Navi Protocol là gì? Toàn tập về giao thức lending đầu tiên trên Sui

Navi Protocol là gì?

Navi Protocol là dự án lending/borrowing trên hệ sinh thái Sui cho phép kết nối giữa người cho vay và người cần vay. Đây là dự án có mô hình tương tự Aave và được lấy cảm hứng từ Aave. 

• Đối với người cần vay: Họ cần thế chấp tài sản để vay. 
• Đối với người có tài sản: Họ có thể gửi vào pool để cho vay và nhận lãi.

Tính linh hoạt của Navi cho phép người dùng tích hợp nhiều tài sản kỹ thuật số khác nhau, trong khi các tính năng bảo mật nâng cao của dự án bảo vệ nguồn vốn của người dùng và giảm thiểu rủi ro hệ thống.

Hiện tại (tháng 5/2023) dự án đang trong quá trình phát triển và chưa ra mắt mainnet. Người dùng có thể đăng ký waitlist testnet để có cơ hội trở thành những người dùng sớm nhất trải nghiệm và nhận những phần thưởng từ dự án.

Sản phẩm và doanh thu của Navi Protocol

Sản phẩm của Navi Protocol

Các sản phẩm/tính năng của Navi Protocol gồm:

1. Lending & Borrowing (Vay và cho vay)

• Lending Assets (Cho vay tài sản): Người dùng có thể gửi tài sản vào nền tảng để kiếm lãi. Lãi suất cho mỗi tài sản được xác định bởi lực cung và cầu của thị trường. Để tham gia cho vay tài sản, người dùng cần làm theo các bước sau:
  • Kết nối ví có thể tương thích với ứng dụng
  • Chọn loại tài sản mong muốn để cho vay
  • Gửi tài sản vào các lending pool (nhóm cho vay)

Sau khi gửi tiền, người dùng sẽ bắt đầu kiếm được tiền lãi từ tài sản đã cho vay, khoản tiền này được tích lũy và thanh toán định kỳ. Người dùng có thể rút tài sản cho vay cùng với tiền lãi kiếm được bất cứ lúc nào.

• Borrowing Assets (Vay tài sản): Người dùng có thể vay tài sản bất kỳ thông qua việc thế chấp tài sản. Để vay mượn tài sản, người dùng cần làm theo các bước sau:
  • Kết nối ví có thể tương thích với ứng dụng
  • Gửi ký quỹ token
  • Chọn loại tài sản để vay
  • Chọn số lượng cần để vay và đảm bản nằm trong giới hạn cho phép của ứng dụng

Sau khi khoản vay được phát hành, người dùng sẽ bị tính lãi trên số tiền đã vay được xác định bởi lực cung cầu của thị trường, có thể hoàn trả khoản vay và tiền lãi bất cứ lúc nào để giải phóng tài sản thế chấp của họ.

2. Supported Assets (Tài sản được hỗ trợ)
Dự án hỗ trợ người dùng nhiều loại tài sản khác nhau mà nhiều nền tảng truyền thống sẽ không hỗ trợ như:

• Tài sản Blue Chip: Dự án hỗ trợ cho vay/vay các tài sản có thanh khoản và vốn hóa cao (Blue Chip) gồm:
  • Wrapped Bitcoin (WBTC)
  • Wrapped Ethereum (WETH)
  • Wrapped Binance Coin (WBNB)
  • Sui Token (SUI)
  • Aptos (APTOS)
• Yield-Bearing Tokens

Navi còn hỗ trợ người dùng thế chấp bằng Yield-bearing tokens (Liquid Staking Derivatives và LP tokens ví dụ như mSUI, stETH,...) giúp tăng tính đa dạng cho người dùng dễ dàng đi vay hơn và giúp tăng hiệu quả việc sử dụng vốn trong hệ sinh thái DeFi.

• Long-tail và exotic asset:
  • Trong đó Long-tail là thuật ngữ kinh tế chỉ các sản phẩm có nhu cầu thấp hoặc số lượng bán ra thấp, nhưng có thị phần cao và chi phí bán thấp, có lợi nhuận dài hạn đối với tổ chức/doanh nghiệp.
  • Các thị trường truyền thống như AAVE và Compound khiến các tài sản exotic và long-tail khó được niêm yết trên nền tảng do ưu tiên các ngưỡng thanh khoản lớn để bảo vệ giao thức. Dự án đã dùng phương pháp Isolation Mode để giảm thiểu rủi ro và tránh ảnh hưởng đến toàn bộ dự án nếu như pool dành cho Long-tail and exotic asset có bị tấn công hay nợ xấu.
  • Ngoài ra, Navi còn có các tính năng quản lý rủi ro tài sản như trần nợ (Debt Ceilings), giới hạn nguồn cung (Supply Limits) và giới hạn vay (Borrow Limits) để thêm các loại tài sản này vào nền tảng mà không ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của nó cũng như người dùng.

3. Flash Loans (Khoản vay nhanh)

Navi cũng cung cấp các khoản vay nhanh cho phép người dùng vay tài sản mà không cần thế chấp trong một giao dịch. 

Doanh thu của Navi Protocol

Navi Protocol hiện đang trong giai đoạn testnet và chưa đề cập doanh thu cụ thể. Đối với các dự án Lending thường nguồn thu của họ sẽ đến từ:

• Phần chênh lệch lãi suất giữa lãi gửi tiết kiệm và lãi cho vay.
• Lợi nhuận khi thanh lý tài sản của những người dùng bị nợ xấu.

Điểm nổi bật của Navi Protocol

• Dự án có kế hoạch tích hợp với Deepbook của Sui Foundation để tận dụng tính thanh khoản sâu và cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch tối ưu. 
• Ngoài ra, người thanh lý có thể mua tài sản thế chấp dưới mức chiết khấu trên DEX để tạo sự ổn định của các nhóm cho vay (lending pools).
• Nền tảng sử dụng nhiều oracle providers để đảm bảo nguồn cấp giá an toàn, đáng tin cậy và có thể mở rộng cho tất cả các tài sản được hỗ trợ. Những oracle này đảm bảo thông tin định giá chính xác và thực thi các cơ chế bảo mật cho nền tảng.
• Trong tương lai, dự án sẽ tiếp tục hỗ trợ các exotic asset và yield-bearing tokens nhằm tăng tính đa dạng cho giao thức. Đồng thời, Naiv cũng có kế hoạch tích hợp với nhiều DEX khác và phát triển thêm các oracle providers. 

Token NAVI là gì? 

Hiện tại Navi Protocol đang chạy thử nghiệm, token NAVI được dùng trong testnet và chưa có thông tin cụ thể về tokenomic. Coin98 sẽ cập nhật ngay khi có thông tin chính thức.

NAVI Token Use Cases

NAVI token có các trường hợp sử dụng như sau: 

• Staking: Người dùng có thể staking token của nền tảng để nhận phần thưởng theo tỷ lệ thuận với số lượng đã staking. Ngoài ra, người dùng khi staking còn được giảm phí giao dịch vĩnh cửu trong DEX, stake càng nhiều thì mức phí giảm càng lớn.
• Governance (Quản trị): Chủ sở hữu NAVI có thể tham gia quản trị giao thức Navi bằng cách đề xuất và bỏ phiếu.
• Thu phí và phân phối: Giao thức Navi thu phí từ tất cả các giao dịch vĩnh cửu và giao dịch vay/cho vay. Một phần của khoản phí này được phân bổ cho staker, khoản phí còn lại được phân bổ cho ngân quỹ của nền tảng và các hoạt động khác.

Roadmap & cập nhật 

Lộ trình phát triển của Navi Protocol

• Giai đoạn 1 (Q2/2023)
  • Ra mắt giao thức thanh khoản ban đầu hỗ trợ SUI, USD stablecoin, wrapped ETH, wrapped BTC. 
  • Ra mắt token NAVI
  • Thiết lập DAO và chức năng quản trị
  • Cơ chế Staking token NAVI vào giao thức
  • Ra mắt giao diện người dùng Leveraged vault
• Giai đoạn 2 (Q4/2023): Tích hợp với Deepbook của Sui Foundation để tận dụng tính thanh khoản sâu và cung cấp cho người dùng trải nghiệm giao dịch tối ưu.
• Giai đoạn 3 (Năm 2024): Ra mắt stablecoin trên giao thức thị trường tiền tệ.

Dù chỉ đang trong giai đoạn phát triển và chưa ra mắt nhưng Navi Protocol đã có những cột mốc nổi bật như:

• 03/05/2023: Hợp tác với Turbos Finance - một sàn DEX trên Sui Network.
• 04/05/2023: Hợp tác với Cetus Protocol - một sàn DEX hàng đầu về thanh khoản tập trung trên Sui.
• 05/05/2023: Hợp tác với MovEx - DEX hướng đến cộng đồng cung cấp trải nghiệm và giao dịch xuất sắc cũng như cung cấp thanh khoản cho người dùng.

Đội ngũ dự án Navi Protocol

Navi Protocol không công bố thông tin về đội ngũ dự án.

Nhà đầu tư & đối tác 

Nhà đầu tư và các vòng gọi vốn

Navi Protocol không công bố thông tin nhà đầu tư và các vòng gọi vốn.

Đối tác

Đối tác của Navi Protocol cũng chính là những dự án/nền tảng chạy trên Sui network như là: Typus Finance, Cetus Protocol, DeepBook, MoveBit, Turbos Finance, Martian, MSafe, Kriya DEX, Suiet/Sui Wallet và OtterSec.

Dự án tương tự

Một số dự án tương tự cùng lĩnh vực với Navi Protocol bao gồm: OmniBTC, ABEL Finance, Bucket Protocol, Interest Protocol…