Hyperion (RION): DEX hệ Aptos đầu tiên theo cơ chế TGE mới của Binance
Hyperion là gì?
Hyperion là sàn DEX được xây dựng theo mô hình kết hợp: Orderbook và AMM trên mạng Aptos. Hyperion tập trung tối ưu hiệu suất với độ trễ thấp và thông lượng cao, nhằm mang lại trải nghiệm giao dịch mượt mà cho cả nhà đầu tư tổ chức lẫn người dùng cá nhân.
Với định hướng trở thành hạ tầng giao dịch cốt lõi của hệ sinh thái Aptos, Hyperion kết hợp tính thanh khoản của AMM với độ chính xác của sổ lệnh, hướng đến cấu trúc thị trường hiện đại cho DeFi.
Hyperion xây dựng một kiến trúc DeFi đa lớp với bốn thành phần cốt lõi, mỗi phần đóng vai trò bổ trợ và tương tác chặt chẽ nhằm tạo nên một hệ sinh thái thanh khoản liền mạch và hiệu quả.
Thành phần chính của Hyperion
Hyperion xây dựng kiến trúc DeFi đa lớp với bốn thành phần cốt lõi, mỗi phần đóng vai trò bổ trợ và tương tác chặt chẽ nhằm tạo nên một hệ sinh thái thanh khoản liền mạch và hiệu quả.
1. Smart Aggregator: Bộ tổng hợp thanh khoản thông minh, với mục đích chính là định tuyến giao dịch của Hyperion. Thay vì để người dùng tự tìm giá tốt nhất giữa các DEX, Smart Aggregator quét toàn bộ thanh khoản trên chuỗi Aptos và tự động chọn đường đi tối ưu cho giao dịch.
Nó hỗ trợ định tuyến nhiều bước (multi-hop), cho phép chia nhỏ giao dịch qua nhiều pool khác nhau nhằm giảm trượt giá, hạ chi phí và tối ưu hóa khớp lệnh. Kết quả là người dùng nhận được mức giá cạnh tranh mà không cần rời khỏi nền tảng.
2. CLMM: Cơ chế tạo lập thị trường thanh khoản tập trung: Dựa trên mô hình của Uniswap V3, CLMM cho phép LP (nhà cung cấp thanh khoản) tập trung vốn vào một khoảng giá cụ thể thay vì rải đều trên toàn dải giá.
Điều này giúp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tăng tỷ suất lợi nhuận, đồng thời tạo thanh khoản sâu ở những vùng có hoạt động giao dịch cao. CLMM đặc biệt phù hợp với các cặp giao dịch ổn định.
3. DLMM: Cơ chế thanh khoản định hướng (Directional Liquidity)
Khác với AMM truyền thống, DLMM cho phép LP triển khai các chiến lược thanh khoản bất đối xứng hoặc định hướng một chiều.
Ví dụ: LP có thể chỉ cung cấp một phía tài sản nếu tin rằng giá sẽ tăng hoặc giảm mạnh, từ đó tối ưu hoá phí giao dịch thu về và hạn chế rủi ro impermanent loss. DLMM mở ra không gian cho các chiến lược linh hoạt hơn, đặc biệt hữu ích trong môi trường thị trường biến động.
4. Vault Platform: Hyperion cũng cung cấp các Vault tự động, nơi người dùng có thể gửi tài sản và tham gia vào các chiến lược lợi nhuận được cấu hình sẵn mà không cần quản lý thủ công. Các Vault này sẽ tự động tái đầu tư (auto-compound), cân bằng danh mục và tối ưu hóa lợi suất theo điều kiện thị trường. Nhờ đó, kể cả người dùng không chuyên cũng có thể tiếp cận và hưởng lợi từ các chiến lược DeFi phức tạp mà không phải thao tác kỹ thuật.
Tính năng của Hyperion
Nền tảng Hyperion cung cấp đa dạng các tính năng bao gồm: Swap, cung cấp thanh khoản và chiến lược lợi nhuận tự động (Earn), chuyển đổi tài sản (Bridge), stake token kiếm lãi, cùng các cơ chế khuyến khích người dùng như Lottery và Airdrop.
Swap
Tính năng Swap của Hyperion cho phép người dùng thực hiện hoán đổi tài sản mã hoá trên Aptos với độ trượt giá thấp. Bên cạnh chế độ Swap đơn giản, nền tảng còn tích hợp Aggregator Mode: cơ chế cho phép hệ thống quét qua toàn bộ các nguồn thanh khoản trên Aptos để tìm giá tốt nhất, kể cả qua các bước trung gian.
Điều này đảm bảo người dùng luôn giao dịch với chi phí tối ưu mà không cần tự so sánh từng DEX riêng lẻ, một điểm cộng quan trọng trong hệ sinh thái DeFi vốn đang ngày càng phân mảnh.
Earn
Earn được chia thành hai tính năng: Liquidity Pools và Vaults.
Với Pools, người dùng có thể gửi tài sản vào các cặp thanh khoản để nhận phần thưởng từ nền tảng, đồng thời được hỗ trợ bởi các cơ chế như AMM truyền thống, CLMM hay DLMM, cho phép LP tối ưu lợi nhuận theo các vùng giá cụ thể hoặc xu hướng thị trường.
Trong khi đó, Vault được thiết kế cho những người dùng muốn tối ưu hoá lợi nhuận một cách thụ động. Các vault này sẽ tự động tái đầu tư phần thưởng, cân bằng lại vị thế và áp dụng các chiến lược đã được lập trình sẵn nhằm tối đa hóa lợi tức trong dài hạn mà không cần người dùng can thiệp thủ công.
Tuy nhiên, chi tiết về logic hoạt động của các chiến lược trong vaults hiện chưa được công bố rõ ràng, điều này đòi hỏi người dùng cần cân nhắc kỹ khi gửi tài sản.
Bridge
Tính năng Bridge là giải pháp cầu nối của Hyperion, hiện đang kết nối giữa Aptos và BNB Chain, cho phép người dùng chuyển RION, token gốc của nền tảng giữa hai chuỗi.
Điều này không chỉ giúp tăng tính thanh khoản cho RION mà còn mở rộng khả năng sử dụng token này trong các hệ sinh thái bên ngoài Aptos. Tuy vậy, Bridge hiện chỉ hỗ trợ duy nhất RION và chưa tích hợp thêm các tài sản phổ biến như stablecoin, điều này phần nào hạn chế trải nghiệm của người dùng đa chuỗi.
Bên cạnh những tính năng cốt lõi trên, Hyperion cũng ứng dụng cơ chế gamification thông qua tính năng Lottery. Với mỗi giao dịch từ 50 USD trở lên, người dùng sẽ nhận một vé quay thưởng có cơ hội nhận thưởng bằng APT.
Đối với những nhà đầu tư dài hạn, Hyperion cung cấp tính năng staking RION với mức APR lên tới 680% trong giai đoạn đầu. Người dùng có thể khóa token để nhận phần thưởng, được phân phối từ trading fee thực tế mà nền tảng thu được.
Mô hình này không chỉ khuyến khích nắm giữ RION mà còn tạo nền tảng cho việc tích lũy và quản lý nguồn cung một cách bền vững. Tuy nhiên, do RION bị khóa hoàn toàn trong quá trình staking, người dùng cần chấp nhận rủi ro về tính thanh khoản, đặc biệt trong các điều kiện thị trường biến động..
Token của Hyperion là gì?
Thông tin token RION
- Token Name: Hyperion
- Ticker: RION
- Token Standard: ERC-20
- Blockchain: Aptos
- Token type: Utility & Governance
- Tổng cung: 100,000,000 RION
Phân bổ token RION
Tỷ lệ phân bổ token RION như sau:
- Liquidity Incentives: 30%
- Protocol Treasury: 22.9
- Team & Advisor: 20%
- Public Distribution: 9%
- Investor: 8.1%
- Airdrop: 5%
- Community Incentives: 5%
Trường hợp sử dụng token RION
Token RION được sử dụng cho một số trường hợp sau:
- Kiếm lãi từ việc cung cấp thanh khoản và tham gia các hoạt động farming
- Trả phí giao dịch và mở khóa các tính năng nâng cao
- Staking để nhận về xRION, token đóng vai trò quản trị cho những thay đổi và tham gia các chương trình độc quyền của giao thức
Nhà đầu tư Hyperion
Hyperion đã thực hiện hai vòng gọi vốn: Strategic và Pre-Seed. Trong đó, vòng Strategic diễn ra ngày 11/6/2025 và OKX Ventures là quỹ đầu tư dẫn đầu, cùng với sự tham gia của một số quỹ khác như Mirana Ventures, Aptos…
Vòng Seed diễn ra ngày 31/12/2024 và được hậu thuẫn bởi hai quỹ: Block Booster và Anka. Cả hai vòng gọi vốn đều không tiết lộ số tiền huy động được.