Usual là gì? Dự án stablecoin bảo chứng bởi US Treasury Bond
Usual là gì?
Usual là dự án stablecoin nằm trên mạng lưới Ethereum, cho phép người dùng stake tài sản và nhận về stablecoin của dự án - USD0. Mục đích của Usual là trở thành nền tảng cung cấp loại stablecoin an toàn, minh bạch, hỗ trợ người dùng có thêm lợi nhuận từ việc nắm giữ, thông qua bộ sản phẩm tài chính của dự án.
Mặc dù Usual chỉ ra mắt vào giữa tháng 7/2024, nền tảng đã có TVL lên tới 130 triệu USD chỉ sau 30 ngày. Hiện tại, Usual chưa ra mắt token nhưng đã triển khai chương trình tính điểm cho những cá nhân sử dụng dự án.
Sản phẩm của của Usual
Mô hình hoạt động của Usual bao gồm ba loại token là Liquid Deposit Token, Liquid Bond Token và token USUAL. Theo đó:
Liquid Deposit Token
Liquid Deposit Token đề cập tới stablecoin của Usual - USD0, người dùng nhận khi stake các loại tài sản khác như USDC, USDT... Theo đội ngũ Usual, USD0 được bảo chứng bởi Trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ (US T-bills) và một số tài sản repo (repurchasing agreement) khác.
Do USD0 được bảo chứng từ những loại tài sản ngắn hạn, nên stablecoin này sở hữu những ưu điểm như tính thanh khoản cao, rủi ro thấp. Nhưng bù lại, việc bảo chứng từ tài sản kỳ hạn ngắn thường đi đôi với lãi suất không cao cho stablecoin.
Như đã đề cập ở trên, USD0 được bảo chứng bởi tài sản repo và một trong số này là token USDY - loại tài bảo chứng US Treasury và tiền gửi ngân hàng. Theo đó, người dùng có thể sử dụng token USDY để cung cấp thanh khoản và nhận phí giao dịch mỗi khi có người mint token USD0.
Liquid Bond Token (LBT)
Liquid Bond Token là cơ chế cho phép người dùng stake stablecoin USD0 và nhận về token USD0++ với tỉ lệ 1:1. Lợi ích của việc nắm giữ token LBT là người dùng có thể sử dụng cho các hoạt động DeFi như cung cấp thanh khoản tại Curve…
Thậm chí, nếu không sử dụng token LBT, người nắm giữ vẫn có thể nhận lãi từ các tài sản RWA (US T-bills, repo) của token USD0. Ngoài ra, phần thưởng từ LBT sẽ được trả cho người dùng dưới dạng token USUAL. Vì vậy, mục đích của LBT không chỉ tăng tính ứng dụng cho riêng stablecoin USD0 mà còn là token USUAL.
Token USUAL
USUAL là token cho mục đích quản trị, voting dự án, nhằm tăng tính phi tập trung cho nền tảng. Điểm nổi bật của USUAL là token này chỉ có thể nhận được thông qua phần thưởng của LBT, từ đó tăng tính công bằng, phi tập trung và “ưu ái" cho những cá nhân có nhiều đóng góp cho nền tảng.
Tại thời điểm viết bài, USUAL chưa chính thức ra mắt nhưng đội ngũ chia sẻ rằng 90% tổng cung sẽ dành cho cộng đồng Usual và 10% dành cho contributor của dự án.
Đội ngũ, nhà đầu tư và đối tác dự án Usual
Đội ngũ dự án
Đội ngũ Usual bao gồm những thành viên có kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính, công nghệ và thậm chí cả chính trị:
- Hugo Sallé de Chou: Co-Founder và COO tại Usual. Trước đây anh từng sáng lập ra startup công nghệ Pumpkin, sau đó công ty được mua lại bởi ngân hàng Pháp - Crédit Mutuel Arkea.
- Pierre Person: CEO tại Usual. Anh từng có kinh nghiệm trong chính trị Pháp khi làm việc tại một số công ty như Les Jeunes avec Macro, Renaissance. Thậm chí, Pierre còn là một trong những thành viện của Quốc Hội Paris.
Nhà đầu tư và đối tác
Ngày 17/4/2024, Usual gọi vốn thành công 7 triệu USD vòng Strategic, dẫn đầu bởi quỹ IOSG Ventures và Kraken Ventures. Vòng gọi vốn này còn có một số quỹ lớn tham gia như GSR Market LTD, Mantle, StarkWare…
Các đối tác chiến lược của Usual bao gồm một số cái tên như Bail Security, Balancer, Curve Finance…