5 điều tôi rút ra sau khi đọc report của A16z

Trong báo cáo toàn cảnh thị trường crypto 2024 mới công bố, a16z crypto đã đưa ra nhiều luận điểm lạc quan về triển vọng ngành. Dưới đây là những điểm nổi bật từ báo cáo này.

Crypto đang được ứng dụng mạnh mẽ

Hoạt động người dùng và hiệu suất mạng lưới đã đạt mức cao kỷ lục. Theo số liệu tháng 9, có 220 triệu địa chỉ ví tương tác với blockchain, tăng gấp 3 lần so với cùng kỳ năm 2023.

Solana dẫn đầu về hoạt động với 100 triệu địa chỉ, theo sau là NEAR (31 triệu), Base - mạng L2 của Coinbase (22 triệu), Tron (14 triệu) và Bitcoin (11 triệu).

Trong nhóm các blockchain tương thích EVM, BNB Chain của Binance đứng thứ hai sau Base với 10 triệu địa chỉ hoạt động, trong khi Ethereum đạt 6 triệu. Sự tăng trưởng đột biến của Solana và Base chủ yếu đến từ các hoạt động memecoin.

Do tính ẩn danh của crypto, một người dùng có thể tạo và sử dụng nhiều ví cùng lúc, khiến số lượng ví luôn cao hơn số người dùng thực. Qua phân tích, sàng lọc và phối hợp với các nhà cung cấp ví, a16z ước tính có khoảng 30-60 triệu người dùng crypto hàng tháng.

Con số này chỉ chiếm 14-27% trong tổng 220 triệu địa chỉ hoạt động tháng 9, và 5-10% trong số 617 triệu người nắm giữ crypto toàn cầu (theo báo cáo tháng 6 của Crypto.com). Điều này cho thấy tiềm năng lớn trong việc chuyển đổi người nắm giữ crypto thành người dùng tích cực.

Đáng chú ý, trong số 30-60 triệu người dùng, xu hướng sử dụng ví crypto trên điện thoại tăng đột biến. Số người dùng các loại ví crypto trên điện thoại lập đỉnh ở mức 29 triệu người vào tháng 6 vừa qua. Trong đó Mỹ, Nigeria, Ấn Độ, Argentina là các quốc gia có lượng người dùng trên điện thoại cao nhất.

Stablecoin đang có vai trò lớn

Bất chấp sự sụt giảm khối lượng giao dịch crypto, số lượng ví sử dụng stablecoin và phạm vi ứng dụng của nó vẫn không ngừng tăng. Với tốc độ giao dịch nhanh chóng và khung pháp lý rõ ràng, stablecoin đã vượt qua vai trò công cụ giao dịch thuần túy để trở thành giải pháp thay thế hiệu quả cho các giao dịch chuyển tiền truyền thống.

Tại các quốc gia có tỷ lệ lạm phát và mất giá đồng tiền cao như Argentina, stablecoin trở thành công cụ thay thế đồng tiền quốc nội. Stablecoin cũng trở thành công cụ để đầu tư gián tiếp vào các loại Trái phiếu Chính phủ trong bối cảnh lãi suất tăng.

Khối lượng giao dịch stablecoin trong Q2/2024 đạt 8.5 nghìn tỷ USD (gấp đôi so với Visa) với chỉ 1.1 tỷ giao dịch. Con số này phản ánh sự phát triển của stablecoin trong lĩnh vực thanh toán, tập trung chủ yếu vào các giao dịch quy mô lớn, trong khi các giao dịch nhỏ lẻ hàng ngày vẫn được thực hiện chủ yếu thông qua Visa.

Tổng cung stablecoin đang tăng mạnh kể từ đầu năm 2024, hiện đã tiếp cận đỉnh mới. Thị trường xuất hiện nhiều loại stablecoin phục vụ cho nhiều nhu cầu khác nhau. Stablecoin cũng đại diện cho dòng tiền trong crypto. Các blockchain có cung stablecoin cao nhất là Ethereum, Tron, Base và Solana.

Các công ty lớn về thanh toán như Paypal và Visa cũng nhanh chóng tham gia cuộc đua phát triển hoặc tích hợp thanh toán stablecoin.

Cơ sở hạ tầng phát triển vượt bậc

Nền tảng để các stablecoin được sử dụng nhiều như ngày này là sự phát triển của cơ sở hạ tầng. Các blockchain hiện tại đã có thể xử lý nhiều giao dịch hơn 50 lần so với 4 năm trước nhờ vào sự mở rộng của Ethereum Layer 2 và các blockchain L1 thông lượng cao.

Ngoài ra, a16z tin tưởng vào sự phát triển của công nghệ ZK vì mở ra những con đường mới cho việc tính toán có thể xác minh được trên blockchain với giá rẻ cho các nhà phát triển. Tuy nhiên, các máy ảo trên ZK (zkVM) vẫn còn một chặng đường dài trước khi có thể bắt kịp hiệu suất của máy tính truyền thống.

Đọc thêm: zkVM là gì? Công nghệ zk áp dụng vào việc phát triển Virtual Machine (VM)

Cơ sở hạ tầng blockchain vẫn luôn là một trong những mảng hot nhất nhận được sự quan tâm lớn của các builder. Đây là nền tảng để phát triển những ứng dụng yêu cầu xử lý giao dịch nhanh như các tựa game on-chain mới, MXH on-chain…

DeFi vẫn tăng trưởng

DeFi là mảng duy nhất đang thu hút nhiều builder hơn cơ sở hạ tầng blockchain, đồng thời 34% địa chỉ hoạt động hàng ngày là tham gia hoạt động DeFi. Hoạt động trading trên DEX hiện đã chiếm hơn 10% tổng khối lượng giao dịch crypto.

Hơn 169 tỷ USD hiện đang được khóa trong hàng nghìn giao thức DeFi. Trong đó các nhánh DeFi hàng đầu liên quan đến staking, lending và RWA, điều này là nhờ dòng tiền quỹ đầu tư tổ chức đang hướng vào DeFi.

Lido - dự án staking hàng đầu và là dự án có TVL lớn nhất chỉ có số lượng người dùng hàng tháng ở mức 6000 người. Tăng trưởng gần đây của DeFi liên quan nhiều hơn tới giá trị nạp lên các nền tảng và dòng tiền lớn.

a16z thể hiện góc nhìn tích cực với DeFi, mặc dù vẫn đang trong giai đoạn đầu, DeFi là một giải pháp thay thế đầy hứa hẹn cho xu hướng tập trung hóa và củng cố quyền lực đang ảnh hưởng đến hệ thống tài chính Hoa Kỳ, nơi số lượng ngân hàng đã giảm hai phần ba kể từ năm 1990.

Sự kết hợp thú vị giữa AI và Crypto

AI và crypto có tiềm năng lớn khi kết hợp với nhau, mang lại nền kinh tế phi tập trung có thể thúc đẩy những phát triển về cộng đồng trong lĩnh vực AI. Đáng chú ý, có sự trùng hợp lớn giữa lượng người truy cập vào chatgpt và các trang web crypto hàng đầu, cho thấy sự liên hệ chặt chẽ giữa 2 mảng này.

Hiện tại, crypto builder cũng ứng dụng AI nhiều hơn, 34% các dự án crypto cho biết họ đang sử dụng AI cho dù đang phát triển sản phẩm gì. Mảng dự án sử dụng AI nhiều nhất là cơ sở hạ tầng blockchain, DeFi, DePIN…

Về bản chất, crypto và AI có nhiều điểm tương đồng như cả 2 mảng đều còn rất mới, hứa hẹn nhiều cơ hội, sử dụng công nghệ tiên tiến, và đều có tiềm năng đầu cơ lớn. Kết hợp với người dùng có nhu cầu và sở thích tương đối giống nhau, đây có thể là sự kết hợp phát triển hợp lý.

Không chỉ có vậy, sự phi tập trung hóa của mạng lưới blockchain mang lại giải pháp cho thách thức liên quan tới tập trung hóa của AI. Các dự án tiền điện tử hiện đang cố gắng giải quyết một số thách thức này bao gồm:

• Gensyn: Dân chủ hóa quyền truy cập vào máy tính AI
• Story: Theo dõi IP để giúp đền bù cho người sáng tạo
• Near: Chạy AI trên các giao thức nguồn mở do người dùng sở hữu
• Starling Labs: Giúp xác minh tính xác thực và nguồn gốc của phương tiện kỹ thuật số
• Grass: Chia sẻ khai thác dữ liệu từ mạng Internet

Đọc thêm: Bức tranh về những mô hình Blockchain x AI trong tương lai