mStable là gì? Toàn tập về tiền điện tử MTA
Đây là bài viết trong chuỗi bài về các dự án DeFi. Và ngày hôm nay, anh em sẽ cùng mình tìm hiểu 1 tay chơi mới trong làng DeFi - mStable!
mStable là gì?
mStable là giao thức kết hợp các stable coin, lending & swap thành 1 tiêu chuẩn chung.
mStable ra đời để giải quyết 3 vấn đề của stablecoin hiện tại:
- Sự phân mảng trong loại tài sản pegged.
- Nhu cầu dùng tài sản để nhận lợi nhuận (yield) đang tăng.
- Ít bảo hiểm chống lại permanent-loss.
mStable Core Products
Hiện tại core chính của mStable bao gồm 3 sản phẩm chính là MINT, SAVE và SWAP. Sắp tới có thêm EARN.
MINT
Minting/Redeem mAssets từ các bAssets whitelist theo tỷ lệ 1:1 (zero slippage).
Ví dụ:
Hiện tại mAsset đầu tiên là Stablecoin mUSD được minting từ USD Asset gồm USDT, USDC, DAI và TUSD. Tương lai sẽ support thêm nhiều stablecoin khác. Ngoài USD Asset, mStable sẽ thêm nhiều loại asset khác như BTC, GOLD...etc.
Fee: Redeem Fee 0.05%/ transaction.
Note: Minting sẽ phụ thuộc vào maximum weights của bAssets. Giả sử USD Asset whitelist đang có maximum weights là 65%, vậy nếu 01 asset nào trong whitelist đạt 65% thì người dùng không thể minting bằng asset đó nữa. Đồng thời, Redeem của mStable chỉ cho phép redeem theo tỷ lệ của từng assets.
Ví dụ: USD asset đang có tỷ lệ lần lượt như sau:
USDT: 55%, USDC 40%, DAI 5%, TUSD 0% thì khi redeem từ 100mUSD người dùng sẽ nhận được 55 USDT, 40USDC 5DAI và 0 TUSD (chưa trừ phí redeem).
SAVE
Người dùng nắm giữ mAssets có thể tham gia earn a native interest rate, hưởng lãi suất từ phí SWAP, Redeem phát sinh từ mStable platform + Lending interest của underlying assets trên 2 protocol Compound và Aave. Một phần nhỏ doanh thu từ SAVE sẽ được mStable allocate cho MTA holder thông qua chương trình staking.
SWAP
Hiện tại, mStable chỉ cho phép swap các stablecoin trong bAssets với zero slippage và mức phí 0.3% per transaction.
How?
mStable sử dụng công thức Constant Sum Bonding Curves: q(x) + q(y) = k.
SWAP cũng giống như Minting, tỷ lệ % của đồng SWAP không được vượt quá tỷ lệ max tối đa trong bAsset.
EARN
User có thể nhận MTA rewarded thông qua việc cung cấp liquidity và utility cho mStable asset. Allocation cho EARN là 20 triệu MTA token sẽ được distribute trong vòng 5 năm.
Hiện tại, mStable đang áp dụng EARN MTA thông qua liquidity mining trên Balancer với allocation 50,000 MTA/week cho tháng đầu tiên.
mStable Early Traction
Người dùng đến với mStable bởi vì SAVE, họ có thể nhận được lãi suất. Để có được lãi suất cao thì mStable cần generate ra revenue cao từ SWAP và Redeem. Để SWAP/Redeem cao thì phải tạo nhu cầu Minting, mStable tạo nhiều incentives cho mUSD thông qua EARN MTA trên các AMM protocol như Balancer.
LPs cần có mUSD (minting trực tiếp hoặc mua qua DEX) để có thể tham gia và cung cấp liquidity trên Balancer để hưởng fee và nhận MTA.
Meta Token (MTA) là gì?
Meta (MTA) là token quản trị (governance) của mStable protocol được phát hành thông qua hình thức Dutch Auction trên sàn phi tập trung Mesa vào ngày 18/07/2020. MTA được sử dụng với 3 mục đích chính:
Re-Collateralisation
MTA được dùng để Re-collateralization nhằm đảm bảo an toàn (insurance) trong trường hợp bASSET mất cân bằng pegged 1:1.
Staking & Governance
Dùng MTA để staking nhận % doanh thu được tạo ra từ mStable platform thông qua SWAP, Redeem, Lending. Đồng thời, Stakers có thể tham gia voting, governance mStable thông qua các proposal.
Bootstrapping Network
MTA token làm rewards cho LPs nhằm kick off liquidity và utility của mAsets lên cao.
Thông tin cơ bản về Meta (MTA)
- Name: Meta Governance Token
- Ticker: MTA
- Contract: 0xa3BeD4E1c75D00fa6f4E5E6922DB7261B5E9AcD2
- Decimals: 18
- Blockchain: Ethereum
- Token Standard: ERC-20
- Token type: Governance Token
- Total Supply: 100,000,000 MTA
- Circulating Supply: 4,147,430 MTA
MTA Token Allocation
Tổng cung cố định của Meta Governance Token là 100 triệu MTA và được phân bổ như sau:
- 6.5% dành cho Investors.
- 26% dùng cho future sales & growth.
- 20% dùng để làm Public Rewards.
- 5% để làm ngân sách cho Institutional Rewards.
- 20% dùng làm Rewards yet to be allocated.
- 22.5% thuộc về Team, Advisors & Future Team.
MTA Token Sale
mStable gọi vốn qua nhiều vòng bao gồm Equity Round, Angle Round, VCs round, MM Round và Public round.
Equity Round
Vòng này mStable gọi vốn từ người thân với tổng raised là $60,000 ($0.01/MTA).
Thời gian Vesting: 39 tháng. 3 tháng cliff, sau 3 tháng bắt đầu vesting trong vòng 36 tháng.
Angel Round
Vòng này bắt đầu từ tháng 06-09/2019 với tổng fund raised được là $325,000 (~$0.1/MTA).
Thời gian Vesting: 26 tháng. 2 tháng cliff. Sau 2 tháng bắt đầu vesting trong vòng 24 tháng.
Seed Round
Vòng này bắt đầu từ tháng 5 đến đầu tháng 06/2020 với tổng fund raised được là $1,000,000 tại giá 0.15$/MTA.
Thời gian Vesting: 12 tháng. 3 tháng cliff. Sau 3 tháng bắt đầu vesting trong vòng 9 tháng.
Strategic Investments
mStable có 4 Strategic Investments trong round này, tổng fund raised được là $42,000 tại giá $0.15/MTA.
Thời gian Vesting: 15 tháng. 3 tháng cliff. Sau 3 tháng, bắt đầu vesting trong 12 tháng.
Liquidity Partner
Alameda Research (FTX) đầu tư vào mSTable $250.000 tại giá $0.2/MTA và bắt đầu nhận MTA sau 1 tháng kể từ khi token MTA được tạo.
Thời gian Vesting: 12 tháng.
Dutch Auction
mStable bán 2.66 triệu MTA public trên sàn Mesa theo hình thức đấu giá Dutch Auction với giá khởi điểm là $0.15/MTA.
Kết thúc thời gian đấu giá, MTA đạt đỉnh hơn $4/MTA.
MTA Token Release Schedule
Dưới đây là kế hoạch release token MTA qua 4 năm:
MTA Rewards
Như có đề cập ở trên, mStable dành 20% tổng cung để làm Public Rewards. Chương trình MTA Rewards bắt đầu vào 26/06/2020 và kéo dài đến 5 năm. Lượng MTA Reward sẽ tăng dần vào 15 tháng đầu tiên và bắt đầu giảm dần cho khoảng thời gian còn lại.
Chương trình Reward đầu tiên là Balancer mUSD<>USDC pool. Mỗi tuần mStable sẽ distribute 50,000 MTA token cho Liquidity Provider của mUSD<>USDC Pool trên Balancer. Vị chi sẽ distribute 200,000 MTA token mỗi tháng.
Ví lưu trữ Meta (MTA) an toàn
Meta (MTA) là token ERC-20 nên anh em có thể lưu trữ MTA token trên ví Coin98 Wallet. Ví Coin98 Wallet là ví non-custodial cho phép lưu trữ hầu hết các token của các blockchain phổ biến hiện nay như Bitcoin, Ethereum (ERC-20), Solana… Nếu anh em chưa biết cách cài đặt ví Coin98 Wallet như thế nào, hãy đọc hướng dẫn chi tiết mình để dưới đây.
Ngoài ra, anh em cũng có thể lưu trữ trên các sàn giao dịch uy tín đã niêm yết MTA.
Mua bán Meta (MTA) ở đâu?
Theo số liệu của CoinGecko, Meta (MTA) đang được mua bán giao dịch trên Uniswap, Balancer, FTX, Gate và Poloniex. Với tổng khối lượng giao dịch hơn 5.5 triệu đô mỗi ngày thể hiện tính thanh khoản rất tốt của MTA token.
Tương lai của mStable
Tương lai của mStable sẽ phụ thuộc vào các sản phẩm core: MINT, SAVE, SWAP và EARN.
MINT/REDEEM: mStable chỉ mới bắt đầu launch sản phẩm hơn 2 tháng nhưng đã có 43 triệu mUSD được minting. Đây là một khởi đầu khá tốt cho 1 sản phẩm nằm trong hệ sinh thái DeFi.
SWAP: Lượng Swap trên mStable chưa được ổn định nhưng có thể thấy có những ngày lượng tiền swap trên mStable đạt hơn 25 triệu đô.
Fee swap: 0.3%/transaction.
SAVE: APR của mStable có sự biến động mạnh, chưa thật sự ổn định như anh em có thể thấy ở hình bên dưới:
EARN: Hiện tại, mStable đã launch thêm 5 pool dành cho LP có thể nhận MTA rewards bằng cách cung cấp liquidity. Điều này khiến tính thanh khoản của mUSD và MTA rất tốt.
Nhìn chung, sản phẩm của mStable vẫn chưa ổn định, nhưng điều này sẽ tốt dần qua thời gian. Khi Liquidity Provider tăng lên, nhu cầu swap tăng lên, MTA holder hưởng lợi… sẽ kích thích nền tảng mStable đi lên.
Chưa kể, mStable còn có thể hỗ trợ nhiều loại tài sản khác ngoài mUSD như hiện tại.
Có nên đầu tư vào Meta (MTA) không?
Mình tin rằng, khi anh em đọc đến đây cũng đã nắm bắt và hiểu rõ về những thông tin cần thiết nhất của đồng Meta (MTA). Hy vọng từ những thông tin đã được cung cấp ở bên trên, anh em sẽ có thể tự mình nhìn nhận ra cơ hội lẫn rủi ro trước khi đưa ra quyết định đầu tư vào đồng MTA.
Coin98 sẽ tiếp tục theo dõi và cập nhật thông tin mới nhất về dự án mStable.
Disclaimer: Bài viết chỉ mang mục đích cung cấp thông tin về Meta (MTA) và không được xem là lời khuyên đầu tư. Đầu tư Cryptocurrency là hình thức đầu tư rủi ro, anh em chỉ tham gia với số vốn có thể mất được.
Lời kết
Sau khi nhận được nhiều sự chú ý khi giá MTA tăng hơn 43 lần so với giá bán $0.15, mStable đang bắt đầu vào chu trình phát triển lượng người dùng lâu dài của họ. Anh em nghĩ mStable có bùng nổ trong thời gian sắp tới? Hãy comment ý kiến của anh em ở phần comment.
Thân chào và hẹn gặp lại anh em trong những bài viết sắp tới!