Falcon Finance (FF): Giao thức phát hành tài sản tổng hợp
Falcon Finance là gì?
Falcon Finance là giao thức phát hành tài sản tổng hợp, được thiết kế để phát hành USDf - một loại tài sản ổn định được bảo chứng vượt mức (overcollateralized) từ nhiều loại tài sản thế chấp, bao gồm cả stablecoin (USDC, USDT, FDUSD) và non-stablecoin.
Người dùng có thể staking USDf để nhận về sUSDf, token sinh lợi suất theo thời gian. Khác với các stablecoin tổng hợp truyền thống vốn phụ thuộc nhiều vào funding rate hoặc chênh lệch lãi suất ngắn hạn, Falcon Finance xây dựng mô hình lợi nhuận đa tầng, kết hợp các chiến lược như Arbitrage, Staking, Funding Rate Arbitrage và Statistical Arbitrage, nhằm duy trì dòng yield ổn định ngay cả trong bối cảnh thị trường biến động mạnh.
Mô hình hoạt động của Falcon Finance
Falcon Finance vận hành dựa trên cơ chế dual-token gồm hai loại tài sản:
- USDf: đồng synthetic dollar ổn định, được phát hành khi người dùng thế chấp tài sản vào giao thức. Tài sản thế chấp có thể là stablecoin (USDC, USDT, FDUSD) hoặc non-stablecoin (BTC, ETH, Altcoin). USDf luôn được phát hành theo nguyên tắc bảo chứng vượt mức (overcollateralization) để hạn chế rủi ro mất cân bằng khi thị trường biến động.
- sUSDf: token sinh lợi suất, được mint khi người dùng staking USDf. Đây là tài sản đại diện cho quyền lợi tham gia vào các chiến lược tạo lợi nhuận mà Falcon triển khai.
Về mặt tuân thủ, giao thức cho phép staking USDf không cần KYC, trong khi hoạt động mint USDf yêu cầu xác minh danh tính để đảm bảo an toàn và phù hợp khung pháp lý.
Quy trình hoạt động của Falcon Finance có thể hình dung qua các bước:
- Mint USDf: Người dùng nạp tài sản thế chấp vào giao thức. Dựa trên giá trị tài sản ký quỹ, hệ thống phát hành USDf với tỷ lệ bảo chứng vượt mức để đảm bảo an toàn.
- Staking USDf để nhận sUSDf: Sau khi có USDf, người dùng có thể stake vào giao thức để mint ra sUSDf. Việc nắm giữ sUSDf giúp họ tích lũy lợi nhuận được phân phối từ hoạt động tạo yield của Falcon.
- Restaking để tối ưu APY: Người dùng có thể lựa chọn khóa sUSDf trong một khoảng thời gian nhất định để tăng APY. Khi restake, họ nhận thêm NFT đại diện quyền lợi, có thể sử dụng trong hệ sinh thái hoặc giao dịch thứ cấp.
- Chiến lược tạo yield đa tầng: Falcon Finance phân bổ USDf và sUSDf vào nhiều chiến lược khác nhau, bao gồm:
- Funding Rate Arbitrage: tận dụng sự chênh lệch funding rate trên các sàn phái sinh như giao dịch chênh lệch giá giữa các sàn, dùng mô hình thống kê để khai thác lợi nhuận ổn định, tạo yield từ các giao thức hạ tầng khác.
Tính năng của Falcon Finance
Falcon Finance được xây dựng như một hệ sinh thái Synthetic Dollar hoàn chỉnh, trong đó giao diện người dùng tập trung vào tính minh bạch, dễ thao tác và đa chức năng.
- Dashboard: Trang tổng quan hiển thị toàn bộ dữ liệu cốt lõi như giá trị quy đổi sUSDf → USDf, tổng giá trị tài sản thế chấp (Total Backing), nguồn cung USDf và sUSDf, cũng như APY hiện tại. Người dùng có thể theo dõi chi tiết hiệu suất và mức độ an toàn của giao thức theo thời gian thực.
- Transfer: Cho phép gửi hoặc nhận USDf/sUSDf một cách nhanh chóng và trực tiếp từ ví cá nhân, tương tự như chuyển stablecoin trên các nền tảng DeFi khác.
- Swap: Tích hợp tính năng hoán đổi, giúp người dùng chuyển đổi giữa stablecoin để nhận về USDf.
- Earn: Đây là trung tâm tạo lợi nhuận, nơi người dùng stake USDf để nhận sUSDf hoặc restake sUSDf để tối ưu APY. Mức lợi suất được cập nhật minh bạch, hiện duy trì quanh ngưỡng 9–10%.
- Account: Cung cấp không gian quản lý tài sản cá nhân, bao gồm số dư, lịch sử giao dịch và quyền lợi NFT khi người dùng restake.
- Yap2Fly & Claims: Các mục bổ sung liên quan đến chương trình khuyến khích, quyền lợi người dùng và cơ chế nhận phần thưởng hoặc bảo hiểm on-chain trong trường hợp rủi ro xảy ra.
Token của Falcon Finance là gì?
Thông tin token FF
- Token Name: Falcon Finance
- Ticker: FF
- Token type: Utility & Governance
- Total Supply: 10,000,000,000 FF
Tỷ lệ phân bổ token FF
Tỷ lệ phân bổ token FF như sau:
- Ecosystem Fund: 35%
- Foundation: 24%
- Team & Early contributor: 20%
- Community Airdrop & Launchpad Sale: 8.3%
- Marketing: 8.2%
- Investors: 4.5%
Lịch phát hành token FF
Token FF được phân phối theo lịch sau:
- Ecosystem: Phần lớn token sẽ được dành cho việc phát triển và mở rộng hệ sinh thái, bao gồm các chương trình airdrop trong tương lai, quỹ hỗ trợ tăng trưởng, thúc đẩy RWA adoption và tích hợp cross-chain.
- Foundation: Dành cho sự phát triển của Foundation, tập trung vào thanh khoản, hợp tác với các sàn giao dịch, quản lý rủi ro và chi trả cho các hoạt động audit.
- Core Team & Early Contributors: Phân bổ cho đội ngũ phát triển cốt lõi và những người đóng góp từ giai đoạn đầu, những người đã xây dựng Falcon Finance từ “zero to one”. Số token này sẽ bị khóa 1 năm (cliff) và mở khóa dần trong 3 năm (vesting) nhằm gắn kết lợi ích dài hạn giữa dự án và đội ngũ.
- Community Airdrops & Launchpad Sale: Dành để tri ân và khuyến khích những người dùng sớm và cộng đồng gắn bó lâu dài, thông qua các chương trình như Miles Program, Buidlpad community sale, và Kaito Yap2Fly campaign.
- Marketing: Phục vụ cho các hoạt động marketing lâu dài, nhằm tăng nhận diện thương hiệu, thúc đẩy sự chấp nhận trong hệ sinh thái và định vị Falcon Finance cho tăng trưởng bền vững.
- Investors: Dành cho các nhà đầu tư đã ủng hộ Falcon Finance từ giai đoạn đầu. Token sẽ áp dụng 1 năm cliff và 3 năm vesting, đảm bảo lợi ích đồng hành cùng sự phát triển của dự án.
Trường hợp sử dụng token FF
Token FF được sử dụng cho các trường hợp sau:
- Quản trị cho những thay đổi của giao thức
- Staking để kiếm lãi
- Phần thưởng cho token
- Quyền truy cập ưu tiên vào những sản phẩm độc quyền
Nhà đầu tư Falcon Finance
Falcon Finance đã huy động được 14 triệu USD, trong đó khoảng 10 triệu USD đến từ các vòng private/strategic và 4 triệu USD thông qua public sale. Trong danh sách nhà đầu tư có sự góp mặt của DWF Labs cùng một số quỹ chiến lược khác.