Nghi vấn thao túng thị trường, Binance đình chỉ Market Maker của Movement

Theo Binance, MM của MOVE đã không tuân thủ các nguyên tắc cơ bản. Cụ thể, vào ngày 10/12/2024 - một ngày sau khi token MOVE được niêm yết, MM của dự án đã bán khoảng 66 triệu token MOVE mà không có lệnh mua đối ứng. Hành động này giúp MM thu về lợi nhuận lên tới 38 triệu USDT.

“Hành vi này rõ ràng vi phạm nguyên tắc tạo lập thị trường, bao gồm duy trì cả lệnh mua và bán, đảm bảo kích thước lệnh đủ lớn, và giữ mức chênh lệch giá ổn định”, đại diện Binance cho biết.

Theo đó về cơ bản, Binance chấm dứt hoàn toàn vai trò và quyền hạn chính thức của thực thể đó với tư cách nhà tạo lập thị trường được ủy quyền cho token MOVE, đồng thời cấm mọi hoạt động của MM này trên sàn Binance.

Việc Binance đình chỉ MM của MOVE còn đến từ một nguyên nhân sâu xa hơn - mối liên hệ "dây mơ rễ má" giữa nhà tạo lập thị trường này với một thực thể MM khác, vốn đã bị sàn “cấm cửa” từ trước.

Theo thông tin từ Binance, MM của Movement bị nghi ngờ liên quan đến các hành vi sai trái của một MM khác trong hai dự án GoPlus Security (GPS) và MyShell (SHELL).

Cụ thể, MM này đã thực hiện hành vi bán tháo 70 triệu token GPS ngay sau khi niêm yết mà không có lệnh mua đối ứng, thu lợi bất chính khoảng 5 triệu USD. Ngoài ra, sàn giao dịch cũng ghi nhận các vi phạm khác như đặt và hủy lệnh tần suất cao, gây ra biến động giá bất thường cho cả GPS và SHELL.

Đọc thêm: Binance trước "bê bối" niêm yết token và tin đồn bán hàng tỷ USD tài sản

Binance không công khai bản chất chính xác mối liên hệ giữa hai MM này. Tuy nhiên, sự liên đới này là dấu hiệu báo động, làm dấy lên nghi ngờ rằng MM của MOVE có thể là phiên bản khác hoặc có sự thông đồng với thực thể MM vi phạm trước đó.

Phía Movement cho biết đã nhận được cảnh báo từ Binance vào ngày 11/3/2025. Ngay lập tức Movement Labs và Quỹ Movement Network đã chấm dứt hợp đồng với MM vi phạm. Movement cũng khẳng định không hay biết về hành vi của MM và giải thích lý do lựa chọn hợp tác vì MM này từng hỗ trợ các dự án trong hệ sinh thái.

Để xoa dịu cộng đồng, Movement công bố kế hoạch mua lại 38 triệu USD token MOVE (tương đương số lợi nhuận bất chính bị đóng băng của MM) trong 3 tháng tới. Số tiền này sẽ được sử dụng để thành lập Quỹ Dự trữ Chiến lược Movement, nhằm ổn định giá token MOVE.

Bên cạnh đó, theo dữ liệu từ Arkham, tính đến hiện tại tiến độ mua lại (buyback) token của 3 dự án liên quan đến MM sai phạm như sau:

• Goplus: Tiến độ mua lại token GPS khoảng 25.8% với hiệu suất giá tăng khoảng 3.4%.
• MyShell: Tiến độ mua lại token SHELL khoảng 81.12%, hiệu suất giá tăng 8.07%.
• Movement: Tiến độ mua lại token MOVE khoảng 14.31%, hiệu suất giá tăng 18%.

Có thể thấy, trong ba dự án, giá token MOVE có tác động tích cực nhất, hai dự án còn lại cũng chịu ảnh hưởng từ sai phạm của MM nhưng giá lại không tương quan.

Tuy vậy, nỗ lực của Movement không thể dập tắt làn sóng phản ứng từ cộng đồng. Dựa trên thông tin từ một nhà tư vấn, "thám tử" on-chain ZachXBT tiết lộ rằng MM bị Binance loại bỏ là Web3Port Labs. ZachXBT cũng chỉ trích Movement Labs thiếu minh bạch khi xử lý vụ việc.

Cộng đồng mạng cũng nhanh chóng tìm lại thông tin và phát hiện một chi tiết bất thường trên trang X của Web3Port Labs: "Web3Port Labs tập trung vào đầu tư, tài chính, quản lý và thoát hàng". Chi tiết này khiến nhiều người đặt dấu hỏi về độ uy tín của MM này.

Theo lời chia sẻ của Movement, dù họ thật sự là nạn nhân bất đắc dĩ, vụ việc cũng để lại những hệ quả không mong muốn khi làm suy giảm niềm tin nhà đầu tư và đặt ra câu hỏi về trách nhiệm của dự án trong việc lựa chọn đối tác.

Sau vụ việc, Binance cũng đưa ra cảnh báo rằng "đối với bất kỳ nhà tạo lập thị trường nào được dự án ủy quyền mà không tuân thủ hoặc vi phạm nguyên tắc, sàn giao dịch sẽ thực hiện hành động để ngăn ngừa các MM đó để bảo vệ người dùng tốt nhất".

Có thể thấy, Binance đã hành động kịp thời để ngăn ngừa việc MM lạm dụng vị thế làm sai lệch giá cả thị trường, khiến giá không phản ánh đúng cung cầu thực và giá trị nội tại của một loại tài sản. Điều này không chỉ gây thiệt hại tài chính cho nhà đầu tư nhỏ lẻ, mà còn làm xói mòn niềm tin trên thị trường.