HomecaretPhân Tích & Kinh Nghiệm

Ecosystems Digest | Polygon (MATIC) | Make Ethereum great again

Đăng bởi Vinh Vo vào 06 tháng 4 2021

Polygon - một trong những giải pháp mở rộng Ethereum layer 2 đã và đang phát triển rất nhanh. Trong bài viết này, mình sẽ chia sẻ cho mọi người:

  • Polygon là gì và một vài điểm nổi bật của dự án.
  • Tổng quan DeFi trên Polygon network và một số dự án nổi bật.

Tổng quan về Polygon Network

Polygon Network là gì?

Ý tưởng chủ đạo của Polygon là “Internet of Blockchain” nhưng khác với các dự án cùng ý tưởng khác (Polkadot, Avalanche, cosmos), Polygon lại tập trung vào hệ sinh thái Ethereum, lấy Ethereum làm chuỗi kết nối mọi thứ.

Chi tiết hơn, thay vì cung cấp một giải pháp mở rộng như những dự án khác, Polygon cung cấp một Framework giúp các Dev dễ dàng xây dựng các giải pháp mở rộng quy mô cho Ethereum và cho phép chúng kết nối với nhau trong Polygon Network, mục tiêu cuối cùng là tạo ra một hệ sinh thái các giải pháp mở rộng quy mô cho Ethereum và lấy Ethereum làm trung tâm.

Polygon network Stats

MATIC Stats

  • Mcap: 10,369,079,223 US$.
  • FDV: 16,960,701,706 US$.
  • Circulating: 6,113,590,937 MATIC.
  • Max Supply: 10,000,000,000 MATIC

MATIC Pos chain Stats

  • Mainnet: May 2019.
  • TPS: Up to 7,000 TPS (theoretically up to 65,000 TPS)
  • Blocktime: 2 - 3s
  • Average Transaction Fee: ≈ 0.0001 US$.
  • Active Validator: 99

Ngày thu thập dữ liệu: May 15, 2021

Điểm nổi bật của Polygon

Cấu trúc của Polygon chia làm 4 layer:

  • Ethereum Layer (Layer tùy chọn, không bắt buộc phải sử dụng): Layer này được triển khai dưới dạng một tập hợp các Smart Contract trên Ethereum. Bằng cách sử dụng chúng, Polygon Network có thể tận dụng tính bảo mật cao của Ethereum.
  • Security Layer (Layer tùy chọn, không bắt buộc phải sử dụng): Layer này cung cấp chức năng bảo mật bổ sung cho Polygon Network. Chức năng này cho phép các Polygon Chain sử dụng một tập hợp các Validators có thể kiểm tra định kỳ tính hợp lệ của bất kỳ Polygon Chain.
  • Polygon Networks Layer (Layer bắt buộc): Bao gồm các Blockchain Network có chủ quyền, nơi mỗi mạng lưới có thể duy trì các chức năng sau: đối chiếu giao dịch, đồng thuận và sản xuất khối.
  • Execution Layer (Layer bắt buộc): Chịu trách nhiệm giải thích và thực hiện các giao dịch có trong Polygon Chain. Nó bao gồm Execution Environment và các Execution Logic Sublayers.

Tổng quan mà nói kiến trúc của Polygon có tính kết hợp và tùy chỉnh cao.

Ví dụ, các Network ưu tiên tốc độ hơn bảo mật thì có thể chỉ cần sử dụng 2 Layer trên cùng là Polygon Networks Layer và Execution Layer. Ngược lại, các Network muốn tăng cường bảo mật hơn thì ngoài 2 Layer phía trên có thể sử dụng thêm Ethereum Layer, Security Layer hoặc cả hai.

Theo cách trình bày của Polygon, bằng cách kết hợp 2 Layer bắt buộc và các tùy chọn khác (Ethereum Layer, Security Layer), Polygon Network hỗ trợ xây dựng hai loại Blockchain Network chính tương thích với Ethereum: mạng độc lập (Stand-alone Networks) và mạng tận dụng bảo mật từ Ethereum (Secured Chains).

Tình hình hiện tại & Roadmap

Ở thời điểm hiện tại, Polygon đang thu hút các dự án thuộc phân khúc NFT và DeFi di chuyển từ Ethereum hoặc xây dựng trực tiếp trên Polygon Network (3 - 10 dự án hàng tuần).

Song song, Polygon cũng đang tiến hành hoàn thiện Framework hỗ trợ xây các giải pháp mở rộng khác (Stand-alone Networks, Secured Chains, Zk Rollups, Optimistic) dự kiến sẽ ra mắt lần lượt vào cuối quý 3 và quý 4.

Khi nền móng hoàn tất, nhiều Chain sẽ bắt đầu được xây dựng trên Polygon Network, cuối cùng là hoàn thành mục tiêu “Internet of Blockchain” như đã đề cập ở đầu bài viết.

Tổng quan về DeFi trên Polygon

Nhìn chung ở thời điểm hiện tại, Polygon đang phát triển khá mạnh mẽ trong bối cảnh mà sự tắc nghẽn nghiêm trọng của Ethereum và các sự chậm trễ của các giải pháp mở rộng khác, Polygon nổi lên như một giải pháp thay thế tuyệt vời.

Các mảnh ghép quan trọng của DeFi trên polygon dần xuất hiện nhưng chúng không có nhiều sự kết nối chặt chẽ, điều này chủ yếu là do dự án đang phát triển theo hướng “community driven”.

Dex

Dex model được sử dụng chủ yếu trên Polygon network là AMM, trong đó nổi bật nhất là 4 dự án:

  • Quickswap: Đây là một native AMM trên polygon, dự án bắt đầu là một Fork của Uniswap v2 trên Polygon. Sau đó bắt đầu được phát triển thêm nhiều tính năng, cải tiến tokenomics để các sản phẩm trong hệ sinh thái Quickswap capture thêm value về cho native token của dự án là QUICK.
  • DFYN: đây là một Multi-Chain AMM. Dự án bắt đầu ở Polygon và sẽ mở rộng đến các Blockchain khác như BSC, HEC, AVALANCHE, POLKADOT, ALGORAND.
  • Sushiswap: Sushiswap đang thoát hẳn khỏi cái bóng là một AMM mà chuyển dần sang một DeFi hub với nhiều tính năng và AMM chỉ là một tính năng trong đó. Sushiswap hiện nay đang hỗ trợ 11 chain, trong đó có Polygon. Hiện tại, dự án đang là một trong những AMM có TVL cao nhất.
  • Curve: AMM chuyên dụng cho Stablecoin Assets cũng đang đi con đường Multi-chain. Sau khi hỗ trợ Polygon và sử dụng các khuyến khích thích hợp thì dự án nhanh chóng huy động được một lượng lớn TVL từ người dùng.0

“Miếng bánh” Polygon to hơn nhưng cạnh tranh cũng lớn hơn nhiều. Các native AMM không chỉ phải cạnh tranh với các native AMM khác mà còn phải cạnh tranh với Multi-chain AMM cực mạnh như Sushiswap và Curve. Nếu các khuyến khích cơ bản là giống nhau thì liệu các Native AMM như Quickswap có cạnh tranh nổi với các Multi-chain AMM như Sushiswap?

Đây là câu hỏi mà các bạn cần nghiên cứu kỹ hơn để tìm hiểu nếu muốn đầu tư dài hạn về Sector Dex trên Polygon.

Lending & Borrowing

không khóc liệt và khó đoán như Sector Dex, Lending & borrowing đã ngã ngũ với phần thắng thuộc về Aave.

Aave ra mắt cực kỳ ấn tượng trên Polygon, chỉ trong tầm một tháng mà Aave đã thu hút được hơn $4B, điều mà Aave cần khá lâu để đạt được trên Ethereum.

Một chiến lược liquidity Farming hợp lý và danh tiếng của Aave là điều chính để giúp dự án đạt được điều này.

Yield aggregator, Yield Farming & Yield optimizer Platform

Với sự phát triển mạnh mẽ của Dex và Lending & Borrowing, chúng đã tạo ra một nguồn yield khổng lồ cho các các sản phẩm liên quan tới yield khai thác (Yield aggregator, Yield Farming & Yield optimizer Platform).

Ngoài ra, do đặc thù phí cực rẻ (0.000x$) nên chi phí vận hành smart contract sẽ giảm đáng kể => có nhiều chiến lược Farming mới ra đời hơn như:

  • Auto Compounding: Cho phép giao thức tự động bán một phần reward và add thanh khoản để tự động gia tăng số lượng LP, từ đó giúp người dùng farm được nhiều lợi nhuận hơn.
  • Auto Stake (hỗ trợ Quickswap): cho phép tự động Harvested QUICK token và staking QUICK để nhận Quick profit Shared (dQICK).

Mặc dù tiềm năng nhưng “mảnh đất về Yield” trên Polygon chưa thật sự có nhiều tay chơi chất lượng, hai vấn đề thường gặp các dự án về Yield hiện nay trên polygon:

  • Tokenomics thiết kế kém hoặc “ăn nhanh”.
  • Sử dụng chiến lược siêu lạm phát để launch dự án.

Hai dự án nổi bật về Yield trên Polygon mà các bạn có thể tham khảo:

  • Polywhale
  • Adamant Finance

Liệu trong thời gian sắp tới, sẽ có các dự án native về yield trên Polygon ra mắt hay “mảnh đất màu mỡ” này sẽ thu hút các tay chơi “Multi-chain” chất lượng gia nhập?

Stablecoin

Đa phần có 3 Stablecoin phổ biến được sử dụng trên Polygon là DAI, USDT và USDC. Chúng tiếp xúc với Polygon bằng Wrapped, số lượng các Stablecoin này lưu thông trên Polygon tăng liên tục gần đây (tổng cộng đã hơn 700M$):

  • 191,022,457.725 DAI
  • 202,364,757.945 USDT
  • 345,613,034.201 USDC

Native Stablecoin trên Polygon hiện tại vẫn đang làm một mảnh ghép khá tiềm năng trên hệ sinh thái Polygon, ví dụ, chấp nhận MATIC làm collateral và minted ra native Stablecoin trên mạng Polygon.

Một số dự án tiêu biểu là OIN, Qidao. Trong đó, Qidao vừa mới ra mắt sản phẩm nhưng chưa được phổ biến, OIN chưa có sản phẩm trên Polygon.

Oracle

Không xuất hiện nhiều trên các thông cáo báo chí nhưng hiện tại trên Polygon cũng được hỗ trợ nhiều platform Oracle khác nhau:

  • Chainlink
  • Gravity Protocol
  • Cartesi
  • DIA
  • Band protocol
  • tellor
  • Umbrella Network
  • Provable

NFT

Số lượng dự án NFT nói chung di chuyển từ Ethereum lên Polygon là rất lớn, nhưng Scope của NFT rất rộng, trong đó 2 ngách mà mình thấy phát triển nhất là gaming và marketplace.

  • NFT marketplace: opensea, Mintable, Tokentrove, Doki Doki, Ethercards, Arkane network.
  • NFT gaming: decentraland, Neon district, Terra virtual, Aavegotchi.

Hầu hết các dự án này đều trong giai đoạn phát triển ban đầu, chưa có nhiều cập nhật nổi bật.

Dự phóng

Ethereum bị tắc nghẽn không phải ngày một, ngày hai, việc này đã được đoán trước từ lâu. Các dự án core trên Ethereum đều có kế hoạch đưa sản phẩm của mình lên Layer 2 nhưng các giải pháp layer 2 chất lượng cao lại chưa live.

Họ đối mặt với vấn đề nan giải, chờ giải pháp mình chọn ra mắt, chạy ổn định, rồi di chuyển lên hoặc tìm kẻ thay thế khác.

Vì vậy, Polygon đang ở trong bối cảnh vàng:

  • Sự tắc nghẽn nghiêm trọng của Ethereum
  • Sự chậm trễ của các giải pháp mở rộng khác

Nhìn chung, sự thành công trong lâu dài của Polygon sẽ phụ thuộc khá nhiều trong giai đoạn này - giai đoạn mà các đối thủ cạnh tranh lớn mạnh khác chưa ra mắt.

Nếu Polygon thu hút được hết các dự án lớn trên Ethereum thì mình khá tin tưởng sự thành công lâu dài của dự án.

Tổng kết

Dưới đây là một số đúc kết ngắn gọn của mình:

  • Polygon là một giải pháp mở rộng layer 2 cho ethereum, lấy ý tưởng là “Internet of Blockchain” lấy Ethereum làm chuỗi kết nối mọi thứ tương tự như kiếm trúc Polkadot.
  • Pos chain của Polygon nhanh, rẻ và khá dễ sử dụng với những người quen thuộc Ethereum.
  • DeFi Ecosystem trên Polygon đang phát triển với cấp số nhân, đặc biệt là các Sector chính của DeFi và NFT.
  • Sector liên quan tới yield có thể là một trong những Sector phát triển mạnh tiếp theo trên Polygon.
  • Polygon đang trong thời điểm vàng, sự thành công trong lâu dài của Polygon sẽ phụ thuộc khá nhiều trong giai đoạn này - giai đoạn mà các đối thủ cạnh tranh lớn mạnh khác chưa ra mắt.

#Polygon #Matic #layer2 #digest

Bạn là người mới, muốn học đầu tư Crypto từ đầu để có kiến thức nền tảng?

Học tại đây

Vinh Vo

If you want get more, you become More!

back to top