Đầu tư kép và cách kiếm lợi suất trong cả thị trường tăng và giảm

Không ít người chỉ đơn giản nắm giữ tài sản và chờ thị trường đi đúng hướng, trong khi số khác giao dịch liên tục và dần bị bào mòn lợi nhuận bởi phí và cảm xúc.

Một hướng tiếp cận khác nằm ở giữa hai thái cực này: xác định trước mức giá bạn sẵn sàng mua hoặc bán, sau đó để một sản phẩm tài chính thực hiện các quy tắc giao dịch thay cho bạn. Đây chính là ý tưởng cốt lõi của Đầu tư kép (Dual Investment) trên CoinEx.

Về bản chất, Đầu tư kép là một sản phẩm tài chính cho phép người dùng tạo lợi suất trong khi thiết lập sẵn điều kiện “bán cao” hoặc “mua thấp”. Thay vì phụ thuộc hoàn toàn vào một kịch bản thị trường duy nhất, sản phẩm này vận hành dựa trên một quy tắc rõ ràng: nếu giá thị trường khi đáo hạn nằm trên hoặc dưới mức mục tiêu đã chọn, nhà đầu tư sẽ nhận lại vốn và lợi suất bằng một trong hai loại tài sản.

Đổi lại, người tham gia cần chấp nhận khả năng bỏ lỡ một phần cơ hội nếu thị trường đi xa hơn kỳ vọng.

Đầu tư kép hoạt động như thế nào?

Đầu tư kép thường được mô tả là sản phẩm tạo lợi suất với hai kết quả có thể xảy ra. Người dùng gửi một loại tài sản, chẳng hạn BTC hoặc USDT, sau đó lựa chọn mức giá mục tiêu cùng thời gian kỳ hạn. Trong suốt thời gian đó, khoản tiền gửi sẽ tạo ra lợi suất theo mức lãi suất được công bố.

Đọc thêm: Giao dịch Repo là gì? Công cụ xoay vốn của quỹ đầu tư

Đến ngày đáo hạn, kết quả cuối cùng phụ thuộc vào việc giá thị trường cao hơn hay thấp hơn mức mục tiêu. Tùy vào hướng sản phẩm (ví dụ “mua thấp” hoặc “bán cao”), người dùng sẽ nhận lại vốn và lợi suất bằng một trong hai loại tài sản.

Cấu trúc này phản ánh một quan điểm thị trường khá đơn giản:

• “Tôi sẵn sàng bán tài sản nếu giá tăng đến mức Y.”
• “Tôi sẵn sàng mua tài sản nếu giá giảm về mức X.”

Nhờ vậy, Đầu tư kép có thể được sử dụng trong cả thị trường tăng lẫn thị trường giảm.

Trong giai đoạn tăng giá, chiến lược bán cao giúp biến kế hoạch chốt lời thành một vị thế tạo lợi suất. Ngược lại, trong thị trường giảm, chiến lược mua thấp cho phép nhà đầu tư thiết lập sẵn mức giá mua mong muốn và vẫn kiếm được lợi suất trong thời gian chờ.

Đặc biệt, khi thị trường đi ngang hoặc dao động trong một vùng giá, Đầu tư kép có thể khai thác biến động hiệu quả hơn so với việc chỉ nắm giữ tài sản giao ngay và chờ đợi.

Cơ chế “Bán cao” và “Mua thấp” của Đầu tư kép

Có thể hình dung Đầu tư kép giống như một lệnh đặt mua hoặc bán giới hạn kết hợp với lợi suất.

Trước tiên, người dùng chọn tài sản và hướng chiến lược. Ví dụ:

Gửi BTC với mục tiêu bán ở mức giá cao hơn và nhận USDT.

Gửi USDT với mục tiêu mua BTC khi giá giảm.

Sau đó, người dùng đặt mức giá mục tiêu và thời điểm đáo hạn. Trong suốt thời gian nắm giữ, lợi suất sẽ tích lũy theo mức lãi suất của sản phẩm. Khi đến ngày thanh toán, hệ thống sẽ xác định tài sản nhận lại dựa trên việc giá thị trường so với mức mục tiêu.

Ví dụ đơn giản:

Giả sử BTC đang giao dịch ở 60,000 USDT. Một nhà đầu tư gửi 1 BTC vào sản phẩm bán cao với mức mục tiêu 65,000 USDT.

• Nếu giá khi đáo hạn ≥ 65,000 USDT, nhà đầu tư có thể nhận USDT cùng lợi suất, tương đương việc bán BTC theo điều kiện mục tiêu.
• Nếu giá < 65,000 USDT, nhà đầu tư nhận lại BTC và lợi suất, tức là vẫn giữ tài sản nhưng có thêm thu nhập trong thời gian chờ.

Nguyên tắc tương tự áp dụng với mua thấp.

• Nếu BTC đang ở 60,000 USDT và nhà đầu tư gửi USDT với mục tiêu 55,000 USDT:
• Nếu giá khi đáo hạn ≤ 55,000 USDT, nhà đầu tư có thể nhận BTC cùng lợi suất.
• Nếu giá > 55,000 USDT, nhà đầu tư nhận USDT cùng lợi suất.

Vì sao Đầu tư kép được dùng trong cả thị trường tăng và giảm?

Nhiều nhà đầu tư lựa chọn Đầu tư kép khi họ đã có kế hoạch giao dịch ở một mức giá nhất định nhưng không muốn theo dõi thị trường liên tục.

Trong thị trường tăng, nhiều người muốn chốt lời một phần danh mục theo kế hoạch. Một thiết lập bán cao có thể tự động hóa quá trình này, đồng thời tạo thêm lợi suất trong thời gian chờ giá đạt mục tiêu.

Trong thị trường giảm, tâm lý thường chuyển sang tích lũy tài sản tốt với mức giá thấp hơn. Mua thấp cho phép đặt sẵn mức giá mua mong muốn và vẫn nhận lợi suất nếu thị trường không giảm đến điểm đó.

Đối với những giai đoạn thị trường biến động mạnh hoặc đi ngang, cấu trúc này đặc biệt hữu ích. Khi giá dao động quanh một vùng, các chiến lược kiểu lệnh giới hạn có thể trở nên hiệu quả hơn, còn lợi suất của Đầu tư kép đóng vai trò bù đắp cho thời gian chờ đợi.

Rủi ro đáng chú ý nhất của Đầu tư kép thường không phải là thanh lý hay đòn bẩy, mà là chi phí cơ hội.

Ví dụ, với chiến lược bán cao, nếu giá tăng mạnh vượt xa mức mục tiêu, nhà đầu tư có thể bỏ lỡ phần tăng trưởng tiếp theo vì tài sản đã được chuyển đổi sang USDT.

Ngược lại, với mua thấp, nếu giá không giảm về mức mục tiêu và thay vào đó tăng mạnh, nhà đầu tư có thể bỏ lỡ lợi nhuận tiềm năng từ việc mua sớm hơn.

Vì vậy, mức giá mục tiêu nên phản ánh ý định thực sự của nhà đầu tư. Nếu bạn không sẵn sàng bán ở mức giá đó trong một đợt tăng mạnh, có thể mục tiêu đang đặt quá thấp. Nếu bạn không muốn mua trong một đợt giảm mạnh, mục tiêu mua thấp có thể chưa phù hợp với khẩu vị rủi ro.

Ngoài ra, cần lưu ý rằng tài sản nhận lại khi đáo hạn có thể khác với tài sản gửi ban đầu. Điều này là một phần trong thiết kế của sản phẩm, vì vậy nhà đầu tư cần cân nhắc tính thanh khoản của danh mục trước khi tham gia.

Khi nào Đầu tư kép trên CoinEx phù hợp?

Đầu tư kép thường phù hợp khi:

• Bạn muốn chốt lời theo kế hoạch mà không cần theo dõi thị trường liên tục.
• Bạn muốn mua tài sản ở mức giá thấp hơn trong khi vẫn kiếm lợi suất chờ đợi.
• Bạn kỳ vọng thị trường dao động trong biên độ hoặc biến động mạnh.
• Bạn chấp nhận khả năng nhận thanh toán bằng một trong hai loại tài sản.
• Bạn hiểu rằng đánh đổi chính là chi phí cơ hội so với việc chỉ nắm giữ tài sản giao ngay.

Người dùng có thể tham khảo thêm thông tin về các cặp giao dịch, kỳ hạn và lợi suất hiện có trên trang CoinEx Đầu tư kép.

Một cách phổ biến để lựa chọn mục tiêu là dựa vào các vùng hỗ trợ và kháng cự, các đỉnh đáy gần nhất hoặc khoảng cách biến động giá.

Mục tiêu không nhằm dự đoán chính xác thị trường, mà là xác định mức giá mà bạn thực sự sẵn sàng thực hiện giao dịch.

Ngoài ra, việc phân bổ vốn cũng rất quan trọng. Thay vì đặt toàn bộ vốn vào một kỳ hạn duy nhất, nhiều nhà đầu tư chọn chia nhỏ vốn theo nhiều kỳ hạn hoặc nhiều mức giá khác nhau. Cách tiếp cận này giúp chiến lược trở nên linh hoạt hơn và giảm rủi ro thời điểm giao dịch.

Cuối cùng, lợi suất cao thường đi kèm với điều kiện thanh toán khắt khe hơn hoặc mức giá mục tiêu xa hơn. Do đó, các thông số của sản phẩm nên được lựa chọn dựa trên mục tiêu thực tế của nhà đầu tư: tích lũy tài sản, phân phối lợi nhuận hoặc tạo lợi suất trong thị trường đi ngang.

Đầu tư kép không phải là nguồn lợi suất “miễn phí”. Đây là một sản phẩm tài chính có cấu trúc, trong đó nhà đầu tư đánh đổi một phần sự linh hoạt để nhận lợi suất và cơ chế tự động hóa.

Trước khi tham gia, người dùng nên đọc kỹ các điều khoản trên CoinEx, hiểu rõ cơ chế thanh toán và chỉ phân bổ vốn phù hợp với khẩu vị rủi ro cũng như thời gian đầu tư của mình.

Bài viết chỉ mang tính chất cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư.