khó khăn cho cả thị trường. Do đó, ta có thể kỳ vọng vào những dự án được họ đầu tư trong thời gian dài.