0xAcid Protocol (ACID): Dự án LSD với mô hình Protocol Controlled Value

Vậy 0xAcid Protocol là gì? Giao thức này sử dụng mô hình Protocol Controlled Value như thế nào?

0xAcid Protocol là gì?

0xAcid Protocol là giao thức liquid Staking Derivatives hoạt động trên mạng Arbitrum và Ethereum, nhằm tối ưu lợi nhuận của các token LSD mà người dùng nắm giữ, qua đó mang lại tính linh hoạt nhưng vẫn đảm bảo an toàn cho tài sản của họ.

Điểm nổi bật của 0xAcid

Cơ chế Bonding mới lạ

Trong giao thức 0xAcid, Bonding (hay Bond) là cho phép người dùng gửi tài sản LSD vào 0xAcid và được mua ACID (native token của dự án) với mức giá chiết khấu so với thị trường hoặc trong các pool thanh khoản. 

Lượng token ACID này sẽ được vesting (trả dần) trong 24 - 48 tiếng, người dùng có thể claim toàn bộ token sau khi quá trình vesting kết thúc.

Các token LSD sau khi bonding sẽ được thêm vào treasury của 0xAcid. Ưu điểm của cơ chế này: 

• Giúp tăng khả năng tự túc về mặt thanh khoản cho giao thức khi có nhiều tài sản dự trữ trong treasury. 
• Nhờ đó bảo vệ nhà đầu tư khỏi những rủi ro liên quan đến việc mất thanh khoản, đồng thời tạo thêm doanh thu cho dự án từ phần lợi nhuận của các token LSD/LP.

Mô hình Protocol Controlled Value

Các giao thức DeFi thường phải tạo ra các chương trình khai thác thanh khoản (liquidity mining) cùng phần thưởng và lợi nhuận (APR) hấp dẫn để khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản, điều này khiến dự án bị phụ thuộc thanh khoản vào các bên thứ ba.

Với mô hình Protocol Controlled Value, giao thức 0xAcid có quyền sở hữu và kiểm soát thanh khoản của mình. Cụ thể, một phần tài sản trong treasury của dự án sẽ được dùng để cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch của ACID trên các sàn DEX. 

Tìm hiểu thêm: Protocol Controlled Value (PCV) là gì?

Điều này cũng đồng nghĩa với việc 0xAcid trở thành nhà cung cấp thanh khoản (Liquidity Provider - LP) lớn nhất của chính giao thức.

Qua đó, 0xAcid không chỉ loại bỏ sự phụ thuộc vào các LP bên ngoài, mà còn tiết kiệm được chi phí và phần thưởng cho các chương trình khai thác thanh khoản.

Lợi ích của mô hình Protocol Controlled Value:

• Không bị phụ thuộc thanh khoản.
• Luôn đảm bảo thanh khoản cho các giao dịch mua bán trên thị trường.
• Tăng thêm doanh thu cho 0xAcid nhờ vào lượng phí mà treasury kiếm được khi cung cấp thanh khoản trên các sàn.

Cung cấp lợi nhuận thực (real yield)

Các tài sản LSD thông thường (ví dụ như stETH, cbETH…) chỉ cung cấp APR khoảng 4 - 5%. Với 0xAcid Protocol, người dùng có thể hưởng mức APR lên đến 30 - 100% khi stake token ACID.

Các staker trên 0xAcid có thể kiếm được các khoản lợi nhuận sau đây:

• Tính năng Lending cho phép thế chấp ACID và vay wstETH, lợi nhuận được tạo ra từ quá trình này sẽ được phân bổ lại cho các staker ACID.
• Tính năng Stake & Khóa ACID cho phép khóa ACID trong một khoảng thời gian và nhận được phần thưởng là esACID (token quản trị của 0xAcid). Người dùng có thể tiếp tục khóa esACID để nhận thêm token ACID trong tính năng Vest.
• Tính năng Stake thông thường cho phép stake ACID để kiếm lợi nhuận là wstETH. Khoảng 5 - 10% doanh thu của việc bonding sẽ được chia cho các staker dưới dạng wstETH.

Theo 0xAcid, toàn bộ doanh thu của giao thức 0xAcid sẽ được chia cho những người tham gia stake ACID. 

ETH $10,000 Marathon

Đây có thể được xem là một chương trình thu hút người dùng cho 0xAcid và holder ACID. Ý nghĩa của “ETH $10,000 Marathon” là khi giá ETH đạt 10,000 USD, 0xAcid sẽ thanh lý tất cả tài sản trong treasury của mình và phân phối lại cho người dùng theo tỷ lệ nắm giữ token ACID trong ví.

Đồng nghĩa với việc người nào nắm giữ càng nhiều ACID thì giá trị thanh lý mà người đó nhận được sẽ càng cao.

Ví dụ: 

Giả sử tổng tài sản trong treasury của 0xAcid có giá trị tương đương 10,000 token ETH. 

Vào thời điểm giá của ETH đạt mốc 10,000 USD, 0xAcid thực hiện thanh lý tài sản trong treasury và giá trị thanh lý là 10,000,000 USD.

Lúc này Trang là một holder ACID và đang nắm giữ 5,000 ACID. Tổng cung ACID vào thời điểm đó là 5,000,000 ACID. 

Tỷ lệ nắm giữ token ACID của Trang trên tổng cung ACID = 5,000 / 5,000,000 = 0.1%

Như vậy, khi 0xAcid thanh lý tài sản trong treasury thì Trang sẽ nhận được 10,000,000 * 0.1% = 10,000 USD

Các tính năng trên 0xAcid

Market & Bond

Với tính năng Market, người dùng có thể theo dõi những tài sản đang được hỗ trợ bonding và tổng giá trị tài sản đang được bond trên 0xAcid.

Người dùng có thể bond:

• ETH, wstETH hoặc ACID-ETH LP trên mạng Arbitrum One.
• ETH, rETH hoặc ankrETH trên mạng Ethereum. 

Stake

Tính năng Stake trên 0xAcid cho phép người dùng gửi token ACID vào giao thức và nhận lại sACID token với tỷ lệ 1:1, đồng thời kiếm được lợi nhuận từ 5 - 10% APR dưới dạng wstETH.

Người dùng cũng có thể unstake sACID để redeem ACID và claim phần thưởng staking.

Lock

0xAcid cho phép người dùng khóa token ACID trong 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng, và 1 năm, để nhận phần thưởng là esACID. Thời gian khóa càng lâu thì mức lợi nhuận người dùng nhận được sẽ càng cao. Chi tiết như sau:

• Khóa 1 tháng: 800% APR
• Khóa 3 tháng: 2,500% APR
• Khóa 6 tháng: 5,000% APR
• Khóa 12 tháng: 10,000% APR

Số lượng ACID khóa cũng sẽ được chuyển đổi thành sACID theo tỷ lệ 1:1.

Vest

Người dùng sau khi nhận được esACID có thể sử dụng tính năng Vest để chuyển đổi esACID thành ACID. Tuy nhiên, 0xAcid yêu cầu người dùng khóa thêm token ACID với số lượng gấp đôi số token esACID mà họ muốn chuyển. Ví dụ: Để vest 100 esACID, người dùng phải khóa ít nhất 200 ACID.

Sau khi người dùng khóa đủ số lượng ACID, giao thức sẽ bắt đầu quy trình vesting esACID và tiến hành trả dần ACID trong 60 ngày. 

Cơ chế Vest này được thiết kế để giảm bớt áp lực bán đối với ACID và đảm bảo lợi ích cho các holder ACID trong một thời gian dài.

Launch

Đây là nơi diễn ra vòng bán công khai (public sale) của token ACID.

Ngoài ra, người dùng cũng có thể claim airdrop tại đây. Điều kiện là mua token ACID với tổng giá trị hơn 1 ETH trong vòng bán whilelist sẽ được airdrop 400 ACID. 

Lending & Borrowing

Tính năng Lending & Borrowing cho phép người dùng thế chấp token ACID và vay wstETH. Số lượng wstETH vay sẽ được xác định bởi giá hỗ trợ của token ACID. Giá trị wstETH được vay tối đa là 40% của giá hỗ trợ, với ngưỡng thanh lý là 50%.

Ví dụ: 

• Giá hỗ trợ của mỗi token ACID là A.
• Giá trị của wstETH mà người dùng được vay là B.

Như vậy, người dùng có thể vay B = A * 40%

Trong trường hợp bị thanh lý, 0xAcid sẽ đốt tài sản thế chấp (token ACID) của người dùng đó. Việc thanh lý này sẽ giúp tăng giá token ACID vì nguồn cung bị giảm khi đốt token.

Dashboard

Trang cung cấp tổng quan các dữ liệu trên 0xAcid, bao gồm Market Cap, số lượng ACID được stake và khóa, tổng cung ACID hiện tại… 

Token 0xAcid là gì?

0xAcid có 2 loại token là:

• ACID: Đồng native token của dự án.
• esACID: Đồng token quản trị của dự án. 

Token Key Metrics

ACID token:

• Token name: Acid
• Ticker: ACID 
• Token Standard: ERC-20
• Blockchain: Arbitrum
• Token contract: 0x29c1ea5ed7af53094b1a79ef60d20641987c867e
• Token Type: Utility
• Token Supply: Không có tổng cung cố định
• Token Circulating Supply: Updating…

esACID token:

• Token name: Escrowed ACID
• Ticker: esACID
• Token Standard: ERC-20
• Blockchain: Arbitrum
• Token contract: 0xdf401c5c0bf88075cfe5290335d47793ddb60b42
• Token Type: Governance
• Token Supply: Không có tổng cung cố định
• Token Circulating Supply: Updating…

Token Allocation

Phân bổ token ACID ban đầu như sau:

• Sale: 67.84% tương đương 5,000 ACID
• DAO Treasury: 13.57% tương đương 1,000 ACID
• Team: 10.18% tương đương 750 ACID
• Airdrop & Marketing: 6.78% tương đương 500 ACID
• Initial Liquidity: 1.63% tương đương 120 ACID

Token Sale

Dự án chỉ mở bán vòng public sale trên 0xAcid Launch, thông tin chi tiết:

• Số lượng: 5,000 ACID 
• Giá: 0.1 ETH 

Token Release Schedule

Không có thông tin.

Token Use Case

Token ACID có thể được dùng để:

• Quản trị giao thức.
• Quyền sở hữu DAO Treasury.
• Chia doanh thu của dự án.

Token esACID có thể được dùng để:

• Quyền quản trị giao thức.
• Vesting thành ACID token. 

Mua token ACID ở đâu?

Người dùng có thể mua token ACID trên Uniswap hoặc Bond trên 0xAcid.

Lộ trình phát triển & Cập nhật

Quý 2 - 2023

• Hợp tác với công ty audit uy tín.
• Phát triển tính năng Lending.
• Cho phép Cross-chain Bond.
• Ra mắt các vault chiến lược.
• Hệ thống quản trị

Quý 3 - 2023

• Ra mắt cơ chế ổn định Peg.
• Phát triển Stablecoin.
• Mở rộng hợp tác.
• Tiếp tục nâng cấp tính năng và trải nghiệm người dùng.

Đội ngũ dự án, Nhà đầu tư & Đối tác

Đội ngũ dự án

Hiện chưa có thông tin về đội ngũ dự án 0xAcid. Coin98 Insights sẽ cập nhật ngay khi có thông báo mới nhất.

Nhà đầu tư

0xAcid không có nhà đầu tư.

Đối tác

Hiện 0xAcid thông báo mối quan hệ đối tác với 2 dự án chính là Ankr và Pendle.

Dự án tương tự

Một số dự án tương tự của 0xAcid trong mảng LSD bao gồm:

• unshETH (USH): Nền tảng tổng hợp các token LSD trên Ethereum, cho phép người dùng tạo ra lợi nhuận bằng cách stake ETH và các token LSD.
• Rocket Pool (RPL): Giao thức staking Ethereum phi tập trung được xây dựng để tương thích với Ethereum Beacon chain.