Phân tích On-chain Swipe (SXP) #02 - Swipe Network ghi nhận doanh thu
Trải qua đợt sụt giảm mạnh của toàn thị trường vừa rồi, số liệu On-chain của các dự án sẽ có những thay đổi, mình sẽ update lại cho anh em những diễn biến mới nhất của dữ liệu On-chain cũng như cập nhật tình hình phát triển của dự án Swipe.
Tổng quan về Swipe
Swipe là dự án hoạt động trong lĩnh vực Payment tương tự Celo. Tuy nhiên, lợi thế của Swipe là đã có những bước tấn công vào thị trường DeFi với Swipe Network. Swipe nhận được sự hỗ trợ của rất nhiều ông lớn trong thị trường crypto, bao gồm hai sàn giao dịch nổi bật nhất hiện nay là Binance và FTX. Ngoài ra Swipe cũng đã triển khai các sản phẩm thẻ thanh toán kết hợp sức mạnh của:
- Thanh toán truyền thống: Visa, Mastercard,...
- Thanh toán điện tử: Google Pay, Apple Pay,...
- Tài sản thanh toán: Fiat currency & Cryptocurrency.
Điều này giúp người dùng có thể thanh toán một cách dễ dàng nhất và tăng lưu thông dòng vốn ở nhiều thị trường khác nhau.
Anh em có thể đọc thêm bài viết phân tích On-chain của Swipe #01 tại đây.
Dữ liệu On-chain về các sản phẩm của Swipe
Swipe là sự kết hợp giữa các các sản phẩm tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung. Tuy nhiên các sản phẩm truyền thống của như Swipe Wallet và Swipe Card không có số liệu thống kê cụ thể nên mình sẽ tập trung vào Swipe Network (sản phẩm DeFi) của dự án.
Swipe Wallet & Swipe Card
Swipe đóng vai trò như một ngân hàng cung cấp ứng dụng quản lý Swipe Wallet và thẻ thanh toán Swipe Card. Trong thời gian vừa qua, mình đã thấy Swipe có update tiến độ phát triển của dự án, bao gồm việc mở rộng sang 30 nước và support hơn 135 fiat currency trên toàn thế giới.
Ngoài ra, Swipe cũng cam kết tốc độ API uptime lên đến 99%, giúp việc thanh toán của fiat & cryptocurrency không bị chậm trễ và tắc nghẽn ở không gian thực.
Swipe Network
Swipe Network là dự án tấn công vào thị trường DeFi của Swipe, điểm nổi bật là Swipe triển khai trên cả hai chain Ethereum và Binance Smart Chain. Anh em có thể trải nghiệm AMM của Swipe tại: swipe.org
Trong đó hệ sinh thái của Swipe Network sẽ sử dụng SXP làm native token và bao gồm các chức năng sau:
- Swipe Swap: Giao dịch với AMM DEX.
- Swipe Pool: Cung cấp thanh khoản cho AMM DEX.
- Swipe Staking: Staking nhận thưởng.
- Swipe Governance: Hệ thống quản trị phi tập trung của Swipe Network.
Trong khoảng 45 ngày qua, TVL của Swipe Network đã tăng từ $11 triệu lên $22 triệu (tăng 2 lần), đây là con số còn khá khiếm tốn so với các AMM khác trên thị trường. Trong khoảng TVL từ $20 triệu tới $30 triệu, Swipe có một số đối thủ sau DeversiFi, DerivaDEX, Smoothy,...
Volume giao dịch tăng từ $500,000 lên $200 triệu đô (tăng gấp 400 lần), mang về cho Swipe Network $600,000 phí giao dịch chỉ trong 2 tháng chia sẻ cho các nhà cung cấp thanh khoản trên nền tảng.
Nhận xét tổng quan, DeFi chưa phải là mảng chính, tuy nhiên phí giao dịch mà Swipe đã đạt được trong thời gian vừa qua là con số khá ấn tượng.
Anh em có thể xem thêm các pool thanh khoản của Swipe tại: swipe.org/farm
Swipe Staking
Swipe Staking là chương trình staking để chia phần thưởng 40,000 SXP/ngày dành cho các staker. Tuy nhiên, trong mục này vẫn còn nhiều điểm mình không thể thống kê chính xác, ví dụ như số lượng ghi nhận trên web và số lượng stake ở smart contract khác nhau nhau.
Hiện tại số lượng token SXP staking được web công bố là ~1,000,000 SXP, đây là con số không đáng kể và không nổi bật để có thể đưa ra insight. Có thể họ vẫn đang phát triển và chức năng này chưa được công bố rộng rãi. Đội ngũ Coin98 sẽ update cho anh em sớm nhất khi có thông tin mới.
Swipe IWO (Initial Wallet Offerings)
Đây là sản phẩm mới nhất của Swipe Wallet cho phép họ launching các dự án ngay trên ví dựa vào số lượng SXP-ETH LP token mà người dùng nắm giữ.
Sản phẩm này vẫn đang trong giai đoạn phát triển và chưa hoàn thiện. Mình sẽ cập nhất sớm nhất cho anh em khi có công bố mới.
Dữ liệu On-chain về token SXP
SXP là native token của nền tảng Swipe. Với cung lưu thông là 91,581,302 SXP trên tổng cung 285,368,788 SXP thì:
- SXP token đã được unlock 32% so với tổng cung (tăng 2%, tương đương ~4,8 triệu SXP so với ngày 11/4/2021).
- Đang có giá trị vốn hóa trên thị trường là 202 triệu đô (giảm ½ so với 11/4/2021 do thị trường sập).
Nếu unlock hết 100%, định giá pha loãng của SXP sẽ rơi vào khoảng 668 triệu đô.
Phân phối token SXP
Dựa vào infographic trên, anh em có thể thấy chủ yếu SXP token được phân phối ở sàn CEX, SXP nằm trên các ví của DEX trader thì chiếm khá ít chỉ khoảng 5%. Đây là dấu hiệu không tốt bởi vì là một holder lâu dài của dự án, số token phải được lưu trữ ở ví non-custodial.
Tuy nhiên, nếu chú ý lại, anh em sẽ thấy số token trên CEX đã giảm 10% so với 11/4/2021 (từ 30% xuống 20%). Điều này cho thấy người dùng đang có xu thế nắm giữ SXP nhiều hơn. Họ có thể đơn thuần trữ ở ví hoặc cung cấp thanh khoản cho Swipe Network.
Biến động số dư SXP trên các sàn DEX và CEX
Số liệu từ infographic cho thấy top 10 sàn giao dịch có tổng số là 54,406,318 SXP (giảm gần 24 triệu SXP so với 11/4/2021). Số SXP trên sàn chiếm 62% cung lưu thông (giảm 26%). Tổng cộng, người dùng đã rút 17.6 triệu SXP, tăng vượt bậc so với 11/4/2021. Trong khi tháng trước người dùng chỉ rút 100,000 SXP.
Biến động số dư ở Top 10 SXP holder
Dựa vào dữ liệu trên anh em có thể thấy top 10 holder của SXP đang nắm giữ hơn 13 triệu SXP (tăng 4.9 triệu SXP so với 11/4/2021). Trong số top holder có ví chuyển ra, có ví chuyển vào và có ví không có động thái. Tuy nhiên số lượng chuyển vào vẫn nhỉnh hơn.
Kết luận
Về mặt sản phẩm truyền thống, SXP vẫn đang hoạt động khá tốt khi website có cập nhật thêm các thông tin về những gì Swipe đã triển khai. Tuy nhiên, đây không phải là dữ liệu On-chain và không thể kiểm chứng, chính vì thế mình sẽ không đưa ra quá nhiều nhận xét về mặt phân tích cơ bản.
Còn về dữ liệu On-chain của SXP token và Swipe Network mình sẽ tổng kết lại một số dữ liệu On-chain chính dưới đây:
Dữ liệu 11/4/2021
- TVL Swipe Network: 11 triệu đô
- Volume giao dịch: 495,000 đô
- SXP token trên CEX: 78,253,846 SXP - 30%
Dữ liệu 27/5/2021
- TVL Swipe Network: 22 triệu đô (tăng gấp 2 lần)
- Volume giao dịch: 200 triệu (tăng gấp 400 lần, mang lại 600,000$ chỉ trong 2 tháng)
- SXP token trên CEX: 54,406,318 - 20% (giảm 10%)
Insights
- SXP token được rút ra khỏi CEX tăng mạnh.
- Top holder tăng số lượng SXP hold đáng kể.
- TVL của Swipe Network vẫn còn khiêm tốn so với đối thủ.
- Khối lượng giao dịch trên Swipe Network mang về khoản phí giao dịch ấn tượng.
Xét số liệu On-chain của SXP token, chúng ta có thể thấy việc người dùng có xu hướng rút về ví phi tập trung. Theo góc nhìn cá nhân, có thể người dùng không chỉ rút về ví trữ mà còn rút khỏi CEX để cung cấp thanh khoản cho Swipe Network. Đây là yếu tố cơ bản giúp SXP giữ được giá trị khi không bị deposit lên sàn nhiều để tạo lực bán.
Nhận định cá nhân
Từ bài viết trước, mình có đề cập đến việc mình có hold SXP token và tới thời điểm hiện tại mình vẫn chưa có ý định bán. Theo góc nhìn cá nhân, Swipe vẫn chưa thực sự có điểm bùng nổ, nhưng với dàn backer khá hùng hậu và dự án có sản phẩm thực. Mình vẫn mong chờ Swipe sẽ cải tiến nhiều hơn trong tương lai.