dYdX là gì? Sàn giao dịch phái sinh kết hợp Prediction market

dYdX là gì?

dYdX là sàn giao dịch phái sinh phi tập trung (Perpetual DEX) được xây dựng trên chính Layer 2 của dự án - dYdX chain. Với việc kết hợp layer 2 tích hợp với sản phẩm Perpetual DEX, mục tiêu của dYdX là cung cấp cho nhà đầu tư trải nghiệm giao dịch phái sinh tương tự như những sàn CEX hàng đầu.

Ngoài sản phẩm phái sinh được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng, dYdX cũng ra mắt cộng đồng một dịch vụ mới mang tên Prediction Market, cho phép người dùng tham gia dự đoán những sự kiện liên quan tới chính trị.

Sản phẩm của dYdX

dYdX chain

dYdX chain là mạng lưới Layer 2 được xây dựng dựa trên bộ công cụ Cosmos SDK và sử dụng cơ chế đồng thuận CometBFT. Mục đích của dYdX chain tương tự như Hyperliquid blockchain, sinh ra chỉ phục vụ riêng cho sàn giao dịch phái sinh dYdX. Vì vậy, sàn dYdX thừa hưởng tốc độ giao dịch cao, độ bảo mật tốt và khả năng mở rộng tới những blockchain có cùng hệ sinh thái Cosmos.

Không chỉ vậy, trong phiên bản mới nhất của mạng lưới dYdX, người dùng có thể giao dịch với phí mạng lưới bằng không. Hiển nhiên, phần phí mạng lưới này được chi trả bởi chính đội ngũ dYdX. Các khoản phí giao dịch của dYdX được phục vụ cho hai phần chính:

• Chi phí thực thi trên Layer 1: Là chi phí cho việc thay đổi trạng thái và lưu trữ dữ liệu trên Layer 1. Thông thường, các giao dịch từ Layer 2 luôn phải lưu trữ trên Layer 1.
• Chi phí cho Data Availability: Là chi phí Layer 2 phải trả để xuất bản dữ liệu giao dịch cho Layer 1. Nhằm mục đích đảm bảo rằng tất cả dữ liệu đều sẵn sàng cho các bên liên quan truy cập và xác minh tính đúng đắn.

dYdX Perpetual DEX

dYdX Perpetual DEX là sản phẩm chính của đội ngũ dự án, với giao diện hoàn toàn tương tự như sản phẩm phái sinh của các sàn CEX. Thậm chí, một số người có thể lầm tưởng rằng dYdX là sản phẩm giao dịch tập trung do giao diện dễ sử dụng, hỗ trợ nhiều loại cặp sản. Theo DefiLlama, sau hơn 3 năm hoạt động dYdX đã có khối lượng giao dịch hơn 1,200 tỷ USD từ hơn 50 cặp tài sản khác nhau.

Không những vậy, dYdX cũng có phí giao dịch tương đối rẻ khi dao động từ 0.01% - 0.05%. Đồng thời, dYdX cũng có trading reward (phần thưởng giao dịch) dành cho những cá nhân thường xuyên sử dụng dự án. Khối lượng giao dịch càng cao, phần thưởng nhận về càng lớn.

Ngoài giao dịch Futures, dYdX cũng hỗ trợ sản phẩm phái sinh - Options và staking token dYdX để nhận lãi suất.

dYdX Prediction Market

Ngày 30/9/2024, dYdX ra mắt tính năng Prediction Market, hỗ trợ người dùng dự đoán những sự kiện chính trị, như “Ai sẽ là người đắc cử Tổng thống Mỹ tiếp theo?”... Khác với các dự án Prediction Market khi sử dụng AMM, dYdX lại áp dụng mô hình phái sinh cho sản phẩm này.

Đọc thêm: Prediction market trong crypto | Vận dụng trí khôn của số đông

Lấy ví dụ mô hình hoạt động trong phần dự đoán Tổng thống Mỹ năm 2024, người dùng dự đoán Donald Trump sẽ là Tổng thống tiếp theo. Người dùng chọn “Long" với đòn bẩy bất kỳ cho token TRUMPWIN/USD.Giá của token thể hiện tỷ lệ chiến thắng của Trump. Theo đó, nếu Trump thắng, token TRUMPWIN lên 1 USD, ngược lại Trump thua thì token TRUMPWIN về 0 USD.

Để dễ hình dung, anh A muốn dự đoán Trump thắng đắc cử với 100 USD, đòn bẩy 5x:

• Giá hiện tại của token TRUMPWIN: 0.5 USD (thể hiện tỷ lệ win của Trump là 50%).
• Nếu Trump thắng, giá TRUMPWIN lên 1 USD. Từ đây, lợi nhuận của anh A là 250 USD.
• Nếu Trump thua, giá TRUMPWIN về 0 USD và anh A “cháy" toàn bộ số tiền.

Điểm nổi bật của dYdX

Dưới đây là một số điểm nổi bật của dYdX:

• Phí giao dịch thấp: Như đã đề cập ở trên, người dùng không cần chi trả phí mạng lưới khi tham gia giao dịch. Thay vào đó, nhà đầu tư chỉ cần chịu những khoản phí nhỏ gồm phí funding, phí taker/maker.
• Thanh khoản cao: Là một trong những sàn giao dịch phái sinh hàng đầu tại thị trường crypto, dYdX có mức thanh khoản và khối lượng giao dịch cao. Do đó, mức chênh lệch giá và trượt giá của dYdX khá thấp.
• Cho phép người dùng tự thêm cặp token mới trên nền tảng: Một trong những điểm khác biệt của dYdX là dự án cho phép người dùng tự thêm cặp token mới trên dYdX, từ đó giao dịch với những cá nhân khác. Tuy nhiên, hình thức này chỉ hỗ trợ những ai đã stake hơn 2,000 dYdX.

DYDX Token là gì?

DYDX Token Key Metric

• Tên token: dYdX
• Ticker DYDX
• Blockchain: dYdX Chain
• Contract: ibc/831F0B1BBB1D08A2B75311892876D71565478C532967545476DF4C2D7492E48C
• Token type: Utility, Governance
• Tổng cung: 1,000,000,000 DYDX

Tỷ lệ phân bổ DYDX Token

• Investor: 27.7%
• Community Treasury: 26.1%
• dYdX Employees & Consultants: 15.3%
• Trading Reward: 14.5%
• Future Employees & Consultants: 7%
• Retroactive Mining Reward: 5.03%
• Liquidity Provider Reward: 3.28%
• Liquid Staking Pool: 0.58%
• Safety Staking Pool: 0.53%

Lịch mở khoá DYDX Token

• Investor: Khoá 2 năm, ngày 30/11/2023 mở khoá 30%. Từ 31/12/2023 - 31/5/2024, mở khoá 6.66% mỗi tháng. Từ ngày 30/6/2024 - 31/5/2025, mở khoá 1.67% mỗi tháng. Từ ngày 30/6/2025 - 31/5/2026, mở khoá 0.83% mỗi tháng.
• dYdX Employees & Consultants: Khoá 2 năm, 30/11/2023 mở khoá 30%. Từ 31/12/2023 - 31/5/2024, mở khoá 6.66% mỗi tháng. Từ ngày 30/6/2024 - 31/5/2025, mở khoá 1.67% mỗ tháng. Từ ngày 30/6/2025 - 31/5/2027, mở khoá 0.83% mỗi tháng.
• Trading Reward: 1.51% tại thời điểm TGE, sau đó mở khoá 1.49% mỗi tháng.
• Futures dYdX Employees & Consultants: Khoá 2 năm, 30/11/2023 mở khoá 30%. Từ ngày 31/12/2023 - 31/5/2024, mở khoá 6.66% mỗi tháng. Từ ngày 30/6/2024 - 31/5/2025, mở khoá 1.67% mỗi tháng. Từ ngày 30/6/2025 - 31/5/2026, mở khoá 0.83% mỗi tháng.
• Retroactive Mining Reward: 100% tại thời điểm TGE.
• Liquidity Provider Reward: 1.51% tại thời điểm TGE, sau đó mở khoá 1.49% mỗi tháng.
• Liquidity Staking Pool: 1.51% tại thời điểm TGE, sau đó mở khoá 1.49% mỗi tháng.
• Safety Staking Pool: 1.51% tại thời điểm TGE, sau đó mở khoá 1.49% mỗi tháng.

Đội ngũ dự án, nhà đầu tư và đối tác

Đội ngũ dự án

Đội ngũ đằng sau dYdX đều là những thành viên đã có kinh nghiệm làm việc tại các tập đoàn lớn. Họ bao gồm:

• Antonio Juliano: Founder tại dYdX. Anh từng là kỹ sư của Uber, Coinbase và đã có khoảng thời gian làm cố vấn cho Magic Eden.
• Charles d'Haussy: CEO tại dYdX. Trước khi tham gia dYdX, anh từng làm việc tại ConsenSys với chức danh Managing Director.

Nhà đầu tư và đối tác

Hiện tại, dYdX đã trải qua 4 vòng gọi vốn với số tiền hơn 90 triệu USD. Cụ thể như sau:

• 20/12/2017: dYdX huy động 2 triệu USD vòng Seed, dẫn đầu bởi a16z crypto và Polychain Capital. Ngoài ra, vòng gọi vốn này còn có sự tham gia của các quỹ như Kindred Ventures, 1confirmation…
• 19/10/2018: dYdX gọi vốn thành công 10 triệu USD vòng Series A, dẫn đầu bởi a16z crypto và Polychain Capital. Vòng gọi vốn này còn có sự góp mặt của Dragonfly Capital, Bain Capital Crypto…
• 26/1/2021: dYdX tiếp tục huy động 10 triệu USD vòng Series B, dẫn đầu bởi DeFinance Capital và Three Arrows Capital. Vòng gọi này có sự tham gia của Wintermute, Hashed Ventures…
• 15/6/2021: dYdX gọi vốn 65 triệu USD vòng Series C, dẫn đầu bởi quỹ Paradigm. Cùng với sự góp mặt của Delphi Digital, StarkWare, Hashkey Capital…

Các đối tác chiến lược của dYdX đều là những dự án, công ty nổi tiếng trong thị trường crypto, như MakerDAO, Huobi, Banxa…

Một số dự án tương tự

• bZx Protocol (BZRX): Giao thức cho phép người dùng xây dựng các ứng dụng về vay, cho vay và giao dịch ký quỹ phi tập trung.
• Kine Protocol (KINE): Sàn giao dịch Perpetual DEXcho các giao dịch phái sinh trên nền tảng Ethereum.