Tại sao Token hóa Bitcoin là cần thiết?
Sự đa dạng của các blockchain cùng với sự phát triển DeFi đang thúc đẩy thêm nhiều công nghệ mới để có thể đảm bảo sự giao dịch nhanh chóng và linh hoạt của các tài sản crypto. Bài viết ngày hôm nay sẽ giúp anh em thấy một trong những bước tiến để tối ưu hóa giao dịch trên Blockchain thông qua một cross-chain token điển hình: Bitcoin được token hóa.
Thế nào là token hóa Bitcoin?
Nói một cách đơn giản nhất, token hóa Bitcoin là mã hóa Bitcoin thành một token trên blockchain khác, để có thể sử dụng được trên blockchain đó.
Tại sao lại cần token hóa Bitcoin?
Như anh em có thể thấy Bitcoin đang sở hữu rất nhiều lợi thế:
- Sự chấp nhận của công chúng cao nhất.
- Thanh khoản tốt nhất.
- Khối lượng giao dịch trung bình lớn nhất.
- Tiền mã hóa đứng đầu theo vốn hóa thị trường.
Chính vì vậy, Bitcoin được coi là “tài sản dự trữ” trong thị trường crypto.
Vậy tại sao lại cần token hóa Bitcoin?
Vấn đề của Bitcoin
Anh em rõ ràng có thể thấy sự phát triển mạnh mẽ của Tài chính phi tập trung (DeFi) và các DApp tài chính, đang thúc đẩy giao dịch mạnh mẽ trên bất kỳ nền tảng hợp đồng thông minh nào, mà hầu hết đang diễn ra trên Ethereum.
Bitcoin được coi là xương sống của thị trường crypto, tuy nhiên nó lại được thiết kế đơn giản để thực hiện tốt một số chức năng, điều nay chính là lý do giới hạn Bitcoin trong việc tận dụng những sự đổi mới đang diễn ra trong các mảng khác của ngành crypto. Mặc dù về mặt kỹ thuật, anh em vẫn có thể chạy các hợp đồng thông minh trên Bitcoin, nhưng nó khá hạn chế về phạm vi so với Ethereum hoặc các nền tảng hợp đồng thông minh khác.
Lợi ích của việc token hóa
Tăng tính tiện ích của Bitcoin thông qua:
- Cho phép thực hiện các chức năng mà Bitcoin Network không hỗ trợ.
- Giữ nguyên được những tính năng chính và tính bảo mật của Bitcoin Network.
- Tăng tốc độ thực hiện giao dịch, tính hoán đổi linh hoạt với tài sản khác, quyền riêng tư.
Việc token hóa cho phép Bitcoin có thể tham gia vào khối tài chính DeFi với các DApp chạy liên tục với nhau trên cùng một lớp nền tảng công khai, mã nguồn mở và không cần cấp quyền
Token hóa Bitcoin là gì?
Token hóa Bitcoin có nghĩa là anh em khóa BTC thông qua một số cơ chế mã hóa để mint token trên blockchain khác. Sau đó sử dụng và giao dịch token được mint ra trên blockchain đó. Mỗi token sẽ đại diện cho một lượng Bitcoin cụ thể. Khi anh em burn các token này, các Bitcoin bị khóa trong token sẽ được mở khóa trở lại trên blockchain Bitcoin.
Cụ thể, trên Ethereum, Bitcoin được token hóa thành một token ERC-20, cho phép anh em có thể thực hiện các giao dịch trên mạng Ethereum bằng Bitcoin và lập trình Bitcoin giống như bất kỳ token ERC20 khác trên Ethereum.
Tính đến tháng 7 năm 2020, đã có khoảng 15.000 BTC được mã hóa trên Ethereum.
Bitcoin token hóa hoạt động như thế nào?
Các Bitcoin được token hóa trên Ethereum và những blockchain khác có mức độ phi tập trung, độ tin cậy, rủi ro thậm chí số lượng Bitcoin neo để duy trì token khác nhau. Được chia thành 2 loại:
Custodial (giám sát)
Anh em thông qua một bên giám sát tập trung để mint ra token Bitcoin mã hóa. Loại token này chiếm một phần đáng kể trong nguồn cung Bitcoin được mã hóa hiện tại.
- Rủi ro: Đòi hỏi sự tin cậy đối với bên giám sát
- Ưu điểm: Được coi là an toàn hơn các lựa chọn thay thế.
Ví dụ:
- Wrapped Bitcoin (WBTC) đang khóa số lượng giá trị nhiều nhất:
- Hoạt động: Người dùng gửi Bitcoin của họ cho một bên giám sát tập trung, bên này giữ chúng trong một ví lưu trữ lạnh đa chữ ký, đổi lại người dùng mint ra các token WBTC.
- Lưu ý quá trình này yêu cầu chứng minh danh tính của người dùng để tuân thủ các quy định của KYC / AML.
- Binance cũng có một phiên bản mã hóa của BTC được gọi là BTCB. Một dạng token BEP-2 được phát hành trên Binance Chain.
Non-custodial (Không giám sát)
Không cần một bên giám sát trong quá trình này, vì các quy trình được thực hiện theo dây chuyền tự động từ quá trình mint đến quá trình burn. Nói một cách dễ hiểu, anh em có thể nghĩ chúng tương tự như Wrapped BTC. Tuy nhiên, thay vì một người giám sát tập trung, đó lại là một hợp đồng thông minh hoặc một máy ảo giúp giữ tiền an toàn và mint các token.
Một số hệ thống này cũng sẽ yêu cầu người dùng phải đặt cọc (tài sản thế chấp) nhiều giá trị hơn so với mục tiêu họ muốn nhằm tránh các sự sụp đổ của thị trường. Mặc dù vậy, nếu giá trị tài sản thế chấp giảm đáng kể, các hệ thống này có thể không xử lý được.
Các khoản tiền được khóa trên chuỗi và chỉ được mở khóa lại khi burn các token.
- Ưu điểm: Loại bỏ rủi ro đối tác.
- Rủi ro: Tăng rủi ro bảo mật tiềm ẩn. Nếu người dùng hoặc hợp đồng xảy ra lỗi dẫn đến mất tiền, họ có thể bị mất tiền vĩnh viễn.
Ví dụ:
- renBTC. Bitcoin được gửi đến Ren Virtual Machine (RenVM), nơi lưu trữ chúng bằng mạng lưới các nút phi tập trung. Sau đó, RenVM mint các token ERC-20 theo số lượng Bitcoin được gửi.
- sBTC và iBTC, là synthetic tokens được thế chấp bằng token của network Synthetix (SNX) thay vì Bitcoin. Điều khiến iBTC đặc biệt thú vị là nó theo dõi ngược lại giá của Bitcoin.
Lưu ý:
- Đây là những công nghệ mang tính thử nghiệm cao nên mức độ rủi ro sẽ cao hơn so với token thông qua bên giám sát.
- Vì các giải pháp không giám sát này được điều chỉnh bởi các quy trình tự động, nên việc sử dụng chúng chỉ được khuyến nghị cho người dùng nâng cao.
- Nếu anh em muốn giao dịch những token này mà không phải lo lắng về quá trình tạo ra nó, anh em có thể mua và giao dịch chúng trên các sàn giao dịch tiền điện tử.
Token hóa Bitcoin được gì và mất gì?
Chúng ta sẽ cùng xem xét 2 mặt của vấn đề khi token hóa Bitcoin trên Ethereum.
Bitcoin
Ưu điểm:
- Tăng sự tiện ích của Bitcoin với tốc độ giao dịch nhanh hơn, khả năng thay thế, quyền riêng tư và giảm chi phí giao dịch. Với sự ra mắt của ETH 2.0, sẻ giúp tốc độ giao dịch nhanh hơn nữa và chi phí rẻ hơn.
Nhược điểm:
- Mang rủi ro cho những người nắm giữ Bitcoin mã hóa. Việc mã hóa Bitcoin sẽ làm giảm tính bảo mật của BTC.
Ví dụ, điều gì sẽ xảy ra nếu Bitcoin được mã hóa bị đánh cắp hoặc bị mất do lỗi hợp đồng thông minh? Có khả năng sẽ không có cách nào để mở khóa Bitcoin bị khóa trên chuỗi khối Bitcoin.
- Phí giao dịch: Nếu một số lượng lớn người dùng bắt đầu giao dịch BTC được mã hóa trên chuỗi khối Ethereum, phí giao dịch trên mạng Bitcoin có thể giảm xuống. Trong dài hạn, Bitcoin được cho là chỉ được hỗ trợ bởi phí giao dịch. Nếu hầu hết chúng chảy vào hệ sinh thái Ethereum, bảo mật của mạng có thể bị xâm phạm. Tuy nhiên, đây là một chặng đường dài và không phải là vấn đề cấp bách trong một thời gian dài.
Ethereum
Ưu điểm:
- Làm tăng tiện ích của Ethereum như một mạng toàn cầu để chuyển giá trị.
- Bitcoin được mã hóa có thể làm tăng đáng kể tiện ích của DeFi trên Ethereum. Cho phép các dịch vụ tài chính phi tập trung dựa trên Bitcoin được mã hóa. DEX dựa trên BTC, thị trường cho vay, pool thanh khoản và bất kỳ thứ gì khác tồn tại trong DeFi đều có thể được tính bằng BTC.
- Sự thành công của Bitcoin được token hóa cũng có thể khuyến khích các loại tài sản khác chuyển sang mạng Ethereum.
Lời kết
Qua bài viết, anh em có thể hiểu được động cơ gì thúc đẩy việc token hóa Bitcoin trên Ethereum. Tuy nhiên liệu việc token hóa Bitcoin thành token ERC-20 có đang báo hiệu cho một sự thay đổi vị thế khi Ethereum bắt đầu nắm bắt một lượng giao dịch đáng kể của Bitcoin?
Anh em tham khảo bài viết gốc tại đây
Lược dịch và edit: Trang Nguyen