eBTC Finance là gì? Giao thức CDP trên Ethereum hỗ trợ vay BTC
eBTC Finance là gì?
eBTC Finance là giao thức vị thế nợ có thế chấp (CDP) trên Ethereum. Nền tảng cho phép người dùng thế chấp các loại tài sản bao gồm: stETH, ETH, wETH, wstETH để mint stablecoin eBTC với phí vay 0%.
Hiện tại, eBTC Finance chưa tiết lộ thông tin về tokenomics. Coin98 Insights sẽ cập nhật ngay khi có thông báo.
Sản phẩm của eBTC Finance
Stablecoin eBTC
Stablecoin eBTC hoạt động theo cơ chế soft-pegged (neo giá mềm) với đồng BTC trên mạng Ethereum. Việc áp dụng cơ chế soft-pegged cho phép giá trị của eBTC không hoàn toàn cố định vào đồng BTC mà có khả năng tích lũy theo thời gian. Mục tiêu của giao thức khi tạo ra stablecoin eBTC là giúp người dùng có thể tiếp cận nguồn thanh khoản sâu từ đồng BTC, đồng thời gia tăng những ứng dụng của tài sản này trong DeFi để tối ưu hiệu quả sử dụng vốn.
Borrowing
Borrowing cho phép người dùng mint stablecoin eBTC không lãi suất bằng cách thế chấp các tài sản giao thức hỗ trợ. Người dùng được quyền tuỳ chỉnh tỷ lệ thế chấp theo nhu cầu, tuy nhiên mức tối thiểu của nền tảng là 110%.
Trong trường hợp tỷ lệ thế chấp giảm xuống dưới 110%, tài sản của người dùng sẽ bị kích hoạt thanh lý. Mức phí phạt thanh lý của eBTC là 10%. Do đó, trước khi thực hiện vay, nền tảng sẽ đề xuất tỷ lệ thế chấp phù hợp nhằm ngăn chặn rủi ro thanh lý xảy ra.
Ngoài ra, người dùng nên theo dõi hoạt động vay tại tính năng Positions để quản lý những vị thế nợ của mình. Việc theo dõi này giúp người dùng quản lý nguồn vốn và kịp thời đóng vị thế trong trường hợp tài sản có thể bị thanh lý.
Redemption
Redemption cho phép người dùng đổi eBTC để nhận về tài sản đã thế chấp dựa trên mức giá giao ngay (spot) của cặp giao dịch. Mức giá được xác định dựa vào nguồn cấp dữ liệu Oracle bên thứ ba.
Trong đó, số lượng tài sản thế chấp người dùng nhận về sẽ được giao thức tính toán sau khi trừ đi phí giao dịch. Người dùng có thể đổi eBTC để lấy tài sản thế chấp bất kỳ lúc nào.
Lưu ý: Mức phí giao dịch ban đầu được quy định ở mức 1%, tuy nhiên nếu người dùng thực hiện redemption quá nhiều lần, mức phí sẽ tăng theo cấp số nhân dựa vào thuật toán nền tảng quy định.
Flash loan
Flash loan là tính năng cho phép người dùng vay eBTC mà không cần thế chấp tài sản, với điều kiện số tiền vay phải được trả trong cùng một giao dịch. Flash loan giúp người dùng tối ưu nguồn vốn qua một số ứng dụng như cơ hội chênh lệch giá (arbitrage), tự thanh lý (self-liquidation)... Tuy nhiên, flash loan có mức độ rủi ro cao, do đó chỉ phù hợp với những nhà giao dịch chuyên nghiệp.
Hiện tại, hai tính năng redemption và flash loan vẫn đang được giao thức phát triển và chưa cho phép người dùng sử dụng.
Đội ngũ dự án eBTC
eBTC được phát triển bởi dự án BadgerDAO, một tổ chức tự trị phi tập trung có hơn 3 năm kinh nghiệm trong việc phát triển các ứng dụng DeFi.
Dự án tương tự eBTC
Dự án tương tự eBTC trong mảnh ghép CDP có thể kể đến như Lista DAO - giao thức Liquid Staking Derivatives trên BNB, phát triển hai sản phẩm chính bao gồm CDP và liquid staking.