OnRe: Nền tảng quản lý vốn on-chain và tạo lợi suất

OnRe là gì?

OnRe là nền tảng quản lý vốn on-chain, sử dụng tài tiền mã hoá để tham gia vào các hoạt động tạo lợi suất gắn với thị trường tài chính thực thông qua một cấu trúc được cấp phép.

Thay vì tập trung vào các chiến lược lợi suất nội bộ trong DeFi, OnRe triển khai vốn vào những mô hình có dòng tiền thực, nơi lợi nhuận đến từ việc phân bổ và quản lý rủi ro.

OnRe hướng tới việc tạo ra một cách tiếp cận đơn giản và minh bạch hơn để vốn onchain có thể tiếp cận các nguồn lợi suất ổn định, quy mô lớn. Dự án tập trung xây dựng một lớp hạ tầng quản lý vốn có kiểm soát rủi ro và giám sát rõ ràng, đồng thời vẫn giữ được khả năng sử dụng linh hoạt của tài sản trong môi trường onchain.

Tại sao OnRe ra đời?

OnRe ra đời từ khoảng trống giữa hai hệ thống tài chính đang tồn tại song song nhưng gần như tách rời nhau. Một bên là thị trường onchain với lượng vốn lớn, thanh khoản cao, nhưng phần lớn lợi suất lại đến từ các cơ chế nội bộ, thiếu tính bền vững và phụ thuộc nhiều vào chu kỳ thị trường. Bên còn lại là các thị trường tài chính truyền thống quy mô rất lớn, tạo ra dòng tiền ổn định từ hoạt động kinh tế thực, nhưng lại khó tiếp cận, yêu cầu cao về quy mô vốn, pháp lý và vận hành.

Trong bối cảnh đó, dòng vốn onchain thiếu một lớp hạ tầng đủ tin cậy để có thể tham gia vào các nguồn lợi suất thực, còn các thị trường truyền thống lại thiếu một cơ chế linh hoạt để tiếp nhận và quản lý vốn kỹ thuật số. OnRe được hình thành nhằm giải quyết khoảng trống này, bằng cách xây dựng một mô hình cho phép vốn onchain tham gia vào các hoạt động tạo lợi suất ngoài DeFi thuần túy thông qua một cấu trúc được cấp phép và quản lý rủi ro rõ ràng.

Thay vì tạo ra một sản phẩm đầu cơ mới, OnRe tập trung vào việc đưa các nguyên tắc quản trị, kiểm soát rủi ro và minh bạch của tài chính truyền thống lên blockchain, từ đó mở rộng phạm vi sử dụng của tài sản onchain và tạo ra một hướng tiếp cận bền vững hơn cho việc phân bổ vốn.

Mô hình hoạt động của OnRe

OnRe vận hành như một nền tảng quản lý vốn onchain, trong đó tài sản kỹ thuật số được tập hợp và triển khai vào các hoạt động tạo lợi suất gắn với thị trường tài chính thực thông qua một cấu trúc được cấp phép. Vốn được phân bổ theo từng danh mục riêng biệt, với rủi ro và nghĩa vụ được tách bạch rõ ràng.

Người dùng gửi tài sản USD onchain và nhận lại ONyc, đại diện cho phần vốn đã tham gia vào hệ thống. Phần vốn này được sử dụng để tham gia các chiến lược đã được mô hình hóa rủi ro, nơi lợi nhuận hình thành từ dòng tiền thực kết hợp với lợi suất của tài sản thế chấp. Giá trị của ONyc thay đổi theo NAV, phản ánh hiệu quả thực tế của danh mục, thay vì duy trì một mức giá cố định.

OnRe chịu trách nhiệm đánh giá rủi ro, quyết định phân bổ và theo dõi hiệu quả vốn trong suốt vòng đời của các danh mục. Quá trình này tuân theo các nguyên tắc quản trị và kiểm soát rủi ro quen thuộc trong tài chính truyền thống, đồng thời được thể hiện minh bạch thông qua dữ liệu onchain.

ONyc được thiết kế để lưu thông trên blockchain như một tài sản onchain thông thường, cho phép người nắm giữ sử dụng trong các ứng dụng khác mà không làm thay đổi bản chất của phần vốn phía sau.

Đội ngũ dự án và nhà đầu tư OnRe

Đội ngũ phát triển OnRe

Dan Roberts – Co-Founder & CEO ông là một trong những người sáng lập của OnRe và hiện giữ chức CEO. Ông có kinh nghiệm dày dặn trong việc phát triển sản phẩm và điều hành các dự án công nghệ trước khi khởi tạo OnRe.

Theodore Georgas Co-Founder và chịu trách nhiệm về mặt kỹ thuật. Ông có hơn hai thập kỷ kinh nghiệm làm kỹ sư phần mềm và quản lý sản phẩm cho những hệ thống công nghệ quy mô lớn trước khi tham gia OnRe

Nhà đầu tư OnRe

Tính đến thời điểm hiện tại, OnRe chưa công bố chính thức số tiền huy động cụ thể từ các vòng gọi vốn như seed hay series theo cách thường thấy ở các startup crypto. Các thông tin công khai chủ yếu cho thấy dự án được hậu thuẫn bởi nhiều quỹ và đối tác uy tín.

Các quỹ như RockawayX, Ethena Labs hay Solana Ventures đóng vai trò nhà đầu tư và đối tác chiến lược, hỗ trợ OnRe về vốn, thanh khoản và khả năng tích hợp hệ sinh thái, nhưng dự án không công bố tỷ lệ hay giá trị đầu tư cụ thể.

Dự án tương tự

• Ondo Finance: Tập trung cung cấp các sản phẩm lợi suất được token hóa, cho phép nhà đầu tư crypto tiếp cận lợi suất từ trái phiếu chính phủ Mỹ và các tài sản thu nhập cố định ngay trên blockchain.
• Centrifuge: Nền tảng đưa tài sản thực như hóa đơn thương mại hay các khoản vay lên blockchain, giúp dòng thanh khoản DeFi có thể tài trợ trực tiếp cho các hoạt động trong tài chính truyền thống, từ đó kết nối TradFi và onchain.