Ranger (RNGR): Hợp nhất thanh khoản trên mạng lưới Solana

Ranger là gì?

Ranger là dự án perpetual DEX aggregator, tổng hợp thanh khoản và giao dịch phái sinh trên mạng lưới Solana. Dự án hướng đến mục tiêu trở thành nền tảng phái sinh với thanh khoản sâu, mức trượt giá thấp và phí giao dịch tối ưu.

Hiện tại, Ranger Finance chưa ra mắt token. Tuy nhiên, đội ngũ đã triển khai chương trình điểm thưởng nhằm chuẩn bị cho sự kiện airdrop token RNGR trong tương lai.

Điểm nổi bật của Ranger

Khi tham gia giao dịch phái sinh, người dùng thường đối mặt với nhiều thách thức. Việc thanh khoản bị phân mảnh giữa các nền tảng riêng lẻ dẫn đến trượt giá cao khi thực hiện các lệnh lớn. Đồng thời, việc tối ưu hóa phí giao dịch và lựa chọn tuyến đường lệnh hiệu quả vẫn là bài toán khó, đặc biệt đối với các nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Mặc dù Solana có nhiều sàn DEX hỗ trợ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, mức thanh khoản giữa các nền tảng không đồng đều, khiến nhà giao dịch khó tìm được mức giá tốt nhất. Việc quản lý vị thế trên nhiều nền tảng riêng lẻ cũng phức tạp, buộc người dùng phải theo dõi nhiều tài khoản và điều chỉnh margin thủ công.

Để khắc phục những hạn chế này, Ranger Finance phát triển hai công nghệ chính:

• Smart Order Router (SOR)
• Aggregated Liquidity

Smart Order Router

Smart Order Router (SOR) của Ranger Finance hoạt động như một bộ định tuyến lệnh thông minh, tự động quét toàn bộ hệ sinh thái Solana để tìm tuyến đường giao dịch tối ưu. Khi người dùng thực hiện lệnh, hệ thống sẽ đánh giá dựa trên các yếu tố sau:

• Mức thanh khoản của từng DEX
• Giá thị trường và độ sâu sổ lệnh
• Phí giao dịch và phí mạng lưới
• Mức độ trượt giá khi khớp lệnh

Thay vì chỉ thực hiện lệnh trên một sàn duy nhất, SOR có thể chia nhỏ lệnh và phân bổ qua nhiều nền tảng khác nhau như Drift, Zeta, Mango Markets… giúp tối ưu hóa hiệu suất khớp lệnh và giảm thiểu rủi ro trượt giá.

Ví dụ: Nếu nhà giao dịch muốn mở vị thế long trên cặp SOL/USDT với khối lượng lớn, việc đặt lệnh trên một DEX thanh khoản thấp có thể khiến giá SOL tăng đột biến, gây trượt giá lớn. Tuy nhiên, SOR sẽ tự động chia lệnh này thành nhiều phần nhỏ, thực hiện trên các sàn khác nhau để hạn chế tác động giá và tối ưu chi phí giao dịch.

Bên cạnh đó, SOR giúp đảm bảo tốc độ khớp lệnh nhanh chóng, giảm tình trạng lệnh bị trễ hoặc thất bại do thanh khoản yếu trên một nền tảng cụ thể.

Aggregated Data and Liquidity

Tính năng Aggregated Liquidity của Ranger Finance giúp hợp nhất thanh khoản từ nhiều nguồn khác nhau, mang lại những lợi ích quan trọng:

• Cải thiện thanh khoản tổng thể, giúp lệnh được khớp nhanh hơn.
• Giảm trượt giá, đặc biệt với các giao dịch có quy mô lớn.
• Cung cấp mức giá cạnh tranh hơn cho nhà giao dịch.

Thay vì chỉ dựa vào thanh khoản của một sàn đơn lẻ, Ranger Finance kết nối trực tiếp với các nhà cung cấp thanh khoản lớn và nhiều DEX hàng đầu. Nhờ đó, người dùng có thể tiếp cận mức giá tốt nhất mà không cần tự chuyển đổi giữa các nền tảng.

Hơn nữa, Aggregated Liquidity còn tối ưu hóa hiệu suất vốn, cho phép người dùng tận dụng nhiều nguồn thanh khoản mà không cần thực hiện thao tác thủ công trên từng sàn riêng lẻ.

Nhìn chung, việc kết hợp Smart Order Router và Aggregated Liquidity giúp Ranger Finance trở thành nền tảng giao dịch phái sinh với các ưu điểm:

• Tối ưu hóa khớp lệnh, đảm bảo mức giá tốt nhất khi giao dịch phái sinh.
• Cải thiện thanh khoản và giảm trượt giá, giúp nhà giao dịch tối đa hóa lợi nhuận.
• Tăng tốc độ và hiệu suất giao dịch, đảm bảo lệnh được thực thi tức thì với độ tin cậy cao.
• Quản lý vị thế dễ dàng trên một nền tảng duy nhất, tiết kiệm thời gian và công sức.

Nhà đầu tư và đối tác

Ngày 23/1/2025, Ranger Finance huy động thành công 1.9 triệu USD với mức định giá 30 triệu USD. Vòng gọi vốn này do RockawayX dẫn đầu, ngoài ra còn có sự tham gia của những quỹ như Big Brain Holdings, Zee Prime Capital, Anagram Crypto, Flow Traders, Asymmetric…

Các đối tác chiến lược của Ranger bao gồm dự án Asgard Finance, Bonk Launchpad…

Một số dự án tương tự

• HyperLiquid: Sàn perpetual DEX được xây dựng trên layer 1 của chính dự án HyperLiquid blockchain.
• LogX: Sàn giao dịch phái sinh được tích hợp trên đa số mạng lưới layer 2 như Arbitrum, Optimism…