Hệ sinh thái Blast Q1/2024: Thu hút người dùng bằng Point và Gold

Tổng quan về Blast

Blast là blockchain L2 mới của Ethereum sử dụng công nghệ Optimistic Rollup, cho phép tương thích với máy ảo Ethereum (EVM). Blast cung cấp native yield cho người dùng chỉ cần họ nắm giữ ETH, stablecoin trên blockchain này.

Dự án được xây dựng bởi đội ngũ đã xây dựng sàn giao dịch NFT Blur, đứng đầu là founder Pacman. Theo định hướng của Pacman, việc phát triển các hợp đồng phái sinh theo chuẩn mực của quỹ (institutional-grade) và giảm thiểu phí giao dịch là 2 cơ hội lớn nhất trong mảng NFT, và các cơ hội này có thể đạt được qua một Layer 2.

Blast được phát triển với nhiệm vụ:

• Giảm phí giao dịch.
• Trở thành nền tảng để xây dựng các dự án NFT Perpetual.
• Là nguồn yield cho người dùng nắm giữ ETH và stablecoin.

Trên thực tế, với ý tưởng khác biệt, Blast thu hút sự quan tâm của người dùng và nhà phát triển trên nhiều mảng và không bị giới hạn ở NFT. Dự án đã từng gọi vốn 20 triệu USD với sự tham gia của nhiều quỹ đầu tư và KOL trên Twitter bao gồm Paradigm, DegenSpartan, Standard Crypto…

Điểm nổi bật của Blast

Cách tiếp cận khác biệt

Thay vì các Layer 2 khác chỉ ra mắt sản phẩm thông thường, Blast thực hiện chiến lược tương tự như Blur trước đó là công khai kế hoạch airdrop. Người dùng tham gia các hoạt động trên Blast sẽ nhận được 2 phần thưởng là Point và Gold.

Point:

• Được phân bổ theo số dư trên ví và trong Dapp
• Có thể mời người khác để tăng điểm (referral)
• Sử dụng các chức năng của Dapp để nhân điểm thưởng (Multiplier)

Gold:

• Blast incentives committee quyết định số Gold phân bổ cho từng Dapp, sau đó Dapp phân bổ ngược lại người dùng.
• Có thể mời người khác để tăng điểm (referral).
• Tỷ lệ phân bổ airdrop sẽ được chia đều 50-50 cho Gold và Point.

Dự án đã xác nhận người dùng có thể đổi điểm thưởng qua token từ ngày 24/5. Cũng là thời điểm dự kiến ra mắt token BLAST. Chiến lược này có phần tương đồng với Blur Airdrop Season 1, 2, 3.

Native Yield

Song song với Point và Gold, Blast thu hút người dùng bước đầu bridge qua hệ sinh thái bằng cách cung cấp native yield. Chỉ cần người dùng nắm giữ ETH và stablecoin trong ví sẽ nhận được lãi suất. Trong đó:

• Lãi từ ETH: Khoảng 4%, tất cả ETH được gửi vào Blast sẽ được gửi đến Lido và được chuyển đổi thành stETH. Sau đó phân phối lại cho người dùng qua phần thưởng khối.
• Lãi từ stablecoin: 4-5%, stablecoin trên Blast sẽ được gửi đi và kiếm lợi nhuận qua sDAI của MakerDAO, sau đó phân phối lại cho người dùng qua stablecoin riêng là USDB.

Các thông số đáng chú ý

Chỉ số mạng lưới

Blast đã nhận được sự chú ý từ cộng đồng trong giai đoạn Early Acces:

• 2.54  tỷ USD được bridge lên mạng
• 181,888 người dùng

Cho tới sau mainnet con số đã tăng trưởng:

• 13.8 triệu giao dịch
• 13.9 tỷ USD giá trị khối lượng giao dịch
• 8.8 triệu USD tiền phí giao dịch
• 649,316 người dùng sau khoảng 2 tháng

Chỉ số về hệ sinh thái

Chỉ mới khởi động mainnet từ 29/2, Blast đã có những con số ấn tượng so với nhiều dự án blockchain Layer 1 & 2 khác:

• Hiện TVL trên các dự án của Blast đạt 1.3 tỷ USD, ở mức ngang ngửa với Base và cao một số hệ sinh thái lớn như Avalanche, Optimism… Ngoài ra, dòng tiền đang phân bổ đều ở các dự án top, chưa có dự án nào vượt lên hoàn toàn.
• Theo thông tin từ Blast, đang có 3000+ dự án bắt đầu xây dựng trên hệ sinh thái này.
• Ước tính người dùng có thể kiếm được 85 triệu USD mỗi năm từ yield của khoản deposit qua bridge.

Hệ sinh thái Blast

Blast phân bổ Point và Gold cho các dự án tạo nên sự cạnh tranh khá cân bằng. Ở thời điểm hiện tại các dự án lớn có mức TVL ngang nhau và chưa có dự án nào vượt trội hoàn toàn. Theo dõi tình trạng điểm của các dự án tại đây.

DEX

• X*Y / v2 AMM
• Thanh khoản tập trung - Concentrated Liquidity (CL) AMM
• Stableswap AMM

Trong tương lai dự án sẽ triển khai thêm quỹ Thruster Treasure để trao thưởng cho người dùng, Thruster Launch để phục vụ các dự án mới tham gia launchpad. Thruster Launch sẽ sử dụng 3 cơ chế từ 3 nguồn khác nhau:

• Cơ chế tự thiết kế
• Metadrop Deployment: Sản phẩm kết hợp với Metadrop, một nền tảng launch meta/memecoin.
• Baseline Pools: Sản phẩm kết hợp với Baseline, cho phép dự án khởi chạy token không cần cấp phép theo mô hình thanh khoản tập trung.

Ngoài Thruster, mới đây ông lớn DeFi Uniswap cũng đã bắt đầu triển khai trên hệ sinh thái này. Người dùng nắm giữ LP v2 của các pool có USDB hoặc WETH trên Uniswap cũng sẽ được nhận native theo cơ chế của Blast.

Một số dự án DEX khác Ambient Finance (được đầu tư bởi BlockTower, Circle, Naval Ravikant), Bebop (backed by Wintermute)...

Lending

Lending là nhóm dự án có sự cạnh tranh cao nhất trên Blast thời điểm này, có 3 dự án trong top 10 TVL thuộc nhóm Lending. 3 dự án nổi bật nhất bao gồm Pac Finance, Orbit Protocol và Juice Finance.

Các dự án trong nhóm này đều đang sử dụng hệ thống point riêng để khuyến khích người dùng. Mỗi dự án lại có key feature khác nhau:

Orbit Protocol: Hợp tác với nhiều dự án trên toàn hệ, thêm thanh khoản, lending tài sản trên các nhóm dự án này sẽ tối ưu point nhận được. Lãi vay ETH trên nền tảng này khác thấp.

Pac Finance: Có thêm các tính năng hỗ trợ người dùng như sử dụng vòng lặp vay để tạo đòn bẩy, hoán đổi tài sản bảo đảm (Colleteral Swap) giúp người dùng giảm rủi ro thanh lý… LTV của Pac thấp hơn các nền tảng còn lại nên số ETH được vay ra cũng thấp hơn đáng kể.

Juice Finance: Là dự án duy nhất duy trì tỷ lệ supply APY cao hơn borrow APY dẫn tới số lượng ETH được vay ra gần như đã đạt giới hạn. Ngoài ra dự án có tích hợp với nền tảng Liquid Restaking duy nhất của hệ là Renzo (ezETH).

Các mảng khác

Derivatives

Derivatives hay Perp DEX là một trong 2 mảng được nhận 2x Multiplier Point từ phía Blast. Các dự án Perp DEX trên Blast đang có TVL tương đối thấp so với mảng còn lại (đạt mức ~40-50 triệu USD).

SynFutures V3 là dự án được sử dụng nhiều nhất do đang có chương trình tính điểm Odyssey cho cả người cung cấp thanh khoản và trader. Dự án có sự tham gia đầu tư của Wintermute, Pantera…

Launchpad

Ngoài Thruster Launch, trên Blast mới đây đã xuất hiện dự án Launchpad Platform là Zap. Zap sử dụng mô hình tương tự với Node key của Xai nhưng không yêu cầu người dùng chạy node, thay vào đó là mua Zap Vault. 

Người dùng nắm giữ Zap Vault sẽ được tính điểm airdrop hằng ngày, tham gia vào dự án mới trên Blast. Dự án đã bán 10,000 Vault với mức giá 1,000 USDB sau khoảng 3 ngày mở bán.

Fundraising

Trong thời gian gần đây các dự án trên Blast đã bắt đầu gọi vốn thành công. Các dự án top đầu như Thruster, Juice Finance, Pac Finance, Orbit ngay lập tức nhận được sự quan tâm của các quỹ đầu tư. Tuy nhiên, con số gọi vốn từ hệ sinh thái này còn khá nhỏ, nhiều dự án chưa công bố số tiền gọi vốn cũng như mức định giá.

Rủi ro trên Blast

Các dự án trên Blast vẫn còn rất mới, trong đó có nhiều dự án lợi dụng nhu cầu săn airdrop của người dùng để trục lợi. Dự án GambleFi RiskOnBlast đã rug-pull những người tham gia presale với số tiền 1.3 triệu USD.

Munchables, một nền tảng gaming trên Blast mới bị tấn công tài khoản X/Twitter dẫn tới tổn thất 62.5 triệu USD. Sau đó nhờ sự vào cuộc của đội ngũ core dev và founder Pacman, hacker đã hoàn trả khoản tiền vào ví multi-sig.

Tổng kết

Hệ sinh thái Blast đang được chú ý từ hệ thống Point & Gold và Native Yield. Các dự án trên blockchain này cũng đang có hệ thống điểm dành cho người dùng sớm. Hiện tại DeFi trên Blast đã bắt đầu phát triển với những điểm nhấn đầu tiên, tập trung tại mảng DEX và Lending.

Tuy vậy, người dùng cần thận trọng do số lượng dự án đông đảo, không phải dự án nào cũng được kiểm định về mặt chất lượng.