Stop Limit là gì? Cách đặt lệnh Stop Limit cho người mới
Stop Limit là gì?
Stop Limit là một loại lệnh kết hợp giữa lệnh dừng (Stop Order) và lệnh giới hạn (Limit Order). Nói cách khác, nó cho phép bạn đặt ra một mức giá mà tại đó lệnh giới hạn của bạn sẽ được kích hoạt. Điều này giúp người dùng kiểm soát được giá mà họ muốn mua hoặc bán tài sản, thay vì để lệnh thực thi tự động theo giá thị trường.
Cấu trúc cơ bản của một lệnh Stop Limit:
- Giá dừng (Stop Price): Đây là mức giá mà khi giá thị trường đạt đến hoặc vượt qua, lệnh giới hạn sẽ được kích hoạt.
- Giá giới hạn (Limit Price): Đây là mức giá mà tại đó bạn muốn mua hoặc bán tài sản. Lệnh chỉ được thực hiện nếu giá thị trường nằm trong phạm vi giới hạn này sau khi lệnh được kích hoạt.
Lệnh stop limit sẽ không được thực thi ngay lập tức mà chỉ khi giá thị trường đạt đến giá dừng. Khi đó, lệnh giới hạn sẽ được đặt vào sổ lệnh, và chỉ khi giá khớp với mức giá giới hạn bạn đặt ra thì lệnh mới được thực hiện.
Giả sử bạn đang giữ Bitcoin và muốn bán nó nếu giá bắt đầu giảm. Giá Bitcoin hiện tại là 30,000 USD và bạn quyết định rằng nếu giá giảm xuống dưới 28,000 USD, bạn sẽ bán để hạn chế thua lỗ. Tuy nhiên, bạn không muốn bán với giá quá thấp và muốn bán ở mức 27,500 USD hoặc cao hơn. Khi đó, bạn có thể đặt một lệnh Stop Limit với:
- Giá dừng (Stop Price): 28,000 USD
- Giá giới hạn (Limit Price): 27,500 USD
Nếu giá thị trường giảm xuống 28,000 USD, lệnh giới hạn của bạn sẽ được kích hoạt, và nếu giá tiếp tục giảm xuống hoặc thấp hơn 27,500 USD, lệnh sẽ được thực thi.
Nếu giá thị trường giảm nhanh và vượt qua 27,500 USD, lệnh của bạn sẽ không được thực hiện, điều này giúp bạn không bán ở mức giá quá thấp. Lệnh vẫn sẽ có hiệu lực đến khi bạn hủy.
Sự khác biệt giữa Stop Limit và Stop Loss
Một trong những điều mà nhiều nhà đầu tư nhầm lẫn là giữa lệnh Stop Limit và lệnh Stop Loss.
- Lệnh Stop Loss: Khi giá đạt đến mức giá dừng, lệnh bán sẽ được thực hiện ngay lập tức ở giá thị trường hiện tại, không quan tâm đến việc giá có thể thấp hơn mức dự kiến của bạn.
- Mục đích của lệnh là bảo vệ tài sản trước những biến động nhanh và không muốn mạo hiểm giá thị trường tiếp tục giảm mạnh.
- Lệnh này thích hợp trong những tình huống thị trường di chuyển không theo dự đoán và bạn muốn giảm thiểu thua lỗ ngay lập tức.
- Lệnh Stop Limit: Khi giá đạt đến mức giá dừng, một lệnh giới hạn sẽ được tạo ra, chỉ thực hiện nếu giá nằm trong phạm vi mà bạn đã đặt.
- Lệnh thích hợp khi bạn muốn kiểm soát giá giao dịch, không muốn bán tài sản ở mức giá quá thấp hoặc mua ở giá quá cao.
- Lệnh này hữu ích trong những trường hợp thị trường có biến động mạnh và bạn muốn đảm bảo khớp lệnh trong phạm vi giá nhất định.
Điểm khác biệt lớn nhất là lệnh stop loss sẽ đảm bảo rằng lệnh của bạn sẽ được thực hiện, nhưng có thể với giá thấp hơn mong đợi. Trong khi đó, lệnh stop limit cho phép bạn kiểm soát giá bán nhưng không đảm bảo rằng lệnh sẽ được khớp nếu giá biến động quá nhanh.
Tìm hiểu thêm: Cách đặt lệnh Stop Loss trên sàn crypto.
Cách thiết lập lệnh Stop Limit trên sàn giao dịch
Xác định chiến lược giao dịch
Trước khi thiết lập một lệnh stop limit, bạn cần có một chiến lược rõ ràng. Bạn cần tự hỏi mình rằng bạn muốn bảo vệ vốn hay tối ưu hóa lợi nhuận? Mục tiêu của bạn là gì và mức độ chấp nhận rủi ro đến đâu?
Xác định giá dừng và giá giới hạn
Sau khi đã có chiến lược, bạn cần xác định hai yếu tố chính:
- Giá dừng (Stop Price): Đây là mức giá mà khi giá thị trường đạt đến, lệnh của bạn sẽ được kích hoạt. Giá dừng nên được đặt dựa trên các phân tích kỹ thuật hoặc mức giá mà bạn cảm thấy an toàn khi thoát lệnh.
- Giá giới hạn (Limit Price): Đây là mức giá mà bạn cảm thấy thoải mái khi giao dịch. Mức giá này có thể thấp hơn một chút so với giá dừng nhưng không nên chênh lệch quá nhiều để đảm bảo lệnh của bạn được khớp.
Đặt lệnh trên sàn giao dịch
Các bước đặt lệnh stop limit có thể khác nhau giữa các sàn giao dịch, nhưng nhìn chung bạn cần thực hiện các bước sau:
- Chọn loại lệnh Stop Limit trên giao diện giao dịch.
- Nhập Giá dừng và Giá giới hạn mà bạn đã xác định.
- Xác nhận khối lượng giao dịch (số lượng coin mà bạn muốn mua hoặc bán).
- Đặt lệnh và theo dõi quá trình thực hiện.
Theo dõi và điều chỉnh lệnh
Ngay cả khi bạn đã đặt lệnh stop limit, việc theo dõi và điều chỉnh lệnh khi cần thiết là rất quan trọng. Thị trường crypto có thể thay đổi nhanh chóng, và nếu điều kiện thị trường thay đổi, bạn có thể cần điều chỉnh lại lệnh của mình để phù hợp với tình hình mới.
Lưu ý khi sử dụng lệnh dừng - giới hạn
Giá dừng và giá giới hạn có thể không được khớp
Trong các trường hợp giá biến động quá nhanh, đặc biệt là trong thị trường crypto, lệnh stop limit của bạn có thể không được khớp nếu giá thị trường không nằm trong phạm vi giá giới hạn. Điều này có thể gây ra tình trạng bạn không thoát khỏi vị thế như mong muốn.
Đây cũng là một nhược điểm của loại lệnh này. Vì vậy, người dùng không được chủ quan khi đã đặt lệnh mà vẫn phải theo sát và cập nhật tin tức thị trường.
Đặt giá dừng hợp lý
Giá dừng không nên quá gần với giá thị trường hiện tại, vì điều này có thể làm kích hoạt lệnh một cách không cần thiết khi thị trường chỉ có những biến động nhỏ. Đồng thời, cũng không nên đặt giá dừng quá xa vì sẽ khiến bạn gặp rủi ro mất nhiều lợi nhuận hơn khi thị trường giảm giá.
Mức giá dừng hợp lý thường nằm trong khoảng từ 2% đến 10% so với giá thị trường hiện tại, tùy thuộc vào mức độ biến động của tài sản và chiến lược giao dịch của bạn.
Một số yếu tố cần xem xét khi đặt giá dừng:
1/ Độ biến động của tài sản (Volatility): Crypto có xu hướng dao động mạnh trong ngắn hạn. Nhiều nhà đầu tư đặt giá dừng dưới mức hỗ trợ hoặc trên mức kháng cự. Điều này đảm bảo rằng lệnh chỉ được kích hoạt khi giá vượt qua một ngưỡng quan trọng, báo hiệu sự thay đổi xu hướng.
Hoặc bạn có thể sử dụng công cụ Average True Range (ATR) giúp ước tính mức độ biến động trung bình. Nếu ATR của một đồng coin là 4%, bạn có thể đặt giá dừng cách xa ít nhất 4% đến 6% giá hiện tại để tránh lệnh bị kích hoạt bởi các biến động ngắn hạn.
2/ Khung thời gian giao dịch: Nếu bạn là nhà giao dịch ngắn hạn (day trader hoặc swing trader), bạn có thể chấp nhận biến động trong ngày nhỏ hơn, do đó giá dừng có thể đặt gần hơn so với nhà đầu tư dài hạn.
Nếu bạn là nhà đầu tư dài hạn, bạn nên đặt giá dừng xa theo khung tuần/tháng vì bạn muốn tránh bị ảnh hưởng bởi các biến động nhỏ trong ngắn hạn và chỉ thực sự kích hoạt lệnh khi thị trường có xu hướng giảm dài hạn.
3/ Mức độ chấp nhận rủi ro: Bạn cần xác định trước mức độ thua lỗ mà bạn có thể chấp nhận. Giá dừng có thể được đặt dựa trên tỷ lệ phần trăm từ giá hiện tại mà bạn sẵn sàng mất. Tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận phổ biến là 1:2 hoặc 1:3, nghĩa là bạn sẵn sàng mất 1 phần lợi nhuận để đạt được 2 hoặc 3 phần lợi nhuận.
Nếu bạn mua Bitcoin với giá 30,000 USD và mục tiêu lợi nhuận là 35,000 USD (tăng 5,000 USD), mức giá dừng có thể được đặt ở 28,000 USD, cho phép bạn lỗ tối đa 2,000 USD (tương ứng tỷ lệ 1:2).
Không phụ thuộc quá mức vào lệnh Stop Limit
Lệnh stop limit rất hữu ích, nhưng nó không phải là giải pháp tuyệt đối. Bạn nên kết hợp với các phương pháp quản lý rủi ro khác như đa dạng hóa danh mục đầu tư, theo dõi tin tức thị trường và sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật.
Tìm hiểu thêm: Cách chọn khung thời gian để tối ưu giao dịch Crypto.