iZUMi Finance (IZI) là gì? Nền tảng cung cấp thanh khoản tập trung

Thanh khoản là một yếu tố cần thiết và ưu tiên hàng đầu trong thị trường DeFi. Hiểu được điều đó, iZUMi Finance là dự án DeFi tập trung vào việc cung cấp thanh khoản và tối ưu hiệu quả sử dụng của chúng. 

Vậy iZUMi là gì? Dự án này có sản phẩm gì nổi bật? Cùng tìm hiểu về iZUMi Finance và mọi thông tin về đồng token IZI của dự án ngay tại đây!!!

iZUMi Finance là gì?

iZUMi Finance là giao thức DeFi tập trung vào việc xây dựng nền tảng chuyên cung cấp thanh khoản (Liquidity as a Service - LaaS) hiệu quả, bền vững và được triển khai trên multi-chain.

Nền tảng iZUMi phát triển các sản phẩm với trọng tâm là tối ưu hóa nguồn thanh khoản, cho phép người dùng swap token thông qua iZiSwap, tham gia các chương trình cung cấp thanh khoản với LiquidBox...

Các sản phẩm của iZUMi Finance

iZUMi Finance cung cấp bộ sản phẩm bao gồm: iZiSwap, LiquidBox, iZUMi Bond và veiZi

iZiSwap

iZiSwap là sàn giao dịch phi tập trung với mô hình AMM mới gọi là Discretized-Liquidity-AMM (DL-AMM). Các tính năng trên iZiSwap:

• Swap: Giao dịch ngay lập tức với mức giá chính xác, tránh trượt giá và tình trạng front-run.
• Limit Order: Đặt lệnh giao dịch token với mức giá tùy ý.
• Pro Trading: iZiSwap cung cấp trải nghiệm giao dịch như trên sàn CEX với giao diện Pro Trading, cho phép người dùng đặt lệnh mua bán token trên sổ lệnh (Order-book).
• Liquidity: Cung cấp thanh khoản tập trung trong một khoảng giá và nhận phần thưởng là phí giao dịch.
• Campaign: Tham gia các sự kiện từ iZiSwap để nhận phần thưởng.
• Analytics: Trang cung cấp tổng quan các dữ liệu trên iZiSwap, bao gồm TVL, khối lượng giao dịch, pool thanh khoản, top token, thông tin giao dịch…

LiquidBox

LiquidBox là cơ chế khai thác thanh khoản được triển khai dựa trên mô hình Uniswap V3. Các thành phần tham gia LiquidBox bao gồm:

• Nhà cung cấp thanh khoản (LP): Khi cung cấp thanh khoản theo một khoảng giá trên Uniswap V3, LP sẽ nhận được các NFT LP token đại diện cho vị thế của mình và có thể stake chúng vào iZUMi.
• Giao thức (Protocol): Khi tham gia vào chương trình khai thác thanh khoản của LiquidBox, các protocol có thể chủ động thiết lập khoảng giá trị cho các phần thưởng LP token.

LiquidBox sẽ tự động xác định liệu khoảng giá trị của các NFT LP token của LP có nằm trong khoảng giá trị mà giao thức đặt ra hay không. Nếu có, các LP sẽ nhận được các LP token như phần thưởng khi cung cấp thanh khoản. 

Tùy theo các hình thức cung cấp thanh khoản khác nhau mà LP còn được nhận thêm một phần doanh thu từ phí giao dịch của Uniswap V3.

Cơ chế LiquidBox này khá giống với những cái tên như Tokemak hay Mercurial, khi dự án biến mình thành nơi tập trung thanh khoản và rót thanh khoản sang những nơi cần thiết. Các dự án hưởng thanh khoản cuối có thể là sàn giao dịch, nền tảng cho vay, AMM...

iZUMi Bond (iUSD)

iZUMi Bond (hay iUSD, iZUMi Bond USD) là trái phiếu được phát hành bởi iZUMi Finance, được hỗ trợ 100% bởi tài sản thế chấp và doanh thu của dự án.

Giá trị của iUSD được peg 1:1 với đồng USD. 

iZUMi Finance bán các iUSD cho các nhà đầu tư trong vòng gọi vốn private với mục đích gây quỹ cho sự phát triển trong tương lai của hệ sinh thái iZUMi.

veiZi

veiZi (iZUMi DAO veNFT) là token quản trị của iZUMi Finance theo chuẩn ERC-721 dưới dạng NFT.

veiZi có thể được dùng để:

• Voting: Tham gia bỏ phiếu các vấn đề liên quan đến quản trị trong iZUMi DAO.
• Staking: 50% doanh thu hàng tháng của iZUMi sẽ được sử dụng để mua lại IZI token và chia cho các veiZi holder như phần thưởng staking.
• Boosting: Nắm giữ veiZi được xem như một hình thức stake NFT trên LiquidBox, giúp tăng APR của các pool lên đến 2.5 lần.

Để mint veiZi, người dùng cần khóa IZI token trong một khoảng thời gian (ít nhất là 7 ngày và nhiều nhất là 4 năm). Thời gian khóa IZI càng lâu thì số lượng veiZi nhận được càng nhiều. 

Điểm nổi bật của iZUMi Finance

Mô hình DL-AMM kiểu mới

Theo iZiSwap, mô hình Discretized-Liquidity-AMM (DL-AMM) kiểu mới mang lại hiệu quả sử dụng vốn tốt hơn 5,000 lần so với mô hình AMM truyền thống (sử dụng phương trình x*y=k).

DL-AMM thừa kế tính năng thanh khoản tập trung từ mô hình đường cong của Uniswap V3. Tuy nhiên, DL-AMM phân biệt đường cong giá thành các điểm giá chính xác (như hình phía dưới), cho phép thanh khoản được phân phối tại bất kỳ mức giá cố định nào thay vì một khoảng giá như trên Uniswap V3.

Nhờ đó, người dùng có thể giao dịch token trên iZiSwap nhanh chóng với mức giá chính xác, giảm trượt giá và tránh tình trạng front-run.

Để hiểu rõ về mô hình này, tham khảo thêm: phân tích mô hình hoạt động Uniswap V3

Ưu điểm của mô hình DL-AMM:

• Cung cấp mức giá chính xác, cải thiện khả năng dự đoán giá và tính minh bạch của giao dịch.
• Hỗ trợ giao dịch với Limit Order, cho phép các nhà giao dịch đặt phạm vi giá mong muốn cùng với khả năng chuyển đổi liền mạch giữa giao diện AMM với Limit Order.
• Tăng hiệu quả sử dụng vốn với việc rời rạc hóa thanh khoản tập trung bằng các điểm giá.

Nhiều hình thức cung cấp thanh khoản

LiquidBox cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn khác nhau khi tham gia các chương trình khai thác thanh khoản, bao gồm 3 mô hình sau:

• Fixed Range: Cung cấp thanh khoản tập trung cho các cặp stablecoin và pegged-asset.
• Dynamic Range: Sau khi cung cấp thanh khoản, LiquidBox sẽ tự động stake UniSwap V3 NFT LP Token vào giao thức. Việc này giúp tăng lợi nhuận kỳ vọng cho người dùng khi vừa hưởng phần thưởng khi cung cấp thanh khoản từ iZUMi và giao thức, vừa hưởng một phần doanh thu từ phí giao dịch trên Uniswap V3 (nếu giá token vẫn nằm trong khoảng giá mà LP đã đặt).
• One Side: Khi LP cung cấp thanh khoản, phần thanh khoản của stablecoin hoặc pegged-asset sẽ được đặt vào khoảng giá đã được thiết lập, còn phần token dự án sẽ được stake vào mô-đun của LiquidBox (không phải vào Uniswap V3) để khóa thanh khoản, nhờ đó tránh tình trạng token tự động bị bán khi giá vượt khỏi phạm vi đã đặt. Giúp người dùng tránh được rủi ro tổn thất tạm thời, đồng thời giảm áp lực bán token thụ động cho dự án.

Token iZUMi Finance là gì?

Hiện iZUMi có 2 loại token là IZI (token tiện ích) và veiZI (token quản trị). 

Tuy nhiên, veiZI chưa có nhiều thông tin ngoài use case đã nêu phía trên. Coin98 sẽ cập nhật thêm khi có thông báo mới từ dự án.

IZI Token Key Metrics 

• Token name: iZUMi Finance token
• Ticker: IZI
• Token Standard: ERC-20
• Blockchain: Ethereum, BNB Chain, Polygon, Arbitrum, zkSync Era
• Token contract:
  • Ethereum: 0x9ad37205d608B8b219e6a2573f922094CEc5c200
  • BNB Chain: 0x60D01EC2D5E98Ac51C8B4cF84DfCCE98D527c747
  • Polygon: 0x60D01EC2D5E98Ac51C8B4cF84DfCCE98D527c747
  • Arbitrum: 0x60D01EC2D5E98Ac51C8B4cF84DfCCE98D527c747
  • zkSync Era: 0x16A9494e257703797D747540f01683952547EE5b
• Token Type: Utility
• Token Supply: 2,000,000,000 IZI

IZI Token Allocation

Tổng IZI được phân bổ như sau:

• Ecosystem: 55% tương đương 1,100,000,000 IZI token.
• Team: 18% tương đương 360,000,000 IZI token.
• Private Round: 15% tương đương 300,000,000 IZI token.
• Partnership: 10% tương đương 200,000,000 IZI token.
• IDO/IEO: 1% tương đương 20,000,000 IZI token.
• Airdrop: 1% tương đương 20,000,000 IZI token.

IZI Token Sale

Thông tin các vòng mở bán IZI token:

• Vòng riêng tư (private): 300,000,000 IZI được bán với giá 0.02 USD/IZI.
• Vòng IDO: 6,250,000 IZI được bán với giá 0.04 USD/IZI trên DODO (ngày 19/12/2021).
• Vòng IEO: 11,250,000 IZI được bán với giá 0.04 USD/IZI trên Bybit Launchpad (ngày 20/12/2021).
• Vòng IVO: 2,500,000 IZI được bán với giá 0.04 USD/IZI trên SOLV Protocol (ngày 20/12/2021)

IZI Token Release Schedule

Lịch trả token IZI như sau:

• Ecosystem: Trả 3% token ban đầu trong Uniswap V3, sau đó trả phần còn lại trong 4 năm tiếp theo. 
• Team: Trả 10% sau 6 tháng kể từ ngày niêm yết token, sau đó trả dần hàng tháng trong 18 tháng.
• Private Round: Trả 10% vào ngày niêm yết token, tiếp tục khóa 3 tháng và sau đó trả dần trong 12 tháng tiếp theo. 
• Partnership: Trả 10% sau 6 tháng kể từ ngày niêm yết token, sau đó trả dần hàng tháng trong 18 tháng.
• IDO/IEO: Trả hết ngay sau khi niêm yết token.
• Airdrop: Trả ngay sau khi niêm yết token, dành riêng cho các chiến dịch marketing.

IZI Token Use Case

IZI là token tiện ích (utility token) của iZUMi Finance, có thể được sử dụng để:

• Làm phần thưởng khuyến khích cho việc cung cấp thanh khoản trên iZUMi.
• Stake IZI để nhận veiZi token.

Lộ trình phát triển & Cập nhật

Dự án chưa có cập nhật mới về lộ trình phát triển trong năm 2023. 

Đội ngũ dự án, Nhà đầu tư & Đối tác

Đội ngũ dự án

Hiện chưa có thông tin về đội ngũ dự án.

Nhà đầu tư

iZUMi Finance đã huy động được tổng cộng 27.6 triệu USD sau 3 vòng gọi vốn. Thông tin các vòng gọi vốn:

• Vòng Seed (ngày 10/11/2021): Huy động được 2.1 triệu USD, dẫn đầu bởi Mirana Ventures, với sự tham gia của Youbi Capital, Everest Ventures Group…
• Vòng Series A (ngày 09/12/2021): Huy động được 3.5 triệu USD, với sự tham gia của Gate Labs, GSR Ventures, IOSG Ventures, MEXC Global, Mirana Ventures…
• Vòng Venture (ngày 21/04/2023): Huy động được 22 triệu USD, với sự tham gia của Unicode Digital, NextGen Digital Venture, Incuba Alpha, Bella Protocol…

Đối tác

iZUMi Finance thiết lập mối quan hệ đối tác với nhiều giao thức DeFi ở nhiều mảng khác nhau, một số cái tên nổi bật có thể kể đến như: Woo Network, BitDAO, Ankr, Zebec, Infiblue… 

Dự án tương tự

• Tokemak (TOKE): Dự án làm về mảng cung cấp thanh khoản (LaaS).
• Mercurial (MER): Dự án AMM tập trung xây dựng một nền tảng thanh khoản dành cho các tài sản ổn định (Stablecoin) trên Blockchain Solana.