Phân tích dữ liệu on-chain No.1 - SUSHI #1
Chào anh em, đây sẽ Series phân tích dữ liệu on-chain, cập nhật những biến động trên mạng lưới Blockchain, từ đó cung cấp cho anh em những góc nhìn trực quan nhất về thị trường. Anh em tham khảo để có thêm góc nhìn trong đầu tư.
Bài đầu tiên, mình sẽ phân tích về dữ liệu của token SUSHI, token vừa phá đỉnh, và cũng là kèo #2 của Coin98.
Bài viết phần lớn sẽ tập trung phân tích về dữ liệu on-chain của token SUSHI, và ít đề cập đến cơ bản, vậy nên mình khuyên anh em nên tìm hiểu về SUSHI trước khi đọc bài này, mọi số liệu dù có tốt đến mấy nhưng nếu đó là một Token scam thì cũng không có ý nghĩa.
Anh em có thể tìm hiểu kĩ về SUSHI tại các bài viết sau:
Dữ liệu On-chain là gì?
Dữ liệu On-chain là những dữ liệu nằm trên Blockchain. Anh em hiểu Blockchain là những chuỗi khối gắn kết với nhau, nắm giữ những dữ liệu. Những dữ liệu này có thể là:
- Dữ liệu về những Block (thời gian, phí gas, miner,…).
- Dữ liệu về những giao dịch (địa chỉ ví những bên tham gia, số lượng chuyển, chuyển token nào,...).
- Hành động tương tác với Smart Contract (add liquidity, tham gia quản trị,...).
Bất cứ khi nào anh em thực hiện một hành động trên Blockchain, hành động đó sẽ được xác minh bởi các nodes, và sẽ được cập nhật vào mạng lưới Blockchain tổng thể.
Đồng thời, vì các Blockchain là một mạng lưới phi tập trung, hoạt động dựa trên nhiều Nodes, như Bitcoin có đến 11,558 nodes, Ethereum thì có hơn 8,000 nodes, dữ liệu được chia sẻ rộng khắp, nên không ai có thể thao túng, sửa đổi được nguồn dữ liệu này.
Vậy nên dữ liệu On-chain là những dữ liệu trung thực và rõ ràng nhất.
Những lợi ích khi phân tích dữ liệu On-chain
Có rất nhiều lợi ích khi phân tích dữ liệu On-chain:
- Thứ nhất, dữ liệu On-chain không biết nói dối nên sẽ cung cấp cho chúng ta những thông tin chính xác nhất đang diễn ra trên thị trường.
- Thứ hai, mọi kiến thức, tin tức, suy nghĩ của các nhóm đối tượng, bao gồm Cá voi, cá mập, Trader nhỏ lẻ, dự án,... trên thị trường đều sẽ quy về hoạt động trên Blockchain. Quan sát dữ liệu On-chain sẽ cho ta biết được suy nghĩ, thói quen của các nhóm đối tượng này như thế nào.
- Cuối cùng, phân tích dữ liệu On-chain giúp chúng ta dự phóng được những hành động của các nhóm đối tượng trong tương lai.
Đọc thêm: Hướng dẫn và một số mẹo khi Check ví
Tại sao Coin98 Insight làm Series này?
Hiện tại trên Coin98 có nhiều Series về hướng dẫn, giới thiệu, cập nhật về những dự án, giúp anh em hiểu về cơ bản của một dự án, một hệ sinh thái.
Series “Phân tích dữ liệu On-chain” sẽ bổ sung vào những kiến thức đó, cung cấp cho anh em những số liệu thực tế, cho biết thị trường thực tế đang thế nào, có đúng với dự phóng của dự án. Tóm lại, Series này sẽ tập trung vào 2 điều chính:
- Đầu tiên, giới thiệu anh em về một cách tiếp cận mới, khá thú vị để phân tích một Token, một dự án, đó là phân tích dữ liệu On-chain.
- Thứ 2, cập nhật những biến động nổi bật trên Blockchain về một token hay về một đối tượng nào đó (có thể là cá voi, quỹ lớn, hay retail traders,...), hoặc là một dự án anh em đang quan tâm.
Vậy nên anh em quan tâm đến những Token nào, hãy để lại comment bên dưới để mình có thể làm trong những bài viết tiếp theo.
Còn hôm nay, chúng ta sẽ đi phân tích dữ liệu On-chain của token SUSHI, một dự án khá undervalued trong mảng DEX.
Phân tích dữ liệu on-chain của SUSHI
Phân phối Token SUSHI
Có thể thấy, từ khi ra mắt Token đến giờ số lượng SUSHI trên sàn giao dịch luôn duy trì ở mức 60-80%, trong khi số Token SUSHI trong tay các DEX Traders chỉ khoảng 5-10%.
- Đường màu đỏ: Số dư SUSHI trên Exchanges.
- Đường màu xanh: Số dư SUSHI trong tài khoản của các DEX Traders.
Token trên Các sàn phần lớn nằm ở sàn Sushiswap, khoảng 65%, tập trung ở các ví xSUSHI Token, MasterChef, các ví Multisig,... Đây là các ví Farm, Staking và Governance token SUSHI trên nền tảng của SushiSwap, và các ví này nắm giữ Lượng lớn Token SUSHI trong thời gian rất lâu và không ngừng tăng lên ⇒ Điều đó cho thấy, Holders SUSHI đang rất thích hold và hài lòng với phần thưởng Staking SUSHI hiện tại, họ vẫn chưa có ý định bán.
Biến động số dư SUSHI trên các sàn
Biến động số dư trong 6 ngày qua, trừ sàn OKex và KuCoin ra, thì SUSHI trên các sàn giao dịch đều bị rút từ 10-20%.
Từ đó chúng ta có thể rút ra được một vài Insight như:
- Số SUSHI trên sàn đang dần trở nên khan hiếm.
- Nhóm cá voi SUSHI chưa muốn xả, vì muốn xả thì phải đẩy SUSHI lên sàn, những nơi có thanh khoản cao, thay vì rút đi.
- Giữ SUSHI trên sàn không có quá nhiều lợi ích, đem SUSHI đi farm hoặc Staking ngon hơn.
Biến động số dư ở một số Pool đáng chú ý
Ở đây chúng ta phân tích 3 Pool:
- Pool xSUSHI.
- Pool SUSHI- WETH.
- Pool MasterChef.
Pool farm SUSHI- WETH và MasterChef là 2 Pool để Farm, và có hơn 10 M SUSHI vào 2 Pool này trong tuần qua, điều này giúp tăng thanh khoản trong nền tảng SushiSwap.
Còn Pool xSUSHI token là Pool để anh em Staking SUSHI và nhận fees từ Protocol SushiSwap. xSUSHI là token được mint ra từ số SUSHI anh em đang Staking, xSUSHI cho phép anh em vừa được hưởng phần thưởng Staking, mà vẫn có tiền để đi Swap, từ đó tăng tính hiệu quả vốn cho token SUSHI.
Và trong tuần vừa qua, số SUSHI trong pool xSUSHI đã tăng thêm gần 10 triệu SUSHI (+16%), qua đó chúng ta có thể rút ra được 2 điều:
- SUSHI holder đang rất vững tay.
- SUSHISwap vẫn đang hoạt động tốt nên phần thưởng từ Phí giao dịch cho các SUSHI holder vẫn đang rất hấp dẫn, từ đó thu hút thêm lượng SUSHI trôi nổi tham gia Staking, Farming.
Biến động số dư ở các TOP Holder
Ở TOP Holders này, mình check dựa trên ví của các cá nhân, không phải Contract hay Pool hay sàn giao dịch này. Có thể xem đây là ví của các cá Voi SUSHI.
Trong tuần qua thì TOP 10 ví hold SUSHI không có quá nhiều biến động, 5/10 giữ nguyên, 2/10 ví mua mạnh, và 3 ví còn lại thì bán một số lượng không đáng kể so với số SUSHI mà họ đang giữ.
Anh em thử suy nghĩ xem rút ra được điều gì từ những thông số này?
Lời kết
Nhìn chung, nhờ vào việc xây dựng một Tokenomics hay, dự án đang sở hữu một lượng lớn Holder trung thành, con số này đang ngày một tăng lên.
Hiện nay, Giá trị được khóa (TVL) trên SushiSwap đã vượt Uniswap và trở thành DEX có TVL cao nhất, tuy nhiên vốn hóa hiện tại của SUSHI chỉ $3 B, chưa bằng 1/ 5 vốn hóa của Uniswap $17 B. Anh em nghĩ xem liệu SUSHI có đang bị định giá quá thấp?
Trên đây là một số thống kê và phân tích về dữ liệu của Token SUSHI. Anh em nếu thấy hay và muốn phân tích thêm mã Token nào, hãy comment token bên dưới bên dưới để chúng mình có thể phân tích trong lần sau.
Xem thêm Phân tích on-chain No.2 - SUSHI #2