Aerodrome (AERO) là gì? Giao thức AMM áp dụng ve(3,3) trên Base

Aerodrome là gì?

Aerodrome là sàn giao dịch AMM DEX trên mạng lưới Base, hoạt động dựa trên cơ chế ve(3,3) được fork từ Velodrome V2. Mục tiêu của Aerodrome là trở thành trung tâm thanh khoản trong hệ sinh thái Base, đồng thời mang lại trải nghiệm giao dịch thân thiện cho người dùng.

Mô hình hoạt động của Aerodrome

Có 3 thành phần tham gia chính vào mô hình của Aerodrome, cụ thể:

• Liquidity Provider (LP): Là người cung cấp thanh khoản vào các pool tài sản để nhận token AERO.
• Trader: Là người dùng thực hiện giao dịch trên nền tảng và trả phí.
• NFT veAERO: Người dùng nắm giữ token AERO có thể khoá vào giao thức và nhận về NFT veAERO.

Từ mô hình hoạt động trên, Aerodrome áp dụng ve(3,3) để thúc đẩy thanh khoản. Trong đó, ve(3,3) là sự kết hợp giữa hai cơ chế: Vote Escrow (ve) và (3,3). Mỗi cơ chế phục vụ cho từng mục đích riêng:

• ve: Cho phép người nắm giữ NFT veAERO có quyền biểu quyết trong những thay đổi của giao thức.
• (3,3): LP khoá token AERO để nhận thưởng từ phí giao dịch và NFT veAERO. Số lượng token AERO khoá càng cao, phần thưởng càng lớn.

Tỷ lệ chuyển đổi token AERO sang veAERO như sau:

• Tỷ lệ 1:1 nếu người dùng khoá token AERO trong 4 năm. 
• Tỷ lệ 1:4 nếu người dùng khoá token AERO trong 1 năm.

Ví dụ: Người dùng khoá 1 token AERO trong 1 năm sẽ nhận về 0.25 veAERO, trong 4 năm nhận về 1 veAERO.

Đọc thêm: ve(3,3) là gì? Cơ chế của Andre Cronje.

Tính năng của Aerodrome

Swap

Tính năng swap cho phép người dùng hoán đổi các cặp tài sản với độ trượt giá và phí giao dịch thấp. Hoặc người dùng cũng có thể điều chỉnh mức trượt giá tùy theo nhu cầu, trong đó trượt giá dao động từ 0.01% - 5%.

Ngoài ra, giao thức sẽ hiển thị chi tiết lộ trình (route) giao dịch trước khi thực hiện hoán đổi. Điều này nhằm đảm bảo người dùng có thể theo dõi từng bước mà giao dịch được thực hiện, từ đó lựa chọn được route tối ưu. 

Hiện Aerodrome hỗ trợ số lượng tài sản tương đối đa dạng với hơn 160 cặp giao dịch, nhằm giúp người dùng có nhiều lựa chọn khi thực hiện swap trên nền tảng. 

Liquidity

Tính năng Liquidity khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản vào các pool để nhận về token AERO. Bên cạnh đó, các pool tài sản trong Aerodrome được phân loại thành những mục như: stable, volatile, concentrated, incentived… nhằm phục vụ cho việc tìm kiếm và chọn lọc của LP dễ dàng hơn.

Có thể nói, việc Aerodrome áp dụng mô hình ve(3,3) đã tạo động lực cho các pool tăng tỷ suất lợi nhuận APR cho LP. Bằng cách này, các pool sẽ có độ thanh khoản cao, từ đó có thể giảm phí trượt giá cho người dùng, mang lại lợi ích cho những bên tham gia: trader, LP và người dùng nắm giữ NFT veAERO.

Token của Aerodrome là gì?

Aerodrome có 2 loại token: native token (AERO) và NFT veAERO.

AERO Token Key Metrics 

• Token Name: Aerodrome
• Ticker: AERO
• Blockchain: Base
• Token Standard: ERC-20
• Contract: 0x940181a94a35a4569e4529a3cdfb74e38fd98631
• Token type: Utility
• Total Supply: 500,000,00 AERO
• Circulating Supply: 479,662,355 AERO

AERO Token Allocation

Theo dự án, tổng cung ban đầu là 500,000,000 AERO. Trong đó, 90% số lượng token được phân phối dưới dạng veAERO. Tỷ lệ chi tiết như sau:

AERO token allocation:

• Voter Incentives: 8% tương đương 40,000,000 AERO
• Genesis Liquidity Pool: 2% tương đương 10,000,000 AERO

NFT veAERO allocation: 

• Airdrop cho veAERO locker: 40% tương đương 200,000,000 veAERO
• Ecosystem Pools và Public Goods Funding: 21% tương đương 105,000,000 veAERO
• Aerodrome Team (Auto Max-Locked): 14% tương đương 70,000,000 veAERO
• Protocol Grants: 10% tương đương 50,000,000 veAERO
• AERO Pools Votepower: 5% tương đương 25,000,000 veAERO

AERO Token Release Schedule

Lịch phân phối token AERO diễn ra trong 3 giai đoạn. Cụ thể: 

• Take off: Trong thời gian 14 tuần (epoch) với tỷ lệ lạm phát là 3%/tuần.
• Cruise: Sau epoch thứ 14 với tỷ lệ lạm phát là 1%/tuần.
• Aero FED: Vào khoảng epoch thứ 67. Trong đó, tỷ lệ lạm phát sẽ được quyết định bởi những người nắm giữ NFT veAERO dựa trên 3 lựa chọn:
  • Tăng lượng token emission lên 0.01% tổng nguồn cung, tương đương 0.52%/năm.
  • Giảm lượng token emission lên 0.01% tổng nguồn cung, tương đương 0.52%/năm.
  • Giữ nguyên lượng token emission.

AERO Token Use Cases

Hiện mục đích chính của token AERO là làm phần thưởng cho LP thông qua lượng phát hành lưu thông.

Ngoài ra, người dùng có thể khoá token AERO để nhận NFT veAERO và hưởng quyền lợi sau:

• Quyền bỏ phiếu cho những thay đổi của giao thức
• Nhận phần thưởng khuyến khích từ dự án
• Phí giao dịch
• Token emission

Đội ngũ và đối tác của dự án Aerodrome

Đội ngũ dự án

Theo dự án, Aerodrome được phát triển bởi đội ngũ xây dựng sàn DEX Velodrome. Tuy nhiên, những thông tin cụ thể về từng thành viên vẫn chưa được tiết lộ.

Đối tác

Aerodrome đã thiết lập mối quan hệ đối tác với nhiều bên, có thể kể đến như: KyberNetwork - AMM, Beefy Finance - Yield Optimizer, Renzo - Liquid Restaking…

Dự án tương tự Aerodrome

Một số dự án tương tự Aerodrome:

• Velocore: Là giao thức AMM DEX trên mạng lưới zkSync Era, áp dụng cơ chế ve(3,3) fork từ Solidly.
• Liquidswap: Là sàn giao dịch AMM DEX trên Aptos và được viết bằng ngôn ngữ lập trình Move.