Aave & Balancer hợp tác xây dựng Asset Manager cho Balancer V2
Chào anh em, gần đây Coin98 đã mang tới anh em một cập nhật quan trọng về Balancer V2, có rất nhiều cập nhật mới được anh em đón chờ. Anh em nào chưa đọc có thể xem lại ở đây nhé.
[toc]
Cái bắt tay trị giá $7B giữa hai ông lớn DeFi
Giá BAL đã tăng 64% từ $28 lên $46, cùng với đó là tổng tài sản bị khóa tăng 86% từ $823M cán mốc $1.62B từ 2/2/2021 tính tới thời điểm mình viết bài này (11/3/2021). Trong bản cập nhật mình đã nhắc tới Balancer V2 sẽ cho ra mắt Asset Manager (một bộ smart contract được ủy quyền để có quyền tác động đến số token mà pool đã deposit vào trong vault) giúp anh em gia tăng lợi nhuận.
Vậy Balancer sẽ kết hợp với Lending Protocol nào cho tính năng mới đầy hứa hẹn này. Và trong thông báo mới nhất dự án mà Balancer sẽ kết thân cùng là Aave - một cái tên đứng đầu về market cap trong mảng DeFi lending/borrowing.
Đọc thêm: Định giá các Lending Protocol
Mình cùng mời anh em xem chi tiết thông báo hợp tác dưới đây.
Vấn đề cần giải quyết
Trên Balancer V2, tất cả các token được giữ trong một Protocol Vault duy nhất. Tuy nhiên, bất kì pool nào cũng có thể sử dụng token đã ký gửi trong vault thông qua Asset Manager, do đó ý tưởng tăng thêm lợi nhuận là đưa vốn đi kiếm thêm tiền khi nó không được sử dụng làm thanh khoản cho việc swap.
Aave là một DeFi lending protocol, dự án mang đến một danh mục đa dạng các token được hỗ trợ và trong đó có cả BAL! Sự hợp tác này sẽ mang đến hiệu quả sử dụng vốn tốt hơn cho Balancer, cho phép các LP kiếm thêm lợi nhuận từ phí swap và từ BAL khi khai thác thanh khoản.
“Một phần lý do khiến DeFi thú vị là sự biến đổi của nó, với Balancer điều này đã dẫn đến mối quan hệ đối tác giúp tối ưu hóa trải nghiệm cho các LP thông qua Aave-Balancer Asset Manager và mở ra cơ hội cho những người stake AAVE với AAVE/ETH Safety Incentive pool. Chúng tôi mong muốn khám phá thêm nhiều khía cạnh để hợp tác trong tương lai.” — Stani Kulechov, Founder and CEO of Aave.
Đâu là giải pháp xử lý phí gas?
Nhóm Curve đã đi tiên phong trong việc tăng hiệu quả sử dụng vốn trong AMM bằng cách tận dụng các thị trường cho vay để tạo ra lợi nhuận.
Hai trong số các nhóm Curve đầu tiên - nhóm Compound và Y pool - tạo ra khối lượng giao dịch đáng để cho đến hôm nay. Xem xét kỹ hơn ví dụ về Y pool, chúng ta có thể lưu ý một vài điểm:
- Tất cả thanh khoản bổ sung được chuyển trực tiếp đến Yearn và được đóng gói để tạo thêm lợi nhuận.
- Pool chứa các yTokens (yDAI, yUSDC, yUSDT, uTUSD) đại diện cho các phiên bản mang lại lợi nhuận của các token cơ bản được thêm vào (DAI, USDC, USDT, TUSD).
- Tất cả sự phức tạp của việc đóng gói/mở gói được ẩn đi với người dùng cuối, do đó họ có thể dễ dàng swap DAI cho USDC bằng cách sử dụng tính thanh khoản trong pool này.
- Một khi giao dịch xảy ra, DAI được đóng gói thành yDAI, sau đó đổi lấy yUSDC, từ đó chuyển sang USDC.
Khi phí gas tiếp tục tăng cao, hiệu quả sử dụng gas là điều tối quan trọng với AMM. Trừ khi số tiền rất lớn, các giao dịch swap tốn kém sẽ trở thành một trở ngại với người dùng.
Sử dụng Y Curve pool, một giao dịch swap đơn giản từ TUSD sang USDC tốn khóa 800k gas, hơn $240 vào thời điểm giao dịch. Việc đóng gói và mở và token cho mọi giao dịch trở lên rất kém hiệu quả.
“Balancer V2 đề xuất giải pháp giảm phí gas (không cần đóng/mở gói) trong khi cho phép hầu hết các tài sản tạo thêm lợi nhuận trên protocol khác.”
Đọc thêm: Những rủi ro cần biết khi muốn trở thành LP của các AMM
Tìm hiểu chi tiết Balancer V2 Asset Managers
Một thực tế đã biết là hầu hết thanh khoản trong AMM thường không được sử dụng. Các giao dịch lớn gây ra nhiều trượt giá, vì vậy các nhà giao dịch tránh sử dụng.
Điều này có nghĩa là miễn giá không thay đổi quá nhiều, một pool sẽ có thể tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch giống hệt nhau với tính thanh khoản thấp hơn nhiều trên thực tế.
Aave-Balancer Asset Manager lấy các token nhàn rỗi từ nhóm Balancer 2 và đưa chúng đến Aave để tạo thêm lợi nhuận
Balancer sẽ đề cập đến số lượng token được chuyển từ kho của Balancer đến Aave dưới dạng tiền đầu tư của pool. Một số lượng nhỏ của mỗi token luôn được để trong vault để đảm bảo giao dịch.
Khi Balancer gửi token tới Aave như vậy, có khả năng trong pool sẽ không đủ token thanh khoản, do đó sẽ dẫn đến giao dịch swap thất bại. Aave-Balancer Asset Manager sinh ra nhằm mục đích đưa phần token đã đầu tư sang Aave về lại vault của Balancer để ngăn chặn giao dịch không thành công.
Asset Manager cũng gửi thêm các token nhàn rỗi sang Aave để tối đa hóa lợi nhuận, anh em có thể xem hình dưới, Asset Manager gửi trả về vault DAI và gửi thêm WETH đến Aave để tăng lợi nhuận.
Aave-Balancer Asset Manager bổ sung DAI vào Balancer’s vault và đầu tư thêm WETH vào Aave
Cả Aave và Balancer đều đang tích cực làm việc để xác định tần suất bổ sung và các quy trình trên chuỗi để kích hoạt các hành động này như thế nào. Điều này bao gồm các biến xung quanh sự biến động của cặp token, chi phí đóng/mở gói, phí gas, lãi vay Aave.
Alex Evans, thành viên tại Placeholder và là người tham khảo nghiên cứu trong AMM, cũng đang dành thời gian để khám phá vấn đề tối ưu hóa này cùng với các đồng nghiệp khác.
Tuy nhiên, rõ ràng là cần bổ sung vào pool cho những giao dịch lớn xảy ra không thường xuyên, nghĩa là giải pháp này tối ưu gas hơn so với giải pháp trước kia. Điều này tương đương với việc hệ thống sẽ đóng/mở gói với số lượng token tương đương cần thiết cho từng giao dịch.
Sự hợp tác này sẽ tối ưu hóa quy trình để tối ưu hóa gas cho LP giúp kiếm thêm lợi nhuận. Trong khi Balancer V2 sẽ bắt đầu với Aave - Balancer Asset Manager, các dự án khác cũng được hoan nghênh tích hợp Asset Manager và AMM tùy chỉnh từ pool cho hệ sinh thái V2.
Sự hợp tác giữa Aave và Balancer
Bên cạnh sự hợp tác này để xây dựng Balancer V2 Asset Manager đầu tiên, Aave và Balancer đã hợp tác chặt chẽ với nhau trên một số sáng kiến.
Tháng trước, BAL đã được thêm vào Aave V2 - lending protocol lớn đầu tiên hỗ trợ BAL.
Aave gần đây đã giới thiệu hỗ trợ lâu dài cho 80/20 AAVE/ETH Safety Incentive pool, cho phép LP bảo mật protocol trong khi kiếm được phần thưởng trong cả AAVE và BAL. Điều này cho thấy sức mạnh của việc sử dụng Balancer để đạt được những gì Joel Monegro từ Placeholder đặt ra là bằng chứng về tính thanh khoản. Bất kỳ dự án nào cũng có thể sử dụng 80/20 Balancer pool để cho phép người dùng của họ stake token cùng với việc cung cấp thanh khoản.
Như Joel đã mô tả, bản chất linh hoạt của Balancer tạo nên một giải pháp thanh khoản tuyệt vời cho Aave, với các pool thông minh đóng vai trò quan trọng trong cách các tài sản có thể được sử dụng để bảo mật protocol và bảo vệ khỏi các sự kiện thâm hụt.
Sự hợp tác này tạo tiền đề cho sự tích hợp hơn nữa giữa hai giao thức, bao gồm nghiên cứu các thị trường tiền tệ mới và các cách để token trên Balancer V2 được sử dụng làm tài sản thế chấp trong Aave.
Bước đi tiếp theo của Balancer
Việc nghiên cứu và code cho Aave - Balancer Asset Manager đã bắt đầu và Balancer hy vọng sẽ sẵn sàng không lâu sau khi ra mắt Balancer V2 vào tháng 3.
Nếu anh em là fan cung Aave hoặc Balancer và quan tâm tới việc tham gia vào dự án này hoặc trở thành đối tác ra mắt phiên bản V2 có quyền truy cập sớm vào Balancer V2 codebase, anh em hãy liên hệ trên các kênh truyền thông của Balancer.
V2 sắp ra mắt và Balancer không thể vui mừng hơn khi cho cả thế giới thấy những gì Balancer đang nỗ lực trong suốt thời gian dài.
Ý kiến của người viết
Cả Balancer và Aave đều là những dự án sinh sau nhưng có những bước đi thần tốc. Việc kết hợp này mang đến cho anh em một trải nghiệm cực đỉnh giúp gia tăng lợi nhuận khi làm LP cho Balancer. Liệu cái tên Aave có đáng làm anh em tin tưởng hơn vào BAL không? Anh em thấy sao về thông tin này, hãy để lại bình luận để chúng ta cùng trao đổi.