Hành động của ví cá voi nửa đầu 2024
Các mùa altcoin trong quá khứ
Mùa altcoin là một trong những điều mà các nhà đầu tư crypto mong đợi nhất. Khi mùa altcoin xảy ra, các đồng altcoin đều đồng loạt tăng giá mạnh, giúp các nhà đầu tư đạt được khoản lợi nhuận rất tốt. Cùng nhìn lại các mùa altcoin trong quá khứ.
- Cuối 2017 - Đầu 2018: Mùa altcoin vào thời gian này xảy ra khi chỉ số Bitcoin Dominance (Bitcoin DOM) lao dốc từ 87% còn 32%. Các altcoin lúc này tăng giá mạnh, đặc biệt khi thị trường ICO bùng nổ. Blockchain EOS đã gọi vốn thành công hơn 4 tỷ USD thông qua ICO và đạt vốn hoá 16 tỷ USD.
- Năm 2020 - 2021: Trong thời gian này, FED in nhiều tiền để kích thích kinh tế sau đại dịch Covid, giúp dòng tiền vào thị trường tài chính trở nên dồi dào. Chỉ số Bitcoin DOM giảm mạnh từ 70% còn 38%, khiến chỉ số Altcoin DOM cũng tăng gấp đôi từ 30% lên 62%. Vốn hoá thị trường của altcoin đã tăng từ 200 tỷ USD lên 1.6 ngàn tỷ USD trong thời gian này.
Hiện tại, mùa altcoin có vẻ xảy ra chậm hơn nhiều so với mong đợi của các nhà đầu tư. Một số nhà đầu tư mất kiên nhẫn còn nhận định có thể mùa altcoin sẽ không xảy ra. Chỉ số Bitcoin DOM đang đạt mức 56%. Để mùa altcoin diễn ra, chỉ số này cần giảm mạnh, khối lượng giao dịch tăng cao, giá altcoin phá các ngưỡng hỗ trợ.
Trong tương lai, có thể giá Bitcoin sẽ tiếp tục tăng mạnh, khiến Bitcoin DOM tăng đạt ngưỡng từ 70% - 87% như trong quá khứ, trước khi giảm mạnh nhường chỗ cho mùa altcoin diễn ra. Theo BlockchainCenter, thời điểm hiện tại vẫn là mùa Bitcoin.
Hành động của các ví cá voi trước biến động lớn của thị trường
Vào ngày 5/8, chỉ trong 24h, tổng vốn hoá thị trường crypto giảm 13.9% chỉ còn 1.94 nghìn tỷ USD, khoảng 300 tỷ USD đã biến mất khỏi thị trường. Đây là hệ quả của các khoản lỗ nặng trên khắp thị trường chứng khoán toàn cầu, với nhiều chỉ số thể hiện đợt bán tháo tồi tệ nhất kể từ đại dịch COVID-19.
Không sợ hãi như nhà đầu tư nhỏ lẻ, các ví cá voi đã tăng cường tích luỹ thời gian gần đây. Cụ thể, biểu đồ “Chênh lệch khối lượng mua bán Altcoin" trên CryptoQuant cho thấy các ví cá voi đã liên tục đặt các lệnh mua giới hạn (buy limit) lớn cho altcoin kể từ tháng 1/2024 đến nay, thể hiện rằng các ví này đang rất muốn tích luỹ thêm nhiều altcoin.
Lệnh mua giới hạn cho phép các cá voi mua số lượng lớn crypto mà không gây ra sự trượt giá (slippage) quá lớn. Hành động của cá voi thường là một dấu hiệu để dự đoán xu hướng sắp tới của thị trường.
Lượng lệnh giới hạn mua ngày càng tăng từ các nhà đầu tư và tổ chức crypto lớn có thể là dấu hiệu tích cực cho altcoin.
Đáng chú ý, các ví này cũng đặt các lệnh bán giới hạn (sell limit) altcoin lớn trong khoảng thời gian từ tháng 5/2021 đến tháng 5/2022, khi altcoin tăng giá mạnh và đạt đỉnh ở chu kỳ trước.
Không phải altcoin nào cũng được các cá voi này tích luỹ. Một số token được nhiều ví cá voi tích luỹ là SOL, MATIC, ADA, ATOM, CAKE, ALICE, AMP, ANKR, CHZ… Đây có thể là những token sẽ được hưởng lợi nhiều nhất nếu mùa altcoin xảy ra.
Ngược lại, những token như XRP, BNB, BNT, AAVE… đang chứng kiến sự thiếu hụt về các lệnh mua giới hạn từ các cá voi.
Chỉ báo mùa altcoin dựa vào chỉ số Top 200 Equal Weight (so sánh hiệu suất giá top 200 altcoin về vốn hoá với giá Bitcoin) và DAU (lượng người dùng hàng ngày) trung bình trong 14 ngày, được phát triển bởi ông Jamie Coutts cũng cho thấy rằng thị trường crypto đã chạm đáy, báo hiệu một đợt tăng giá tiềm năng của altcoin.
DAU trung bình 14 ngày cũng tăng 97% kể từ đầu năm nay, khiến việc phí giao dịch mà các blockchain thu được cũng cao hơn. Điều này cũng đồng nghĩa với việc giá token tăng mạnh.
Nhìn chung, altcoin vẫn đang trong xu hướng giảm. Nếu lịch sử lặp lại, chúng ta có thể sẽ sớm chứng kiến giá các altcoin đồng loạt tăng mạnh.
Tạm kết
Rất khó để biết chính xác khi nào thì mùa altcoin tiếp theo sẽ diễn ra vì bản chất khó đoán trước của thị trường crypto. Các tác nhân như luật lệ, chiến tranh, kinh tế vĩ mô… cũng ảnh hưởng đến cách thức mùa altcoin diễn ra. Thị trường crypto luôn tiềm ẩn rủi ro và biến động. Các nhà đầu tư nên cẩn trọng và tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư.