OPENFI: Một Framework cơ bản hỗ trợ phân tích đánh giá các dự án DEFI (phần 1)
Trong Crypto, khi bạn quyết định đầu tư vào Token của một dự án nào đó, thông thường bạn sẽ tiến hành nghiên cứu, phân tích xem dự án, đánh giá xem dự án, token đó có ngon không, nhưng vấn đề làm thế nào phân tích?
Nếu đó là câu hỏi của bạn thì mình sẽ giới thiệu cho bạn một Framework đơn giản dùng để phân tích đánh giá một dự án Defi với ví dụ cụ thể để các bạn dễ hình dung hơn.
Giới thiệu OPENFI Framework
OPENFI Framework được chia sẻ bởi Johnwu, một nhà đầu tư và quản lý quỹ. Ông có kinh nghiệm làm việc ở Tiger Management, Kingdon Capital, Sureview Capital.
OPENFI là từ viết tắt của các chữ cái sau:
- Opportunity: Tổng thị trường có thể rộng lớn như thế nào? Dự án có phá vỡ một thị trường hiện tại hay nó tạo ra một thị trường mới?
- Product: Sản phẩm sáng tạo và khác biệt như thế nào? Có phù hợp với thị trường không? Làm thế nào để sử dụng sản phẩm dễ dàng (nghĩa là giao diện và trải nghiệm người dùng có tốt không)?
- Experience: Team có bất kỳ kinh nghiệm xây dựng phần mềm và công nghệ nào trước đây không? Nhóm có thành thạo về blockchain không? Nhóm có kinh nghiệm gì trước đây để đảm bảo thành công?
- Network Effects: Sẽ có nhiều người hơn trong mạng được hưởng lợi khi những người khác tham gia? Chi phí chuyển đổi có cao trong việc sử dụng nền tảng không?
- Fundamentals: Tokenomics có được thiết kế tốt không? Bao nhiêu giá trị đã được giao dịch hoặc bị khóa?
- Incentives: Có Incentive thích hợp dành cho các bên liên quan trong mạng lưới không?
Casestudy: Aave
Opportunity
Tổng thị trường có thể rộng lớn như thế nào? Dự án có phá vỡ một thị trường hiện tại hay nó tạo ra một thị trường mới?
Đánh giá: 5/5
Aave ban đầu ra mắt với tên gọi ETHLend vào năm 2017. Nền tảng này hoạt động trong không gian cho vay tiêu dùng. Theo phân tích của Morgan Stanley, tổng khối lượng từ các khoản vay cá nhân đạt 120 tỷ USD vào năm 2019.
Tuy nhiên, với sự gián đoạn đáng kể của FinTech trong crypto space, nơi các công ty FinTech chiếm gần 30% tổng thị phần, DeFi có tiềm năng chiếm một phần lớn trong phân khúc cho vay tiêu dùng từ các ngân hàng truyền thống và các công ty FinTech khác.
Trong năm qua, Aave đã chứng kiến sự tăng trưởng theo cấp số nhân về thanh khoản và thị phần. Nền tảng hiện có TVL gần 3 tỷ đô la. Điều này đặt Aave ở vị trí thứ 2 trên DeFi Pulse tại thời điểm viết bài viết.
Product
Sản phẩm sáng tạo và khác biệt như thế nào? Có thực sự phù hợp với thị trường không? Làm thế nào để sử dụng sản phẩm này dễ dàng (nghĩa là giao diện và trải nghiệm người dùng tốt)?
Đánh giá: 5/5
Aave cung cấp đa dạng sản phẩm trong cùng một ứng dụng mà có thể được truy cập được thông qua giao diện web hoặc các ví phổ biến như Argent, imToken,....
Đối với các ứng dụng DeFi, trải nghiệm người dùng càng đơn giản càng tốt. Tôi đã kết nối ví MetaMask, gửi ETH và khá dễ dàng để bắt đầu cho vay và đi vay trên nền tảng này.
Người dùng có thể theo dõi trạng thái giao dịch của họ trong thời gian thực. Để truy cập các tính năng cao cấp hơn, như Flashloan,... Dĩ nhiên là yêu cầu người dùng có kỹ năng cao hơn hoặc họ có thể tận dụng các công cụ tự động hóa của bên thứ ba, chẳng hạn như collateralswap, defisaver, Furrucombo.
Với trọng tâm là retail, Aave phát triển trải nghiệm người dùng phù hợp cho khách hàng bán lẻ. Người dùng không chỉ có thể Deposit bằng 21 Token khác nhau (Compound hỗ trợ 9 Token), mà họ còn có thể Swap Token ngay trên nền tảng (chịu phí Uniswap và phí Flashloan).
Người đi vay có khả năng vay cả các khoản vay thế chấp truyền thống cũng như các khoản vay Flashloan mà không cần KYC. Không có sản phẩm cho vay DeFi nào khác trên thị trường hiện cung cấp mức độ linh hoạt, quy mô cũng như phí giao dịch thấp như Aave.
Xem thêm: Lợi ích của Flash Loans và góc nhìn thú vị về Flash Loans Attack
Tạm kết
Trong phần sau bài viết mình sẽ trình bài tiếp I, N, F, I để các bạn có thể hình dung được tổng quan cách dùng OPENFI Framework để phân tích một dự án Defi.
Nguồn: Johnwu Finance
Xem thêm: OPENFI: Framework cơ bản hỗ trợ phân tích các dự án DEFI (P2)