Phân tích On-chain DODO - DODOnomics sẽ tạo động lực cho holder?

Bìa viết sẽ cung cấp cho anh em những dữ liệu On-chain chân thật nhất, từ đó đưa ra các insights về dự án DODO.

Jack Vĩ

Published Apr 10 2021

Updated Apr 08 2023

8 min read

Chắc hẳn anh em không còn lạ với DODO, đây là một trong trong dự án AMM nổi bật nhất hệ sinh thái Binance Smart Chain. Với những tiềm năng của mình, DODO đã được Binance đầu tư và list lên sàn giao dịch, chứng kiến mức tăng trưởng 400% trong ngày.

Vậy DODO có gì đặc biệt và liệu DODO còn tiềm năng để hold trong tương lai nữa không. Tất cả sẽ được giải đáp qua bài viết dưới đây.

Thông tin cần biết về DODO

Cũng như các nền tảng Swap khác như Uniswap hay SushiSwap, DODO là một nền tảng cho phép anh em có thể giao dịch các tài sản của mình một cách phi tập trung trên hai nền tảng là Ethereum và Binance Smart Chain.

Điểm nổi bật nhất của DODO chính là việc sử dụng cơ chế PMM (Proactive Market Maker), giúp người dùng có thể giao dịch với mức trượt giá thấp nhất, tránh Impermanent Loss bằng cách kết hợp cả AMM và cơ chế cung cấp giá từ Oracle.

Trong phần tiếp theo, mình sẽ cung cấp cho anh em những dữ liệu phân tích On-chain cũng như những số liệu xung quanh các sản phẩm của DODO. Hi vọng với những dữ liệu mình tổng hợp được, anh em sẽ vững tay hold DODO với mình.

Dữ liệu On-chain về các sản phẩm của DODO

Lĩnh vực chính mà DODO triển khai chính là AMM DEX. Tuy nhiên, cũng như các dự án DeFi khác, DODO cũng có tham vọng mở rộng sản phẩm của mình. Chính vì thế ngoài chức năng Exchange (Giao dịch) và Liquidity Mining (Khai thác thanh khoản), người dùng có thể tham gia vào Crowdpooling (Phân phối token thông qua pool) trên nền tảng của DODO.

Exchange & Liquidity Mining

DODO sẽ là nền tảng cho phép người dùng có thể giao dịch với mức trượt giá thấp nhất trên hai nền tảng BSC và Ethereum. Ngoài ra người dùng còn có thể cung cấp thanh khoản để kiếm được phần thưởng là DODO token.

Kể từ lúc ra mắt cho đến nay, DODO đã đạt được volume giao dịch trong 24h ghi nhận ở mức 25 triệu đô (#15 DEX có volume cao nhất theo CoinGecko). Mặc dù đây là con số còn khá khiêm tốn so với Uniswap, nhưng nếu xét về cả TVL đạt mức 56 triệu đô (#9 trên bảng xếp hạng DEX TVL) thì DODO đang có hiệu suất khá ổn trên thị trường.

Crowdpooling

Crowdpooling là một nhánh của DODO, cho phép bất kỳ dự án nào cũng có thể tạo Pool và Launch token của mình trên nền tảng của DODO. Hiện tại, Crowdpooling đã launch DODO (native token của DODO), ShuttleOne (SZO), Conflux Network (bCFX) và cuối cùng là ACoconut (AC).

Crowdpooling là một nền tảng phi tập trung, chính vì thế người dùng cần phải tìm hiểu rõ tiềm năng của dự án trước khi tham gia crowdpooling trên nền tảng DODO.

Theo quan điểm của mình đây là hướng đi rất thông minh của DODO khi tích hợp Crowdpooling vào nền tảng của mình. Nếu anh em chú ý thì sẽ thấy, trong mùa uptrend như thời điểm hiện tại (từ đầu năm 2021 cho đến nay), đa số các token launch từ các IDO launchpad đều có mức tăng trưởng rất cao so với lúc mở bán. Chính thì thế các IDO launchpad thu hút rất nhiều người dùng.

Nếu thành công trong việc triển khai Crowdpooling, DODO không chỉ thu hút được lượng lớn người dùng từ không gian DeFi, mà còn tạo động lực để người dùng nắm giữ DODO token phục vụ mục đích tham gia IDO Crowdpooling.

DODO NFT

Không bỏ qua trend NFT đang gây sốt trong thời gian gần đây. Tận dụng lượng người dùng có sẵn từ cả Ethereum và Binance Smart Chain, DODO đã ra mắt DODO NFT và trở thành một marketplace cho các sản phẩm của NFT.

Anh em có thể đọc thêm về những điểm nổi bật của DODO NFT tại đây.

Dữ liệu On-chain về token DODO

DODO là native token trên DODO exchange. DODO token sẽ có chức năng dùng để staking, trả thưởng cho các cá nhân cung cấp thanh khoản và cuối cùng là biểu quyết thay đổi những quản trị của hệ thống. Với cung lưu thông là 110,620,556 DODO trên 1,000,000,000 DODO tổng cung thì số phần trăm unlock token của DODO là 11%.

Phân phối token DODO

Số liệu này đã bao gồm DODO Exchange và số token chưa unlock. Chính vì thế anh em có thể thấy số token DODO nằm trên ví phi tập trung gần như không có. Để hiểu rõ hơn số liệu từ Nansen, anh em đọc tiếp phần dưới mình sẽ giải thích rõ hơn.

Biến động số dư DODO trên các sàn DEX và CEX

Với tổng cung là 1,000,000,000 DODO trên thị trường, trong đó DODO exchange đang nắm giữ đến 769,400,142 DODO token, gấp 34 lần số token ở Binance. Số liệu này có thể anh em sẽ hiểu không đúng. Anh em nên xem DODO exchange chính là quỹ sẽ unlock dần DODO token.

Nếu xét cung lưu thông trên thị trường là 110,620,556 DODO thì top 3 sàn giao dịch (Binance, Gate và MXC) đang có số dư là 23,848,381 DODO và chiếm 21.5% cung lưu thông trên thị trường.

Trong 30 ngày qua, đã có hơn 3 triệu DODO được deposit vào các sàn CEX. Thông thường đây là dấu hiệu không tốt vì người dùng có xu hướng deposit để bán token, tạo ra vùng kháng cự khiến DODO khó lên giá.

Biến động số dư ở Top 10 DODO holder

Dựa vào infographic trên, anh em có thể thấy top 10 holder của DODO trên các ví non-custodial là 5,640,812 DODO, số token này chiếm 5% tổng số 110,620,556 DODO token đang lưu thông trên thị trường. Đây là con số khá khiêm tốn, tuy nhiên, các ví holder trong 30 ngày vừa qua không có động thái rút DODO sang các sàn CEX mà lại nắm giữ khá chắc.

Trong đó có một số ví vừa được nạp thêm DODO trong 10 ngày trở lại đây. Điều này có thể hiểu người dùng vẫn còn tin giá trị ở DODO chính vì thế đây là thời điểm để họ chính thức rút về ví phi tập trung để lưu trữ lâu dài.

Kết luận

Trong lĩnh vực AMM DEX ngoài những anh cả như Uniswap, PancakeSwap thì cũng có những cái tên khác đang ở vị trí ngang hàng với DODO như:

Xét về khối lượng giao dịch 25 triệu đô/ngày thì DODO đang ngang hàng với Quickswap, Balancer.
Xét về TVL có mức 50 triệu đô trên nền tảng thì DODO đang ngang hàng với Kyber Network và FutureSwap.
Xét về vốn hóa trung bình 500 triệu đô thì DODO đang ngang hàng với MDEX và Balancer. Đây đều là những cái tên nổi bật và cạnh tranh trực tiếp với DODO.

Tuy nhiên khi xét về các lợi thế thì DODO đang có phần hơn khi được chống lưng bởi Binance Lab, chính thì thế DODO luôn có sự cải tiến về sản phẩm không ngừng về mặt sản phẩm như DODO Crowdpooling hay DODO NFT.

Ngoài ra, đội ngũ của DODO còn rất khéo léo để giúp giữ giá trị cho DODO token và tạo động lực cho mọi người cung cấp thanh khoản cho hệ thống bằng cơ chế DODOnomics v2. Với cơ chế mới này, hệ sinh thái DODO sẽ có thêm vDODO, được mint bằng cách stake DODO. Khi nắm giữ vDODO, người dùng sẽ được chia sẻ một phần phí giao dịch và những quyền lợi như reward token.

Có thể thấy, mặc dù lượng token chưa unlock còn rất lớn (tỉ lệ pha loãng cao làm DODO token khó lên giá) nhưng DODO lại rất chú trọng vào việc bảo vệ giá trị của nó, điều được chứng minh thông qua các cơ chế được xây dựng trên DODOonomics v2. Ngoài ra, DODO cũng không ngừng xây dựng các hệ sinh thái nhằm gia tăng tính ứng dụng của mình.

Có lẽ chính vì thế mà top 10 holder vẫn đang còn tích lũy thêm DODO trong 1 tháng trở lại đây. Còn anh em nghĩ như thế nào về DODO và tiềm năng của dự án qua những dữ liệu On-chain về DODO phía trên? Đừng ngại thảo luận bằng comment bên dưới.