Lido DAO là gì? Toàn tập về tiền điện tử LDO Token

Lido là gì?

Lido là một giải pháp liquid staking - giúp tăng nguồn lợi nhuận trên ETH bị khóa khi tham gia vào ETH 2.0 và các tài sản crypto khác. Đây là dự án nằm trong mảng Liquid Staking Derivatives (LSDs) cùng với các dự án khác như Rocket Pool và Ankr Protocol.

Hiện tại, Lido đã mở rộng trên năm mạng lưới khác nhau, bao gồm: Ethereum, Solana, Polygon, Polkadot và Kusama.

Staking là hành động giữ một lượng coin nhất định trong ví hoặc Nodes/Masternodes của một dự án Blockchain trong một khoảng thời gian để nhận được phần thưởng. Phần thưởng này dựa trên công sức bỏ ra bao gồm: lượng coin stake và thời lượng stake.

Đọc thêm: Liquid Staking Derivatives là gì? Các tiêu chí đánh giá dự án LSDs

Lido chính là dự án tiên phong trong việc mở khóa thanh khoản cho ETH khóa trong ETH 2.0 và đang dẫn đầu trong mảng này, hiện có tới 4,832,979 ETH đang được staking trên nền tảng.

Sản phẩm & doanh thu của Lido

Sản phẩm của Lido

Lido có ba sản phẩm chính:

• Staking pool.
• Synthetics token - stETH
• Lido DAO.

Staking Pool

Sản phẩm đầu tiên và cũng quan trọng nhất của LIDO là Staking Pool. Để sử dụng Staking Pool, người dùng stake ETH vào Lido và nhận lại stETH theo tỷ lệ 1:1. Số stETH này có thể tiếp tục được sử dụng rộng rãi trên các Dapp hỗ trợ stETH. Danh sách các Dapp hỗ trợ stETH hiện tại có thể được xem tại đây.

Lido sau đó sẽ dùng ETH của người dùng ủy quyền cho các Validator đối tác. Theo thời gian, các Validator đang staking ETH của Lido sẽ được nhận thưởng.

Phần thưởng sẽ được chia làm 2 phần: 90% cho các stETH holder, 10% là phí mint stETH của Lido, trong đó:

• 5% phí về Node Operators
• 5% phí về Lido Treasury

Synthetics token - stETH

stETH là token đại diện cho quyền sở hữu ETH đang được Staking trong Ethereum 2.0. Nắm giữ stETH, người dùng vẫn có thể tham gia vào các hoạt động DeFi khác để kiếm thêm lợi nhuận như Giao dịch, Lending, Farming, Staking...

Hiện với các stETH, người dùng có thể tham gia các hoạt động như:

• Cung cấp thanh khoản: Curve, 1inch, Uniswap V3, Balancer.
• Cho vay: Anchor, Aave.
• Tối ưu hóa lợi nhuận trên các nền tảng Aggregator: Yearn Finance, Harvest Finance.

Lido DAO

Lido DAO là tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) chuyên phụ trách vai trò quản trị trong hệ sinh thái, cho phép thành viên có quyền ra quyết định với các sản phẩm và mô hình vận hành của Lido như quy định mức phí, quản lý node operators và oracles... thông qua LDO Token.

Lido DAO cũng sẽ tích lũy phí từ quá trình vận hành của giao thức để thực hiện việc nghiên cứu và phát triển, nâng cấp phiên bản và liquidity incentives.

Lido V2

Tháng 7/2/2023, Lido đã giới thiệu Lido V2 với hai tính năng chính là Staking Router và Withdrawals. Hai cập nhật này có tính năng chính như sau:

• Staking Router: Sẽ đóng vai trò như là nhân tế bào của Lido, là một nơi stakers, developers và node operators có thể cộng tác mượt mà với nhau nhờ vào cơ sở hạ tầng mô-đun. Đây giống như một Node Operator Aggregator giúp cho hệ sinh thái Node Provider của Lido trở nên đa dạng hơn thay vì chỉ giới hạn ở các Professional Node Provider như hiện tại.
• Withdrawals: Cho phép người dùng unstake stETH và nhận lại ETH với tỉ lệ 1:1 sau bản cập nhật Shanghai của Ethereum.

Coin98 Insights đã có một bài viết phân tích sâu hơn về mô hình hoạt động của Lido, cách dự án tạo ra giá trị cho LIDO token, các bạn có thể đọc thêm thông qua bài viết sau:

Đọc thêm: Phân tích mô hình hoạt động Lido Finance

Doanh thu của Lido Finance

Nguồn doanh thu của Lido sẽ được trích một phần từ toàn bộ phần thưởng của các tài sản được người dùng stake vào nền tảng.

Điểm nổi bật của Lido

Lido nổi bật với những đặc điểm sau đây:

• Linh hoạt: Với ETH 2.0, người dùng có thể stake số lượng ETH tùy ý trên Lido để nhận stETH với tỷ lệ 1:1. Số stETH có thể được mang đi stake, cho vay, giao dịch,.. trên bất kỳ nền tảng nào hỗ trợ stETH.
• Yield kép: Khi stake ETH trên Lido, người dùng sẽ nhận được stETH và yield, tiếp tục sử dụng stETH hoặc cho vay sẽ nhận được yield tiếp, một biện pháp tạo thu nhập thụ động hiệu quả.

Hiện nay trong mảng Liquid Staking là Rocket Pool đang có vị thế thứ hai trên thị trường chỉ sau Lido Finance.

Hãy cùng xem qua một số thông tin cơ bản để đánh giá Lido Finance và đối thủ đầu ngành lớn thứ hai thị trường thông qua bảng sau:

Token LDO Là gì?

LDO Token Key Metrics

• Token Name: Lido DAO
• Ticker: LDO
• Blockchain: Ethereum
• Token Contract: 0x5a98fcbea516cf06857215779fd812ca3bef1b32
• Token Type: Governance
• Total Supply: 1,000,000,000 LDO
• Circulating Supply: 842,729,086 LDO

LDO Token Use Cases

LDO token sẽ được dùng cho việc quản trị - Governance. Người sở hữu có LDO có quyền tham gia vào việc quản trị và đưa ra các quyết định ảnh hưởng đến việc phát triển protocol.

LDO Token Allocation

LDO được phân bổ theo tỷ lệ như sau:

• DAO Treasury: 36.32%
• Investors: 22.18%
• Initial Lido Developers: 20%
• Founders & Future Employees: 15%
• Validators & Signature Holders: 6.5%

LDO Token Release Schedule

Số LDO token của team và nhà đầu tư sẽ bị khóa trong một năm (đã mở khóa hoàn toàn ngày 17/12/2021), sau đó sẽ vesting trong 1 năm.

Kế hoạch phân bổ 36% lượng LDO token còn lại cần phải thông qua quá trình đề xuất quản trị trên Lido DAO. DAO cũng có thể đưa ra quyết định phát hành thêm token để gọi vốn, marketing hoặc tạo ra incentives cho người dùng.

Mua LDO Token ở đâu?

Người dùng có thể mua LDO Token thông qua các nền tảng sau:

• Sàn giao dịch tập trung (CEX): Binance, Coinbase, OKX, KuCoin...
• Sàn giao dịch phi tập trung (DEX): UniSwap v3, 1inch, Balancer, SushiSwap, Kyberswap...

Ví lưu trữ LDO Token uy tín

Vì LDO là token tiêu chuẩn ERC-20, người dùng có thể lưu trữ nó trên tất cả các ví hỗ trợ mạng Ethereum như: Coin98 Super Wallet, Metamask, Trust Wallet...

Roadmap & cập nhật

• 12/2020: Lido chính thức khởi động trên Ethereum
• 3/2021: Lido mở rộng sang Terra với bLUNA
• 9/2021: Lido mở rộng sang Solana với stSOL
• 3/2022: Giới thiệu cập nhật về Distributed Validator Technology (DVT), Node Operators Score (NOS) và cơ chế tạo số dư trong việc quản trị.
• 2/2023: Giới thiệu Lido V2 với hai cập nhật chính là Staking Router và Withdrawals. Đây là lần nâng cấp lớn nhất từ trước đến giờ của Lido. Hứa hẹn là bước tiến để giao thức đi đến gần hơn với sự phi tập trung.

Đội ngũ dự án

Lido được quản trị dưới hình thức tổ chức tự trị phi tập trung (DAO). Những thành viên ban đầu của Lido DAO gồm rất nhiều tên tuổi là các Founder, Co-founder của các dự án nổi tiếng trên thị trưởng như:

• banteg: Core developer của yEarn Finance.
• CryptoCobain: KOL với hơn 220k follower.
• Anton Bukov: Co-founder của 1Inch.
• Will Harborne: Co-founder của Deversifi
• Julien Bouteloup: Founder & CEO của Stake Capital
• Kain Warwick: Founder của Synthetix.

Ngoài ra còn có nhiều tổ chức và quỹ đầu tư chuyên nghiệp như: Semantic VC, ParaFi Capital, Libertus Capital, Bitscale Capital, StakeFish, StakingFacilities, Chorus, P2P Capital and KR1.

Nhà đầu tư & Đối tác

Nhà đầu tư và các vòng gọi vốn

Lido Finance có tổng cộng 4 vòng gọi vốn trải dài trrong 3 năm với sự góp mặt của những tên tuổi nổi tiếng như A16z, Paradigm, Dragonfly, KR1, cùng với hơn 30 nhà đầu tư khác nhau như Semantic Ventures, Staking Facilities, ParaFi Capital, Stake.fish…

Đối tác

Các đối tác của Lido Finance gồm hai nhóm chính:

1. Đối tác hỗ trợ sản phẩm

Đây là các DApp hỗ trợ các đồng stToken để người dùng có thể sử dụng đa dạng mục đích trên càng nền tảng

2. Đối tác là các Validator Partners

Nhóm này sẽ nhận ETH từ Lido để thực hiện việc bảo vệ và xác thực mạng lưới. Từ đó giúp tích lũy phần thưởng từ việc xác thực.

Dự án tương tự

Một số dự án tương tự cùng lĩnh vực với Lido bao gồm: Rocket Pool (RPL), Ankr Protocol (ANKR), StakeWise (SWISE), StarFi (FIS)...