PNL là gì? Phân biệt Realized PNL và Unrealized PNL

PNL là gì?

PNL là viết tắt của cụm từ Profit and Loss (Lợi nhuận và Thua lỗ). Trong thị trường crypto, PNL giúp nhà đầu tư theo dõi sự chênh lệch giữa giá trị đầu tư ban đầu và giá trị hiện tại của tài sản mà họ nắm giữ. PNL cung cấp một cái nhìn rõ ràng về hiệu suất đầu tư, cho phép nhà đầu tư biết họ đang có lợi nhuận hay chịu thua lỗ trên một khoản đầu tư cụ thể.

Ví dụ, nếu bạn mua 1 Bitcoin (BTC) với giá 20,000 USD và sau đó giá tăng lên 25,000 USD, PNL của bạn sẽ là 5,000 USD lợi nhuận. Ngược lại, nếu giá giảm xuống 18,000 USD, PNL của bạn sẽ là 2,000 USD thua lỗ. Trong crypto, giá cả biến động mạnh mẽ và nhanh chóng, nên việc theo dõi PNL là rất quan trọng để nhà đầu tư có thể đưa ra các quyết định nhanh chóng và chính xác.

PNL không chỉ giúp bạn theo dõi lợi nhuận và thua lỗ trong các giao dịch đã hoàn thành (realized PNL) mà còn cho phép bạn tính toán lợi nhuận và thua lỗ tiềm năng trên các tài sản mà bạn vẫn đang nắm giữ (unrealized PNL). Điều này rất hữu ích trong việc lập kế hoạch và điều chỉnh chiến lược đầu tư để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.

Phân biệt Realized PNL và Unrealized PNL

Trong thị trường crypto, PNL được chia thành hai thành phần chính: Realized PNL (lợi nhuận/thua lỗ thực hiện) và Unrealized PNL (lợi nhuận/thua lỗ chưa thực hiện). Hiểu rõ các thành phần này giúp bạn theo dõi chính xác tình trạng tài chính của mình.

Realized PNL (Lợi nhuận/thua lỗ thực hiện)

Lợi nhuận thực hiện: Đây là khoản lợi nhuận bạn đã thu được sau khi bán tài sản. Ví dụ, nếu bạn mua Ethereum (ETH) với giá 1,000 USD và bán nó với giá 1,500 USD, realized PNL của bạn là 500 USD lợi nhuận. Điều này có nghĩa là bạn đã "chốt lời" và số tiền này đã trở thành tài sản thực của bạn.

Thua lỗ thực hiện: Ngược lại, nếu bạn mua ETH với giá 1,000 USD nhưng phải bán nó ở mức 800 USD do giá giảm mạnh, realized PNL của bạn sẽ là 200 USD thua lỗ. Đây là khoản lỗ mà bạn đã xác nhận khi bán tài sản.

Unrealized PNL (Lợi nhuận/thua lỗ chưa thực hiện)

Lợi nhuận chưa thực hiện: Đây là khoản lợi nhuận tiềm năng mà bạn có thể kiếm được nếu bạn bán tài sản ở giá hiện tại, nhưng bạn chưa thực hiện giao dịch đó.

Ví dụ, nếu bạn mua Bitcoin với giá 20,000 USD và giá hiện tại là 25,000 USD, unrealized PNL của bạn là 5,000 USD lợi nhuận tiềm năng.

Thua lỗ chưa thực hiện: Tương tự, nếu giá hiện tại của Bitcoin giảm xuống 18,000 USD, unrealized PNL của bạn sẽ là 2,000 USD. Đây là khoản lỗ trên lý thuyết vì bạn chưa thực hiện việc bán tài sản.

Unrealized PNL là yếu tố rất quan trọng trong crypto vì giá cả có thể biến động mạnh trong thời gian ngắn. Nhiều nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ unrealized PNL để quyết định liệu có nên chốt lời sớm hay chờ đợi thêm để tối đa hóa lợi nhuận, hoặc cắt lỗ để tránh thua lỗ thêm.

Tại sao cần quan tâm đến chỉ số PNL trong giao dịch?

Tính toán và theo dõi PNL đóng vai trò quan trọng trong quản lý rủi ro và tối ưu hóa chiến lược đầu tư:

• Đánh giá hiệu suất đầu tư: PNL cho phép bạn biết rõ về hiệu quả của các quyết định đầu tư. Nếu PNL dương, bạn đang có lợi nhuận; nếu PNL âm, bạn đang chịu thua lỗ. Điều này giúp bạn điều chỉnh chiến lược kịp thời để cải thiện hiệu suất.
• Ra quyết định chốt lời hoặc cắt lỗ: Khi PNL đạt đến một mức mục tiêu hoặc vượt quá mức lỗ mà bạn có thể chấp nhận, bạn có thể quyết định chốt lời hoặc cắt lỗ. Điều này rất quan trọng trong một thị trường biến động như crypto, nơi giá tài sản có thể thay đổi nhanh chóng.
• Quản lý rủi ro tổng thể: Bằng cách tính toán PNL thường xuyên, bạn có thể kiểm soát mức độ rủi ro mà bạn đang chịu, đảm bảo rằng bạn không đặt quá nhiều vốn vào các khoản đầu tư không hiệu quả.
• Giao dịch Futures và Margin: Trong giao dịch Perpetual Futures hoặc Margin Trading, PNL đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý rủi ro. Bạn cần theo dõi cả Unrealized PNL cho vị thế đang mở và Realized PNL cho vị thế đã đóng để tránh thua lỗ vượt quá khả năng chịu đựng.

Tìm hiểu thêm: Margin trading là gì? Kinh nghiệm giao dịch margin cho người mới.