Thị trường crypto sẽ ra sao trong chu kỳ tiếp theo?
GM: Vietnam, sự kiện tuần lễ blockchain lớn nhất Việt Nam vừa diễn ra vào hai ngày 7 và 8/7 vừa qua đã hội tụ rất nhiều “tinh hoa” của ngành blockchain trong và ngoài nước.
Sự kiện được tổ chức tại Trung tâm triển lãm THISO SkyHall, quận 2 đã tạo cơ hội cho hàng nghìn nhà đầu tư cùng các chuyên gia đầu ngành gặp gỡ và trao đổi.
Lưu ý: Bài viết dưới đây sẽ tóm tắt những chủ đề lớn. Do đó, để trải nghiệm trọn vẹn nhấn sự kiện, bạn đọc có thể xem đầy đủ buổi trực tiếp trên kênh YouTube của Coin98 Insights hoặc tại đây.
Phát triển Web3 trong thị trường Châu Á - Thái Bình Dương (APAC)
Diễn giả Lê Thanh - Nhà sáng lập Coin98 đã nói về phương hướng phát triển Web3 trong thị trường APAC. Ông lấy Việt Nam, thị trường nơi ươm mầm cho Coin98 để làm ví dụ cụ thể nhất cho tiềm năng tại khu vực này.
Theo ông Lê Thanh, cộng đồng nhà đầu tư tại các quốc gia như Thái Lan thường ưa chuộng các hình thức đầu tư rủi ro thấp, Philippines nổi tiếng với GameFi hay đối với Singapore là tài chính. Ở Việt Nam, nhiều nhà đầu tư xem crypto như một cơ hội lớn để thay đổi vị thế.
Nếu bạn đang muốn xây dựng sản phẩm trading, mong muốn người dùng phải tương tác, khuyến khích họ sử dụng sản phẩm và đưa ra nhận xét hữu ích. Đây chắc chắn là sản phẩm hoàn hảo dành cho thị trường Việt Nam
Con người Việt Nam đam mê mạo hiểm, ham khám phá những thứ đem lại lợi nhuận cao cho họ, những nhà nghiên cứu mang trong mình tinh thần Việt có thể tìm tòi ngày đêm để thấy được tiềm năng và những “viên ngọc quý” họ có thể đầu tư vào. Bởi họ biết, crypto sẽ đem lại cơ hội đổi đời nếu biết nắm bắt đúng thời điểm dù chỉ một lần. Người Việt Nam khát khao cơ hội và luôn muốn học hỏi, biết nhiều hơn về thị trường crypto.
Nắm được đặc điểm của từng quốc gia, vận dụng chúng để tìm hiểu và hiểu bản thân cũng như công ty cần làm gì chắc chắn là điều rất quan trọng các nhà phát triển cần phải lưu tâm.
Chúng ta ở đây để khiến Châu Á trở nên tuyệt vời
Để phát triển thị trường châu Á, ông Lê Thanh nhận thấy cần hiểu những điểm mạnh, yếu của khu vực. Mặc dù tại thị trường APAC có đầy đủ nguồn vốn, nhân lực và những đội ngũ phát triển đầy tài năng nhưng mọi thứ còn non trẻ khi so sánh với cường quốc như Mỹ. Ông cho rằng, thị trường châu Á vẫn còn trẻ và cần thời gian để phát triển mạnh mẽ.
Để đạt được điều đó, châu Á cần những con người có tư duy và tầm nhìn phát triển theo tham vọng đường dài. Các nhà sáng lập tại châu Á có thể kết nối với lãnh đạo crypto ở Mỹ để học hỏi cách làm việc và tiếp thu văn hóa, sao cho có thể áp dụng phù hợp tại quốc gia nơi bản thân đang sống.
Đồng thời, ông Thanh cũng mong muốn đem những kinh nghiệm bản thân có được chia sẻ, lan rộng và giúp đỡ tạo nên những thế hệ dự án, con người có tư duy, tham vọng đường dài.
Phải làm, mơ lớn, nuôi dưỡng hoài bão, bắt đầu với những gì nhỏ nhất và ngay bây giờ
Để vươn tầm ra thế giới, các nhà sáng lập cần phải có “big dream” - nuôi dưỡng tham vọng và hoài bão để có thể phát triển lâu dài, mạnh mẽ. Vì đến một ngày, các nhà sáng lập có thể nhận ra rằng, không có khác biệt quá lớn giữa người dùng Việt Nam và những nơi khác. Xây dựng công ty để phục vụ cho thị trường 100 triệu dân hay 8 tỷ người cũng không quá khác biệt.
“Thị trường và con người Việt Nam kiên cường”
Tiêu đề trên cũng chính là tâm điểm chính trong buổi chia sẻ của diễn giả Zane N. - Đồng sáng lập kiêm CEO Kyros Ventures.
Với lượng nhân sự ít ỏi từ những ngày đầu tiên, bằng bản tính kiên cường cùng lòng tin vào những thứ họ đang làm, các startup Việt Nam giờ đây đã vươn tầm và được thế giới công nhận như ngày hôm nay.
Diễn giả Zane N. chỉ ra rằng, cùng rót một số vốn nhưng khi startup phát triển tại Việt Nam, họ sẽ tồn tại lâu và mạnh mẽ hơn so với nhiều nước Châu Á. Theo số liệu giả định từ Glassdoor, một startup Web3 được rót vốn 5 triệu USD có thể tồn tại lên đến 18.9 năm tại Việt Nam. Con số này vượt trội hơn rất nhiều khi so sánh với các nước phát triển như Trung Quốc, Hàn Quốc hay Singapore.
Nhận thấy tiềm năng về con người tại đây, các startup tại Việt Nam được rất nhiều quỹ đầu tư đặt niềm tin và rót vốn vào rất nhiều xuyên suốt thời gian qua.
Nếu những số liệu trên chưa đủ thuyết phục các quỹ đầu tư rót tiền vào Việt Nam, Zane N. tiếp tục đưa người nghe đến những điều giúp startup tại đất nước hình chữ S dễ thở hơn so với các quốc gia khác.
Điển hình như về pháp lý, sự ổn định về chính trị cùng tư tưởng cởi mở đã giúp Việt Nam đưa crypto đến gần hơn với những quy tắc chung trong quy định của cơ quan quản lý. Không những thế, chính phủ Việt Nam còn khuyến khích các công ty sử dụng công nghệ blockchain để phục vụ nhiều khía cạnh trong việc phát triển doanh nghiệp.
Từ đó, Việt Nam trở thành thiên đường cho việc phát triển và đầu tư vào sản phẩm dựa trên công nghệ blockchain. Với một môi trường cởi mở, thậm chí được miễn thuế 4 năm đầu hoạt động và được giảm 50% trong 9 năm tiếp theo, Việt Nam có thể trở thành điểm khởi đầu lý tưởng cho không chỉ startup về công nghệ blockchain mà còn ở nhiều lĩnh vực khác.
Hướng đi cho Việt Nam trong thị trường đổi mới và đầy năng động
Richard Teng - Giám đốc quản lý Dịch vụ tài chính tất cả các thị trường ngoài Mỹ của sàn Binance đã video call đến GM Vietnam để nói về Hướng đi của cho tài sản kỹ thuật số tại Việt Nam trong thị trường đầy năng động.
Theo Richard Teng, ông đánh giá cao về thị trường Việt Nam, nơi rất sôi động và sở hữu nhiều nhân tài trong lĩnh vực GameFi lẫn DeFi. Nhận thấy tiềm năng đó, Binance không chỉ đầu tư vào nhiều dự án lớn trong nước, họ còn tổ chức nhiều hoạt động thiện nguyện hữu ích để giúp nâng cao và mở rộng thị phần tại Việt Nam.
Thảo luận về vấn đề pháp lý, ông Teng hoan nghênh việc nước ta ra mắt những điều luật liên quan đến việc phòng chống rửa tiền và thể hiện thiện chí, luôn sẵn sàng hợp tác với giới quản lý để tuân thủ quy định ở Việt Nam.
Điều này thể hiện rõ ở việc Binance luôn cố gắng để thích nghi với tất cả các yêu cầu pháp lý tại nhiều quốc gia nơi sàn giao dịch này hoạt động.
Đồng thời, Binance nâng cao tiêu chuẩn để đáp ứng yêu cầu của cơ quan quản lý toàn cầu, đặc biệt trong vấn đề phòng chống rửa tiền (AML) và xác minh danh tính (KYC).
Đọc thêm: Người kế vị CZ
Theo ông Teng, việc dung hòa và thích nghi với từng yêu cầu pháp lý của mỗi nước khiến Binance gặp những trở ngại nhất định. Bởi mỗi nước sẽ có những yêu cầu riêng, định nghĩa riêng về loại tài sản Binance cho phép nhà đầu tư giao dịch. Vấn đề nan giải này đã khiến sàn giao dịch gặp trục trặc về pháp lý tại một số quốc gia như Canada, Bỉ, Hà Lan…
Càng thu hẹp khoảng cách về hiểu biết với các nhà hoạch định chính sách và cơ quan quản lý, chúng ta càng dễ dàng hơn trong việc xây dựng một hệ sinh thái đầy sôi động, tiềm năng
Ông Teng bày tỏ mong muốn, các nước có thể thống nhất tiếng nói chung trong vấn đề pháp lý tại về crypto trong tương lai, tương tự như những gì EU đang làm với các quy định về MiCA.
Song song với việc tuân thủ pháp lý, Binance luôn đặt người dùng làm kim chỉ nam cho dịch vụ của công ty. Binance sở hữu quỹ tài sản an toàn cho người dùng trị giá hơn 1 tỷ USD và có những chính sách giao dịch trong nội bộ công ty.
Ví dụ như chính sách 90 ngày, nếu nhân viên Binance mua tài sản mới, họ không thể bán chúng trong vòng 90 ngày. Sau khi bán loại tài sản đó, họ cũng không thể mua lại chúng trong vòng 90 ngày. Những quy tắc và tiêu chuẩn nội bộ này sẽ phần nào bảo vệ những nhà đầu tư đồng thời làm việc cho chính Binance.
Và để cho việc thích nghi hay làm hài hòa về mặt pháp lý được thuận lợi, Binance thường xuyên tổ chức những chương trình đào tạo dành cho nhân viên từ các cơ quan quản lý, nhà làm luật…để họ hiểu rõ hơn về thị trường crypto. Càng đi sâu để hiểu thêm vấn đề sức mạnh, tiềm năng của thị trường crypto, các nhà làm luật sẽ có cái nhìn đúng đắn hơn về ngành. Từ đó, thu hẹp khoảng cách trong suy nghĩ giữa nhà đầu tư và cơ quan quản lý về ngành.
Ngoài ra, Binance rất quan tâm đến vấn đề giáo dục, những sản phẩm như Academy của công ty ra đời nhằm mục đích nâng cao kiến thức không chỉ nhà đầu tư trong thị trường mà cả những người chưa biết gì về crypto. Theo ông Teng, Binance luôn nhắc nhở nhà đầu tư như sau:
Đừng tin vào những người nổi tiếng, hãy tin bản thân mình với mọi thứ tự nghiên cứu được
Theo diễn giả Lynn Hoang - Giám đốc Binance Vietnam, người dùng khi tiến vào thị trường crypto họ thường sẽ lo lắng về ba điều:
Không những về mặt kiến thức trong thị trường crypto, nhiều nhà đầu tư mới còn không có cái nhìn đủ rộng trong lĩnh vực về pháp lý. Đó là lý do tất cả chúng ta, bao gồm nhà đầu tư và cơ quan quản lý cần tự nghiên cứu để có cái nhìn khách quan hơn về thị trường.
Tương quan giữa vấn đề pháp lý và việc phủ sóng rộng rãi crypto
Xuyên suốt chương trình, vấn đề pháp lý thường xuyên được nhắc đến dù cho người nghe đang ở bất cứ panel nào, điều đó cho thấy tầm quan trọng của vấn đề này trong việc phát triển và phổ cập rộng rãi công nghệ blockchain. Nếu pháp lý về crypto trong một quốc gia không nhất quán và cụ thể, chắc chắn sẽ rất khó cho công ty lẫn người dùng tiềm năng sử dụng sản phẩm của họ.
Nhìn vào thực trạng vừa diễn ra đầu tháng 6, thị trường crypto đã vướng vào cuộc đối đầu pháp lý giữa Binance, Coinbase và SEC. Mỗi bên lên tiếng vì những lợi ích riêng cần phải bảo vệ, nhưng nhìn chung, việc phải đối đầu nhau tại phiên tòa phần lớn là do pháp lý về crypto tại thị trường Mỹ chưa được thống nhất và rõ ràng.
Đọc thêm: Buồn của Binance hay sai lầm của SEC?
Đối mặt với thực trạng pháp lý trên thị trường crypto, ông Arthit Sriumporn - CEO Rakka Digital đồng ý với việc các nhà làm luật cần rõ ràng hơn trong quy định để các công ty biết điều gì có hoặc không thể thực hiện.
Trong các nước Đông Nam Á, ông Sriumporn đã lấy Thái Lan để làm ví dụ điển hình cho một khuôn khổ pháp lý rõ ràng. Tại xứ sở chùa vàng, các nhà làm luật đã phân loại rõ ràng đâu là cổ phiếu hay tài sản điện tử. Đồng thời, công ty có thể nộp giấy phép và đăng ký các loại hình từ sàn giao dịch cho đến môi giới, tất cả đều được quy định rõ ràng tại Thái Lan.
Ngoài Thái Lan, Hong Kong cũng là một trong những nơi có quy định pháp lý khá rõ ràng cho ngành.
Tôi nghĩ Thái Lan có khuôn khổ pháp lý rất rõ ràng và cụ thể trong thị trường crypto Đông Nam Á. Tại Thái Lan, họ chỉ rõ bạn được phép hoặc không được thực hiện điều gì
Tiếp lời ông Sriumporn, Sandy Grieve - Nhà sáng lập Atticus hoàn toàn đồng ý với việc Thái Lan và Hong Kong là những ví dụ tốt cho khuôn khổ pháp lý rõ ràng tại các quốc gia châu Á. Châu Á đã và đang trở thành điểm đến lý tưởng cho các dự án crypto trên toàn thế giới, đặc biệt là khi quy định về crypto tại mỗi quốc gia ngày càng rõ ràng, phát triển hơn so với trước.
Theo chia sẻ của ông Sriumporn về cơ quan quản lý tại Thái Lan, họ dường như khá cởi mở và họ biết hợp tác cùng các chuyên gia trong thị trường để cùng tìm đến tiếng nói chung trong quy định về crypto. Qua đó, những chuyên gia và builder trong thị trường cảm thấy có trách nhiệm để chung tay giúp cơ quan quản lý phát triển khuôn khổ chung.
Trong một diễn đàn tôi vừa tham gia tại Thái Lan, các cơ quan quản lý thừa nhận họ là người nắm giữ quy tắc nhưng không phải những cá nhân hiểu biết nhất về thị trường. Họ dựa vào và công nhận chúng tôi như một phần của thị trường
Quan điểm của ông Sriumporn một lần nữa nhận được sự đồng ý của vị đồng diễn giả, trong những chia sẻ của Sandy Grieve, ông thường xuyên lặp lại việc chọn khu vực pháp lý phù hợp để phát triển và mở rộng công ty. Điều này sẽ ảnh hưởng rất nhiều đến hoạt động tương lai của công ty, nên các startup cần khảo sát và tìm hiểu các thị trường mong muốn trước khi quyết định bản thân họ thuộc về nơi nào.
Chiến lược giúp các công ty tiến sâu vào thị trường Đông Nam Á
Đông Nam Á - Điểm đến đầy tiềm năng của crypto khi có đến 4 nước nằm trong top các quốc gia chấp nhận tiền mã hóa trên thế giới. Theo chia sẻ của bà Quinn - Nhà sáng lập SUCI Blockchain Hub, dù thế giới biết đến Đông Nam Á như một nơi hội tụ rất nhiều anh tài trong lĩnh vực crypto, nhưng chưa thực sự tìm hiểu sâu về sản phẩm và con người tại vùng “chiến lược” tiềm năng này.
Chẳng nói đâu xa, Việt Nam có hơn 16 triệu người nhà đầu tư và 900,000 lập trình viên rất tiềm năng để khai thác. Kien Hoang - Đại diện Aptos đã công nhận Việt Nam sở hữu những con người trẻ rất tài năng, ham học hỏi và có thể thích nghi nhanh với thời đại công nghệ mới như blockchain.
Hoặc họ buộc phải như thế để trang trải cho tiêu dùng, cuộc sống và hỗ trợ người thân trong gia đình. Công nghệ blockchain, GameFi, NFT…đã đem lại cho người trẻ tại Đông Nam Á rất nhiều giá trị, đặc biệt là về kinh tế do đó độ phủ sóng về thị trường cũng vì thế lan rộng rất nhanh.
Những nhà sáng lập Polygon cũng có xuất phát điểm khá khiêm tốn. Do đó, khi nhìn vào những người trẻ đầy tài năng tại Đông Nam Á, chúng tôi thấy được khao khát trong họ. Chúng tôi sẵn sàng đến đây lắng nghe và giúp đỡ họ
Kai Yong Kang - Quản lý Phát triển Kinh doanh cho các startup ở AWS, chỉ ra rằng, mỗi công ty hay dự án đều có những lý do riêng khi xâm nhập vào thị trường Đông Nam Á, họ cần hiểu 10 quốc gia có văn hóa, ngôn ngữ, quy định…riêng biệt.
Do đó, các công ty muốn tiến sâu vào thị trường Đông Nam Á, cần phân biệt rạch ròi giữa các quốc gia, sẵn sàng kết nối để trao đổi và học hỏi lẫn nhau. Điều này sẽ tạo ra mối quan hệ hai chiều, giúp không chỉ công ty đó mà cả môi trường tại nơi họ đầu tư ngày càng phát triển mạnh mẽ.
Venture Capital (VC) - Những thiên thần chắp cánh cho startup vươn tầm thế giới
Để các startup vươn xa khỏi lãnh thổ nước nhà, chắc chắn phải kể đến công lao của những quỹ đầu tư. Không chỉ rót tiền vào dự án, họ còn hướng dẫn startup đi đúng đường dựa vào những kinh nghiệm quỹ đầu tư đã đúc kết sau thời gian dài nghiên cứu về thị trường.
Trong buổi chiều ngày 7/7, đại diện của các quỹ đầu tư hàng đầu bao gồm C Squared Ventures, GSR, Whampoa Digital, Kyber Ventures, Arche Fund (tiền thân là Coin98 Ventures) đã ngồi lại cùng nhau để thảo luận về vấn đề tầm nhìn đầu tư trong thị trường hiện tại.
Theo Ciara Sun - Nhà sáng lập C Squared Ventures, thị trường không mấy sôi nổi trong thị trường gấu như hiện tại lại dễ dàng để tìm được những builder thực sự trong thị trường. Bởi sắc đỏ trong năm 2022 và đầu 2023 đã càn quét rất nhiều những kẻ lừa đảo ra khỏi thế giới crypto, những startup kiên cường có thể sống sót trong thị trường gấu chính là nhân xứng đáng để C Squared xuống tiền đầu tư.
Tiếp lời, Chuan Jin Fong (CJ) - Trưởng khu vực APAC của GSR nhấn mạnh về vấn đề ươm mầm dự án. Quỹ đầu tư lẫn dự án cần tìm cho bản thân đối tác phù hợp đề cùng phát triển bởi hành trình sau khi gọi vốn có thể kéo dài hàng tháng hay năm trời mới cho ra thành quả xứng đáng.
Chúng ta không còn trong kiểu thị trường mà các VC cứ thế ném tiền ra cửa sổ. Các dự án cần kế hoạch phát triển và định hướng, vì việc gọi vốn mới chí là bước khởi đầu cho hành trình dài phía trước
Đồng ý với nhận định trên, Peter Huo - CIO của Whampoa Digital cho rằng việc ươm mầm dự án sẽ tạo sợi dây liên kết bền chặt giữa các đối tác với nhau. Từ đó, dự án có thể tin tưởng VC trong việc hướng dẫn và định hướng trên thị trường. Ngoài ra, ông cũng chú trọng những vấn đề chi tiết như con người, định hướng và mục tiêu của dự án muốn hướng tới trước khi quyết định bắt tay với bất cứ ai.
Giống với Huo, yếu tố con người và định hướng của dự án cũng rất quan trọng trong quyết định đầu tư của Arche Fund. Theo chia sẻ của Jade Vo, đến từ Arche Fund, ngoài vấn đề về vốn, quỹ muốn đồng hành cùng dự án và giúp đỡ họ hoàn thiện ý tưởng để kết nối với những đối tác tiềm năng khác trên toàn thế giới.
Thị trường crypto sẽ ra sao trong chu kỳ tiếp theo
“Tương lai thị trường crypto ra sao ?” là điều ai cũng muốn nhìn thấy, nhưng thực tế chúng ta chỉ có thể nhận định và học hỏi từ góc nhìn của các chuyên gia để đúc kết tầm nhìn chung về chu kỳ tiếp theo của thị trường.
Trong sáng ngày 8/7, các chuyên gia từ 4 quỹ đầu tư quốc tế Animoca Brands, CMT Digital, Newman Capital và DeFiance Capital đã tập hợp dưới một panel trong sự kiện GM Việt Nam để chia sẻ những nhận định về tương lai thị trường dưới góc nhìn VC.
Theo Arthur Cheong - CEO DeFinance Capital, thị trường đang trong thời kỳ chuyển giao cho những bước tiến mới giúp nhà đầu tư tiếp cận được những sản phẩm chất lượng cao với UX/UI tối ưu hơn trong tương lai. Do đó, ông cho rằng những sản phẩm về game sẽ thỏa mãn nhu cầu và đủ khả năng phục vụ hàng triệu người dùng.
Còn đối với Augie Ilag - Trưởng khu vực châu Á của CMT Digital, thể hiện sự quan tâm đến các mạng xã hội phi tập trung, khi trong thời gian gần đây từ khóa SocialFi được nhắc đến rất nhiều trên mặt trận truyền thông. Đồng thời, ông Ilag đưa thêm các ví dụ về các ông lớn cũng muốn sử dụng mô hình phi tập trung như Thread hay Reddit.
Ngược với quan điểm của hai đại diện của VC nói trên, Adrian Lai - Nhà sáng lập Newman Capital không nghĩ hai mảng GameFi và SocialFi sẽ gây tiếng vang lớn trong chu kỳ tới. Với kinh nghiệm đầu tư vào công ty Epic Games và Reddit nhiều năm về trước, ông Lai nhận định rằng:
Tôi không nghĩ chúng ta sẽ có những sản phẩm như Instagram hay Twitter phi tập trung trong vòng chu kỳ 5 năm tới
Do đó, Newman Capital luôn mở rộng tầm phủ sóng trong nhiều lĩnh vực khác nhau thay vì chỉ gói gọn trong một mạng nhất định. Dựa trên kinh nghiệm đầu tư vào mảng game truyền thống, ông Lai cho rằng thị trường crypto phù hợp hơn với những sản phẩm casual game (game giải trí) hơn là sản phẩm AAA (game chất lượng cao). Về lĩnh vực cụ thể, nhà sáng lập Newman Capital đặc biệt chú ý đến mảng hoạt hình.
Còn đối với Josh Du - Trưởng bộ phận Tài sản kỹ thuật số của Animoca Brands, 5 năm tới có thể sẽ xuất hiện nhiều sản phẩm dành cho người tiêu dùng hơn là những ứng dụng phục vụ xoay quanh trader. Trong đó, việc tokenize (mã hóa) nội dung của người dùng có thể sẽ được chú ý hơn, khi các dự án về âm nhạc, hình ảnh hay khoa học ngày càng nở rộ trên thị trường.
Người dùng truyền thống sẽ ngày càng biết rõ về thị trường crypto hơn khi chúng ta đi qua mùa đông downtrend này. Theo ông Du, thị trường crypto sẽ phải vượt qua những khó khăn về mặt pháp lý mới có thể phát triển mạnh mẽ như trước. Ông lấy ví dụ về những vấn đề đang xảy ra tại Mỹ - nơi đang có những cuộc đối đầu phức tạp giữa sàn giao dịch crypto với chính quyền sở tại. Từ đó, nhận định những nơi có chính sách cởi mở hơn, ví dụ như tại Hong Kong - nơi Amonica đang đặt trụ sở.
Khác với Mỹ, cơ quan quản lý tại Hong Kong đang thúc đẩy để nhiều công ty crypto đổ dồn về phía họ
Trong khi đó, CEO của Newman lại đánh giá cao thị trường châu Phi và Đông Nam Á, do phù hợp với những yếu tố quỹ đặt ra như số lượng nhà phát triển và người dùng hay nhân tài tại những nơi này.