Agility Protocol (AGI) là gì? Giao thức phân phối thanh khoản LSD

Vậy Agility là gì? Cơ chế hoạt động của giao thức phân phối thanh khoản LSD này có gì nổi bật?  Tìm hiểu thêm về AGI token tại đây!

Agility là gì?

Agility là dự án thuộc mảng Liquid Staking Derivatives (LSD), giúp tăng lợi nhuận thực tế (real yield) cho người dùng LSD, đồng thời cung cấp thanh khoản cho các giao thức LSD khác.

Nền tảng Agility phát triển hai hệ thống chính: phân phối thanh khoản LSD và stablecoin aUSD, với nhiều tính năng như cung cấp thanh khoản, cho vay, farming…

Điểm nổi bật của Agility

Cơ chế của Agility bao gồm 2 thành phần chính:

• Hệ thống phân phối thanh khoản LSD: Thu hút thanh khoản từ người dùng và phân phối cho các giao thức LSD khác.
• Hệ thống aUSD: Khuyến khích người dùng thế chấp token LSD, stablecoin để mint aUSD và kiếm lợi nhuận thông qua trading, lending.

Agility bao gồm hệ thống phân phối thanh khoản LSD & aUSD

Hệ thống phân phối thanh khoản LSD

Khi ngày càng nhiều giao thức LSD xuất hiện trên thị trường, thanh khoản LSD/ETH là yếu tố quan trọng nhất đối với sự tồn tại và phát triển của họ. Hiểu được điều đó, Agility Protocol ra đời nhằm phân phối và giúp tăng tính thanh khoản cho các giao thức LSD.

Giao thức LSD có thể tham gia và tạo các vault chiến lược trên Agility, chẳng hạn như:

• Cung cấp cặp thanh khoản rETH-WETH trên Aura.
• Cung cấp LSD cho pool trên Gearbox.
• Cung cấp thanh khoản LP rETH-WETH Aura trên Pendle.

Người dùng có thể chọn vault và tham gia cung cấp thanh khoản cho các giao thức LSD, để nhận được phần thưởng là esAGI (token quản trị của Agility) và lợi nhuận mà vault quy định.

Đồng thời, người dùng có thể stake AGI (native token của Agility) để nhận esAGI và có quyền bỏ phiếu (vote) về lượng token esAGI được phân phối làm phần thưởng (hay còn gọi là emission) cho các vault theo mỗi epoch*.

*Epoch là một khoảng thời gian, tùy theo từng dự án, blockchain mà epoch sẽ có thời gian khác nhau.

Các vault được vote nhiều sẽ có nhiều esAGI hơn để thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản trong vault đó. Người bỏ phiếu cũng sẽ nhận được 70% lợi nhuận (yield) của vault mà họ chọn.

Các giao thức LSD bị thiếu thanh khoản ETH và LSD có thể “bribe” - tức đưa ra mức thưởng token esAGI nhiều hơn cho người vote vào vault của mình.

Như vậy, vault có càng nhiều lượt vote thì sẽ có càng nhiều esAGI emission, nhờ đó thu hút nhiều người cung cấp thanh khoản hơn.

Ngoài ra người dùng còn có thể kiếm thêm lợi nhuận dưới dạng esAGI bằng cách stake token ở tính năng “Farm” trên Agility.

Hệ thống aUSD

aUSD là đồng stablecoin của Aligity, được mint bằng cách thế chấp token LSD hoặc stablecoin khác, bao gồm: stETH, ETH, USDC, DAI.

Hệ thống aUSD bao gồm 6 thành phần (module):

• Cơ chế mint/Redeem aUSD: Cho phép người dùng gửi tài sản để mint aUSD.
• Cơ chế peg thanh khoản aUSD: Giá của aUSD được peg 1:1 với đồng USD, và để đảm bảo thanh khoản, aUSD sẽ được ghép cặp với các stablecoin. Người dùng nhận được esAGI khi cung cấp thanh khoản cho các cặp aUSD/stablecoin, đồng thời có thể tận dụng cơ hội kinh doanh chênh lệch giá (arbitrage) khi aUSD biến động trên dưới 1 USD.
• Cơ chế ổn định aUSD: Đảm bảo khả năng thanh toán của giao thức và tổng tài sản hỗ trợ của aUSD. Module này đóng vai trò như một pool chứa khoản nợ bị thanh lý, người dùng có thể cung cấp aUSD vào đây để nhận thưởng là tài sản bị thanh lý. 
• Cơ chế thanh lý khẩn cấp aUSD (aUSD Emergence Liquidation Module - AELM): Cung cấp giá mục tiêu của aUSD (1 USD) cho các holder aUSD và vault, đồng thời bảo vệ Agility khỏi các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng hay các giai đoạn thị trường bất ổn. AELM cho phép người dùng redeem aUSD để nhận lại tài sản thế chấp sau khi xử lý tình huống khẩn cấp.
• Nền tảng cho vay aUSD: Cho phép người dùng kiếm lợi nhuận bằng 2 cách: 
  • Cung cấp thanh khoản aUSD vào các pool cho vay LSD. 
  • Gửi aUSD vào các pool thanh lý khoản vay. Mỗi pool sẽ hỗ trợ thanh lý các tài sản khác nhau, người dùng có thể lựa chọn dựa trên rủi ro và lợi nhuận các pool.
• Nền tảng giao dịch aUSD: Cho phép người dùng mua bán aUSD và nhiều tính năng khác để tăng khả năng ứng dụng của aUSD, có thể kể đến như:
  • Giao dịch và phòng ngừa rủi ro với hợp đồng vĩnh cửu (perp), bao gồm aLSD và aETH.
  • Sàn giao dịch phi tập trung (DEX).
  • Giao dịch quyền chọn (Option).
  • ….

Phân phối phí trên Agility

Theo thông báo của Agility, tất cả lợi nhuận được tạo ra bởi token LSD sẽ thuộc về những người nắm giữ aLSD.

Lợi nhuận từ các vault chiến lược LSD:

• 70% cho những người bỏ phiếu cho vault.
• 30% cho những người cung cấp thanh khoản cho vault.

Phí bribe: 

• 90% cho các holder esAGI.
• 10% được gửi vào treasury của Agility.

Phí redeem aUSD (0.5%) sẽ thuộc về treasury của Agility.

Phí giao dịch aUSD:

• 20% cho các holder aUSD.
• 10% cho các builder.
• 10% cho các market maker.
• 10% được gửi vào treasury của Agility.

Token Agility là gì?

Agility có 2 loại token là:

• AGI: native token.
• esAGI: token quản trị, nhận được khi cung cấp thanh khoản hoặc stake AGI trên Agility. 

AGI Token Key Metric

• Token name: Agility
• Ticker: AGI
• Token Standard: ERC-20
• Blockchain: Ethereum
• Token contract: 0x5f18ea482ad5cc6bc65803817c99f477043dce85
• Token Type: Updating…
• Token Supply: 1,000,000,000 AGI
• Token Circulating Supply: Updating…

AGI Token Allocation

Token AGI được phân phối như sau:

• Liquidity Incentive: 88% tương đương 440,000,000 AGI
• Treasury: 10% tương đương 50,000,000 AGI
• Initial Liquidity: 1% tương đương 5,000,000 AGI
• Marketing: 1% tương đương 5,000,000 AGI

Agility không chia token cho team phát triển dự án.

Token Use Case

Token AGI có thể được dùng để them gia quản trị và làm phần thưởng cho các hoạt động trên giao thức.

Token esAGI có thể được dùng để bỏ phiếu:

• Trong các vault chiến lược LSD.
• Các vấn đề quản trị của dự án.

Mua token AGI ở đâu?

Người dùng có thể mua token AGI tại:

• Sàn giao dịch phi tập trung (DEX): Uniswap v2.
• Sàn giao dịch tập trung (CEX): MEXC, Gate.io, Poloniex.

Lộ trình phát triển & Cập nhật

Lộ trình phát triển của Agility hiện đang ở Jurassic và được chia làm 3 giai đoạn: Moon, Mars, và Galaxy.

Giai đoạn Moon (Tháng 5 - 7/2023)

• Tính năng khóa LP token.
• Nền tảng phân phối thanh khoản LSD cho các chain PoS.
• Nền tảng phân phối thanh khoản LSD theo mô hình cơ bản (kỷ Jurassic).

Giai đoạn Mars (Tháng 7 - 11/2023)

• Hệ thống aUSD.
• Phát triển tính năng bribe trên nền tảng phân phối thanh khoản LSD.

Giai đoạn Galaxy (Tháng 11/2023 trở đi)

• Nền tảng giao dịch aUSD - Kỷ Cretaceous. Phát triển nhiều tính năng và tăng khả năng sử dụng của aUSD.
• Sự tương tác giữa nền tảng phân phối thanh khoản LSD và aUSD.

Đội ngũ dự án, Nhà đầu tư & Đối tác

Đội ngũ dự án

Không có thông tin về đội ngũ dự án.

Nhà đầu tư

Dự án không mở bán token ở các vòng private.

Đối tác

Agility hiện thiết lập mối quan hệ đối tác với StaFi Protocol, Ankr Staking, sàn OKX và Balancer.

Dự án tương tự

• unshETH (USH): Nền tảng tổng hợp các token LSD trên Ethereum.
• Lybra: Giao thức DeFi thuộc mảng LSD, với sản phẩm chính là đồng stablecoin eUSD.