Midas: Giao thức RWAs trên Ethereum gọi vốn 13.75 triệu USD

Midas là gì?

Midas là giao thức Real World Assets (RWAs) trên Ethereum, tập trung token hóa các sản phẩm tài chính cấp tổ chức trên blockchain. Bộ sản phẩm RWAs của Midas tích hợp chặt chẽ với không gian DeFi, nhằm mang đến khả năng thanh khoản và sự linh hoạt cho nhà đầu tư.

Mục tiêu của Midas là tạo cầu nối giữa tài chính truyền thống và DeFi, dân chủ hóa khả năng tiếp cận các sản phẩm tài chính chất lượng cao cho người dùng nhỏ lẻ, thay vì chỉ dành riêng cho các tổ chức, doanh nghiệp lớn.

Hiện Midas chưa tiết lộ thông tin tokenomics. Bài viết sẽ cập nhật ngay khi có thông báo.

Sản phẩm của Midas

Bộ sản phẩm tài chính RWAs của Midas được bảo chứng bằng công cụ tài chính truyền thống và cho phép người dùng hưởng lợi nhuận từ chúng, bao gồm: mTBILL, mBTC, mEDGE, mMEV, mRE7YIELD và mBASIC. Trong đó:

mTBILL

mTBILL là loại token được thiết kế để theo dõi hiệu suất của Tín Phiếu Kho Bạc Hoa Kỳ (T-Bills) ngắn hạn, trong đó thời gian đáo hạn tối đa là 3 tháng. Khi nắm giữ mTBILL, người dùng tích lũy giá trị thụ động thông qua lợi nhuận từ lãi suất Tín Phiếu Kho Bạc Hoa Kỳ mang lại.

Bên cạnh việc nắm giữ để hưởng lãi suất, nhà đầu tư cũng có thể sử dụng mTBILL để tham gia các hoạt động DeFi như vay, cho vay, yield farming… Nền tảng cũng không yêu cầu mức mint tối thiểu để tạo sự linh hoạt cho người dùng.

mBTC

mBTC là token lợi suất của Midas, được thiết kế để theo dõi hiệu suất của tỷ lệ cho vay Bitcoin (BTC lending rates). Người nắm giữ mBTC sẽ gia tăng giá trị tài sản thông qua lợi nhuận lãi suất được tạo ra từ tài sản thế chấp bằng BTC.

Một số đặc điểm nổi bật của mBTC bao gồm:

• Danh mục đầu tư của mBTC bao gồm các chiến lược BTC rủi ro thấp. Điều này đảm bảo chất lượng tín dụng luôn ở mức cao và tính thanh khoản ổn định, ngay cả trong điều kiện thị trường biến động.
• Báo cáo về hiệu suất và tình hình tài sản của mBTC được công khai hàng tuần trên nền tảng Midas. Các báo cáo này được Ankura Trust kiểm toán độc lập.
• Tương thích hoàn toàn với DeFi, cho phép người dùng nắm giữ mBTC linh hoạt tham gia các giao thức khác để kiếm lợi nhuận.
• mBTC được phát hành theo luật chứng khoán châu Âu và tuân thủ nghiêm ngặt các quy định về chống rửa tiền (AML). Điều này đảm bảo sự an toàn, minh bạch và hợp pháp cho mọi giao dịch liên quan đến mBTC.

mEDGE

mEDGE là loại token được thiết kế để tự động theo dõi lợi nhuận từ thị trường tiền điện tử phi tập trung (DeFi), dựa trên chiến lược "delta-neutral". Mục tiêu chính của mEDGE là vừa giữ danh mục đầu tư cân bằng, ít biến động, vừa tạo lợi nhuận đều đặn cho nhà đầu tư. Để đạt được mục tiêu này, mEDGE áp dụng chiến lược đầu tư linh hoạt, có thể thay đổi tùy theo tình hình thị trường.

Trong đó, khả năng thích ứng linh hoạt với điều kiện thị trường là đặc điểm nổi bật của mEDGE:

• Khi giá future của tài sản cao hơn giá spot: mEDGE sẽ ưu tiên đầu tư vào mBASIS. mBASIS là sản phẩm khác của Midas sẽ được trình bày ở phần dưới bài viết.
• Khi giá future của tài sản thấp hơn giá spot: mEDGE sẽ chuyển hướng đầu tư sang mTBILL, nhằm bảo toàn vốn cho nhà đầu tư trong giai đoạn thị trường biến động.

mMEV

mMEV là sản phẩm tập trung khai thác lợi nhuận từ hoạt động MEV (Miner Extractable Value), hay còn gọi là "giá trị có thể khai thác từ thợ đào". Tương tự mEDGE, mMEV cũng được thiết kế thông qua chiến lược "delta-neutral".

Mục tiêu cốt lõi của mMEV là đảm bảo sự ổn định cho danh mục đầu tư, đồng thời tạo ra nguồn lợi nhuận cho người nắm giữ token. Để thực hiện điều này, MEV Capital - một công ty chuyên sâu về đầu tư và quản lý rủi ro trong lĩnh vực DeFi trên các EVM blockchain, sẽ chịu trách nhiệm quản lý rủi ro cho mMEV.

mRE7YIELD

mRE7YIELD là token được thiết kế dựa trên chiến lược delta-neutral và do quỹ Re7 Capital quản lý. Đây là công ty đầu tư tài sản tiền mã hóa dựa trên nghiên cứu, chuyên về DeFi.

Người dùng nắm giữ mRE7YIELD khai thác lợi nhuận từ các chiến lược DeFi như cung cấp thanh khoản, chênh lệch giá, vay, cho vay…

mBASIC

mBASIC là một loại Liquid Yield Token, được xây dựng dựa trên chiến lược delta-neutral. Chiến lược do quỹ đầu cơ Edge Capital chuyên lĩnh vực quản lý tài sản phát triển. Khi nắm giữ mBASIS, người dùng có cơ hội nhận lợi suất từ sự khác biệt về funding rate. Funding rate ở đây chính là tỷ lệ chi phí vay vốn giữa thị trường giao ngay (spot) và thị trường phái sinh (future).

Điểm nổi bật của mBASIS nằm ở khả năng thích ứng linh hoạt với các điều kiện thị trường khác nhau:

• Khi giá future của tài sản cao hơn giá spot: Trường hợp này thường được gọi là Funding rate dương. mBASIS sẽ tận dụng lợi thế từ sự chênh lệch giá này để tạo ra lợi nhuận. Nói cách khác, mBASIS hưởng lợi khi giá hợp đồng tương lai cao hơn giá giao ngay.
• Khi giá future của tài sản thấp hơn giá spot: Trường hợp này được gọi là Funding rate âm. Lúc này, mBASIS sẽ tự động thay đổi chiến lược sang Reverse Basis (giao dịch basis đảo ngược) hoặc chuyển vốn sang các tài sản an toàn và ổn định hơn. Một ví dụ điển hình là T-Bills (tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ), được cung cấp thông qua sản phẩm mTBILL của Midas. Như vậy, mBASIS vẫn có thể kiếm lợi nhuận hoặc bảo toàn vốn ngay cả khi thị trường không thuận lợi cho chiến lược basis thông thường.
• Trong giai đoạn thị trường hỗn hợp (không rõ ràng xu hướng): Trong những thời điểm thị trường biến động khó lường, đội ngũ quản lý rủi ro từ Edge Capital sẽ liên tục theo dõi, phân tích và đưa ra các quyết định đầu tư tối ưu nhất. Mục tiêu là tìm kiếm và lựa chọn các nguồn lợi nhuận tiềm năng nhất, đồng thời kiểm soát rủi ro một cách hiệu quả.

Đội ngũ và nhà đầu tư Midas

Đội ngũ dự án

Đội ngũ thành lập Midas bao gồm hai thành viên chủ chốt: Dennis D và Fabrice Grinda. Trong đó:

• Dennis D: Đồng sáng lập và CEO của Midas. Trước đây, ông từng có thời gian làm việc tại Greentrial Capital với vai trò chuyên gia đầu tư. Bên cạnh đó, Dennis D cũng từng phụ trách nghiên cứu đầu tư tại Goldman Sachs London.
• Fabrice Grinda: Đồng sáng lập & Chủ tịch điều hành của Midas. Hiện tại, Grinda cũng là founding partner của quỹ đầu tư mạo hiểm FJ Labs.

Nhà đầu tư

Midas đã trải qua hai vòng gọi vốn với tổng số tiền huy động 13.75 triệu USD. Cụ thể:

Grant:

• Thời gian: 4/12/2024
• Số vốn huy động: 5 triệu USD
• Quỹ đầu tư: Oasis

Seed:

• Thời gian: 28/3/2024
• Số vốn huy động: 8.75 triệu USD
• Quỹ đầu tư: Framework Ventures, Blocktower Capital, HV Capital…

Dự án tương tự

• Ondo Finance: Giao thức RWA, cung cấp sản phẩm tài chính được quản lý tại các cấp tổ chức.
• Plume Network: Blockchain layer 2 trong mảng RWA với mục tiêu đơn giản hóa quá trình đưa tài sản offchain như bất động sản, tác phẩm nghệ thuật và công cụ tài chính lên blockchain.