Phân tích On-chain NEAR - Dòng tiền bao giờ đổ về đây?

Bài viết phân tích dữ liệu On-chain của NEAR Protocol và đưa ra phân tích về tiềm năng, điều kiện tăng trưởng của NEAR.

hieunguyen

Published Apr 09 2021

Updated Jul 13 2022

7 min read

NEAR Protocol là một trong các nền tảng có sự phát triển rất tốt trong thời gian gần đây, tuy nhiên vẫn chưa nhận được sự chú ý từ dòng tiền của các nhà đầu tư. Trong bài viết này, anh em hãy cùng mình tìm hiểu các dữ liệu on-chain của NEAR để tìm hiểu hành động của các bên nắm giữ NEAR trong thời gian qua, đối chiếu với những động thái từ đội ngũ NEAR và dự phóng xem, khi nào nền tảng này có thể nhận được sự chú ý từ dòng tiền của các nhà đầu tư nhé!

[toc]

Thông tin cần nắm về NEAR Protocol

NEAR là một nền tảng ứng dụng phi tập trung được xây dựng trên nền tảng NEAR Protocol, blockchain hoạt động theo cơ chế proof of stake công khai, sharded (phân đoạn).

Từ khi ra mắt tới nay, NEAR đã ra mắt khá nhiều những hoạt động nhằm thu hút và đẩy mạnh sản phẩm cũng như cộng đồng bằng rất nhiều các tin tức hợp tác cũng như ra mắt sản phẩm. Vậy cùng xem, những hoạt động này đã được phản ánh trên dữ liệu on-chain như thế nào nhé.

Anh em có thể đọc bài viết sau để biết thêm về tiềm năng và giá trị của NEAR: Lý do hold NEAR - Quân bài của Coinbase với tiềm năng tăng trưởng mạnh

Tình hình hoạt động của dự án

Lượng ví mới được tạo ra tăng cao mỗi ngày

Trong vòng hai tháng gần đây, lượng ví mới được tạo ra đã bằng tổng ví được tạo từ tháng 7/2020 đến cuối tháng 1/2021. Điều được cho là thành quả do nỗ lực marketing của dự án, đặc biệt là sự kiện NEAR ra mắt NEAR Grants Pilot Program với phần thưởng một triệu đô để kích thích các nhà phát triển tham gia thúc đẩy phát triển công nghệ và mở rộng cộng đồng của dự án, cũng như là tung ra một loạt các tin hợp tác hấp dẫn (The Graph, Mask Network, Octopus…).

Tổng lượng ví được tạo ra từ tháng 7/2020 đến nay.

Số lượng giao dịch tăng chậm

Số lượng ví được tạo ra ngày càng nhiều đương nhiên thường đi cùng với số lượng giao dịch ngày càng tăng. Tuy nhiên, ta có thể thấy rằng số lượng giao dịch ở đây không có sự tăng trưởng đáng kể (thậm chí thấp hơn so với hồi tháng 10-12/2021).

Số lượng giao dịch hàng ngày.

Theo mình, việc thu hút nhà phát triển trong thời gian vừa rồi chủ yếu nhằm để phát triển sản phẩm, chứ chưa thực sự chú trọng vào việc thu hút người dùng. Khi mà sản phẩm phát triển đủ tốt, được người dùng đón nhận, thì tất yếu lượng giao dịch sẽ tăng dần theo thời gian.

Về số lượng giao dịch hằng ngày thì hiện tại NEAR còn khá bé so với các nền tảng khác. Con số này của NEAR hiện tại ở tầm 15 nghìn mỗi ngày, so với mức 2.9 triệu của và 1.3 triệu của ETH.

Có thể nói vào thời điểm hiện tại, dòng tiền đang không được tập trung ở đây mà đang ở BSC, với 2.9 triệu giao dịch một ngày (gấp đôi ETH). Nhưng anh em hãy thử tưởng tượng khi dòng tiền được đổ vào đây thì tiềm năng tăng trưởng của NEAR sẽ lớn tới mức như thế nào? (Số lượng giao dịch NEAR đang kém ETH 80 lần và BSC là 160 lần). Điều này hoàn toàn có thể xảy ra vì hiện tại, hệ sinh thái của NEAR chưa hoàn thiện và đang trong giai đoạn phát triển.

Phân tích on-chain token NEAR

Biến động số token của các sàn giao dịch

Nguồn: https://near.flipsidecrypto.com/

Lượng token được rút ra khỏi sàn nhiều gấp 3.5 lần lượng nạp vào. Điều này chứng tỏ rằng các nhà đầu tư không mong muốn lượng token của mình chỉ ở yên trong ví sàn mà có thể đem đi staking hay đi test sản phẩm nhằm tối ưu hóa lợi nhuận. Ngoài ra, điều này cũng góp phần tạo nên độ khan hiếm của token trên các sàn giao dịch, giúp việc tăng giá của token trở nên dễ dàng hơn.

Thời điểm hiện tại tổng lưu thông của NEAR là khoảng ba trăm triệu token, tức lượng lưu thông trên các sàn giao dịch chỉ chiếm 10%, còn lại phần lớn đang bị locked hoặc đang được hold trên ví bởi các nhà đầu tư.

Con số này là rất bé nếu so sánh với token khác.

Ví dụ, số lượng token SUSHI trên các sàn giao dịch luôn ở mức 60-70%. Điều này càng chứng minh rằng các token NEAR đang được các holder hold rất chắc qua việc họ đưa token ra khỏi sàn giao dịch để đem đi staked nhằm thu được nguồn thu nhập thụ động hoặc sử dụng với mục đích khác.

Số lượng Delegators tăng

Số Delegators - những người ủy quyền token của họ cho các validator nhằm bảo vệ mạng lưới - đang tăng dần qua thời gian. Rõ ràng là các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang đẩy dần các đồng token ra khỏi sàn để stake nhằm kiếm thêm lợi nhuận. Điều này là có lợi cho cả 2 bên, các delegators được trả thưởng qua mỗi đồng NEAR họ staked nên họ có động lực lớn hơn để hold NEAR, đồng thời, mạng lưới dự án cũng được bảo mật tốt hơn.

Số lượng Delegator tăng dần qua thời gian

Lời kết

Tổng kết lại, sau khi phân tích on-chain thì mình có thể rút ra 2 idea chính như sau:

Chương trình marketing của dự án đang có hiệu quả khi lượng ví NEAR nhanh. Tuy nhiên đó chỉ là phễu đầu vào khi mà lượng ví tăng đột biến nhưng số lượng giao dịch không tăng cùng mức, chứng tỏ rằng các dự án chưa đủ độ hấp dẫn hoặc chưa phát triển đủ để kéo người dùng trải nghiệm sản phẩm.
Các nhà đầu tư đang đưa tiền khỏi sàn giao dịch để staked và trải nghiệm các sản phẩm trong hệ sính thái, khiến cho các token NEAR ngày càng khan hiếm trên các sàn giao dịch, giảm áp lực bán của NEAR.

Đối với các nền tảng, hai thành phần quan trọng nhất chính là nhà phát triển và người dùng. Với việc ra mắt các chương trình Hackathon hay Grants Program để thu hút nhà phát triển và The Sandbox để mở rộng cộng đồng, NEAR Protocol đang có lộ trình phát triển rất tốt và số liệu on-chain đang ủng hộ điều đó. Sau khi các sản phẩm cốt lõi được hoàn thiện cùng các sản phẩm Layer 2, các ứng dụng sẽ bắt đầu bùng nổ và kéo theo lượng người dùng đông đảo qua nền tảng này.

Trên đây là các insight mình đã rút ra được sau khi phân tích on-chain, nếu anh em có idea nào khác có thể comment ở dưới cho mình biết nhé.