Decibel: Nền tảng giao dịch on-chain hiệu suất cao trên trên Aptos

Decibel là gì

Decibel là nền tảng hạ tầng giao dịch on-chain được xây dựng trên blockchain Aptos, với mục tiêu tạo ra một động cơ giao dịch tiêu chuẩn cho DeFi, tương tự vai trò của các hệ thống trading trong tài chính truyền thống nhưng vận hành hoàn toàn trên blockchain.

Dự án không chỉ hướng tới việc cung cấp một sàn giao dịch để người dùng mua bán tài sản, mà tập trung xây dựng lớp công nghệ nền tảng cho phép nhiều hoạt động giao dịch tài chính khác nhau được triển khai một cách thống nhất, minh bạch và có thể mở rộng.

Thông qua việc tận dụng hiệu năng cao của Aptos, Decibel đặt mục tiêu trở thành nền tảng cho các sản phẩm như spot, phái sinh, margin và chiến lược tạo lợi suất cùng vận hành trên một trading engine duy nhất, giúp giảm phân mảnh thanh khoản, tối ưu hiệu quả sử dụng vốn và tạo điều kiện cho các dự án khác trong hệ sinh thái Aptos dễ dàng xây dựng ứng dụng tài chính dựa trên hạ tầng sẵn có.

Sản phẩm của Decibel

Các sản phẩm của Decibel được xây dựng xoay quanh một engine giao dịch thống nhất, nơi mọi tính năng đều có thể kết hợp và mở rộng lẫn nhau.

Giao dịch Spot và Perpetuals

Decibel cho phép giao dịch spot thông qua mô hình orderbook truyền thống, thay vì AMM. Người dùng có thể đặt lệnh mua/bán với mức giá mong muốn, phù hợp cho cả giao dịch ngắn hạn lẫn chiến lược chuyên sâu. Việc orderbook nằm hoàn toàn on-chain giúp mọi lệnh đều minh bạch và có thể kiểm chứng. Decibel hỗ trợ giao dịch phái sinh perp trực tiếp trên chuỗi.

Người dùng có thể mở vị thế long/short với đòn bẩy, trong khi cơ chế thanh toán và quản lý rủi ro vẫn diễn ra on-chain. Điều này giúp kết hợp tính linh hoạt của phái sinh với sự minh bạch của DeFi.

Thay vì mỗi giao dịch phải dùng một tài sản thế chấp riêng, Decibel áp dụng mô hình cross-margin, cho phép một tài khoản sử dụng chung pool tài sản để hỗ trợ nhiều vị thế cùng lúc. Điều này giúp trader tối ưu vốn, giảm yêu cầu ký quỹ và quản lý rủi ro hiệu quả hơn.

Vaults và chiến lược tạo lợi suất

Bên cạnh giao dịch, Decibel tích hợp các vault và chiến lược yield ngay trong nền tảng. Decibel cho phép người dùng và builder tạo vault có phí tùy chỉnh, nơi mỗi vault hoạt động như một quỹ đầu tư on-chain mà người khác có thể gửi vốn vào để kiếm lời dựa trên chiến lược được lập trình sẵn.

Khi vault tạo ra lợi nhuận trong một khoảng thời gian (tối thiểu 1 tháng), người quản lý nhận một phần lợi nhuận như phí performance, còn phần còn lại được chia cho người gửi vốn dựa trên số cổ phần vault họ nắm giữ. Các cổ phần vault này là token fungible, có thể sử dụng ở các protocol DeFi khác, nâng cao tính kết hợp.

Yield từ vault không chỉ đến từ cung cấp thanh khoản, mà còn từ các chiến lược tự động hoá lợi nhuận trong điều kiện thị trường khác nhau: ví dụ vault có thể gắn với market-making, farming yield, hoặc tái đầu tư lợi nhuận theo các logic chiến lược do người tạo vault xác định trên Decibel. Điều này biến vault thành một công cụ đều đời giữa quản lý rủi ro và tính linh hoạt đối với trader lẫn nhà đầu tư thụ động.

Về tài sản hỗ trợ và yield, nền tảng được thiết kế để hỗ trợ đa tài sản làm collateral (multi-collateral), bao gồm APT, USDC, BTC, ETH, SOL và nhiều token khác, cho phép người dùng dùng tài sản đã gửi cho vault như một nguồn margin khi tham gia giao dịch hoặc yield mà không bị khóa hoàn toàn. Tài sản trong vault vẫn có thể được sử dụng làm collateral cho giao dịch margin hoặc perp, tức là vừa tạo yield vừa hỗ trợ giao dịch.

Hiện tại, Decibel protocol cũng vận hành vault do giao thức quản lý (protocol vault) để phục vụ các hoạt động market making và thanh khoản thanh lý trên các thị trường được liệt kê. Người dùng có thể tương tác với cả vault do dự án tạo ra và vault do người dùng khác quản lý, mở ra nhiều cơ hội kiếm yield tùy theo trọng tâm chiến lược của mỗi vault.

Chiến dịch Pre-Deposit “The Build-Up”

Pre-Deposit “The Build-Up” là chiến dịch khởi động người dùng sớm của Decibel trước giai đoạn mainnet, được thiết kế nhằm xây dựng thanh khoản ban đầu, kiểm thử cơ chế cross-margin và phân phối quyền lợi sớm cho cộng đồng.

Thay vì airdrop thuần tuý dựa trên hành vi testnet, Decibel lựa chọn mô hình pre-deposit để thu hút những người dùng có cam kết vốn thực, từ đó hình thành nền tảng thanh khoản và hành vi giao dịch sát với môi trường mainnet.

Trong chiến dịch này, người dùng có thể nạp trước các tài sản được hỗ trợ (pre-deposit) vào hệ thống Decibel trong thời gian quy định. Các tài sản này không được sử dụng ngay cho giao dịch mà được khóa tạm thời để chuẩn bị cho giai đoạn ra mắt chính thức.

Thông qua việc pre-deposit, Decibel có thể đo lường nhu cầu thực, kiểm tra hệ thống quản lý tài khoản, cơ chế multi-collateral và cross-margin trong điều kiện vốn thật, thay vì chỉ dựa trên test token.

Những người tham gia pre-deposit được xem là nhóm người dùng lõi đầu tiên của Decibel, có khả năng nhận các quyền lợi trong hệ sinh thái như điểm thưởng, ưu đãi phí giao dịch, quyền truy cập sớm vào sản phẩm hoặc phân bổ liên quan đến token trong tương lai (nếu được triển khai).

Đội ngũ phát triển và vòng gọi vốn Decibel

Đội ngũ phát triển Decibel

Decibel được phát triển bởi Decibel Foundation, với sự tham gia trực tiếp và hỗ trợ kỹ thuật từ Aptos Labs. Aptos Labs là đơn vị đứng sau blockchain Aptos, được thành lập bởi các cựu kỹ sư của Meta (Diem), có thế mạnh về hạ tầng blockchain hiệu năng cao và ngôn ngữ lập trình Move.

Nhà đầu tư & Vòng gọi vốn Decibel

Ở thời điểm hiện tại, Decibel chưa công bố token riêng và chưa công bố chi tiết các vòng gọi vốn theo mô hình seed/private/public sale như nhiều dự án DeFi khác.

Thay vào đó, dự án được xác định là nhận sự hậu thuẫn trực tiếp từ hệ sinh thái Aptos, bao gồm hỗ trợ về mặt kỹ thuật, hạ tầng và định hướng phát triển dài hạn. Cách tiếp cận này tương đồng với nhiều dự án hạ tầng giai đoạn đầu, khi ưu tiên hoàn thiện sản phẩm và hệ sinh thái trước khi triển khai tokenomics.

Roadmap Decibel

Q4/2025 - Testnet: Giai đoạn Testnet đã được triển khai rộng rãi, với nhiều tính năng giao dịch on-chain như perps trên CLOB, chương trình Decibel Points để khuyến khích hoạt động, bộ công cụ backend API cho pro-trader, vaults giao thức và tích hợp đối tác hệ sinh thái cùng nhà tạo lập thị trường.

Q1/2026 - Mainnet: Đây là mốc trọng tâm khi Decibel dự kiến ra mắt Mainnet chính thức, với việc hỗ trợ giao dịch perps từ tài khoản cross-margin duy nhất, multi-asset collateral, các thị trường phái sinh dựa trên tài sản thực (RWA), vault do người dùng quản lý và chương trình khuyến khích người dùng đầy đủ với referral, điểm thưởng, giảm phí và ưu đãi giao dịch.

Q2/2026 - Tăng trưởng hệ sinh thái: Sau khi Mainnet hoạt động, Decibel sẽ mở giao dịch spot trên CLOB, tích hợp sâu với các giao thức DeFi khác trong hệ sinh thái Aptos để cung cấp thêm yield opportunities, và thúc đẩy sự phát triển rộng hơn của nền tảng.

2026 và xa hơn: Các giai đoạn tiếp theo kỳ vọng ra mắt token Decibel, mở rộng cầu nối native bridge, thúc đẩy tích hợp thể chế và phát triển các cặp giao dịch tài sản thực (RWA) và khả năng liên kết với các mạng ngoài Aptos.

Dự án tương tự

• Hyperliquid: Dự án xây dựng blockchain riêng phục vụ giao dịch phái sinh, hướng tới hiệu năng cao nhưng theo mô hình hệ sinh thái độc lập.
• Vertex Protocol: Nền tảng giao dịch đa sản phẩm, kết hợp spot và perps, tập trung vào trải nghiệm người dùng và tối ưu vốn.