LSDx Finance (LSD) là gì? Cầu nối tổng hợp giao thức
LSDx Finance là gì?
LSDx Finance là giao thức thuộc mảng Liquid Staking Derivative (LSD), cho phép người dùng stake, swap và farm các liquid staking token (LST) để kiếm lợi nhuận. Đồng thời dự án cũng cung cấp các stablecoin hỗ trợ người dùng giao dịch.
LST là những token được tạo ra trên các giao thức Liquid Staking Derivatives bằng cách stake ETH.
Sản phẩm của LSDx Finance
LSDx Finance có 2 sản phẩm chính bao gồm: UM, ETHx.
ETHx
ETHx là token nhận được khi stake ETH hoặc các token LSD (stETH, fraxETH, rETH…) vào giao thức LSDx.
ETHx được xây dựng dựa trên cơ chế “tái cân bằng” nhằm đảm bảo giá của ETHx luôn được duy trì ở tỷ lệ hợp lý. ETHx có thể hỗ trợ tất cả các tài sản LSD của ETH. Dự án cho biết sẽ tiếp tục hỗ trợ nhiều loại tài sản hơn trong tương lai.
Người dùng stake ETHx có thể kiếm thêm lợi nhuận dưới dạng LST. Thời gian stake càng lâu thì lợi nhuận càng cao.
Cứ sau 30 ngày, DAO dự án sẽ đưa ra quyết định về pool thưởng của ETHx để hạn chế lạm phát token. Trong 30 ngày đầu tiên, ETHx Earn sẽ cung cấp 300,000 LSD (governance token của LSDx) dưới dạng phần thưởng hàng ngày.
UM (Ultrasound Money)
UM là stablecoin được thế chấp bởi các LST. Người dùng có thể nhận được UM khi mint ETHx. UM được sử dụng để thanh toán, cho vay và cung cấp thanh khoản.
UM có 3 cơ chế chính:
- Mint: LSDx cho phép người dùng stake ETHx làm tài sản thế chấp và mint UM. Người dùng có thể mint tối đa 50% giá trị của ETHx với phí giao dịch 0%. Tức là, khi stake 1 ETHx vào LSDx, người dùng có thể mint được 0.5 UM.
- Thanh lý (Liquidation): Khi tỷ lệ tài sản thế chấp của người dùng đạt mức 110%, quá trình thanh lý sẽ được kích hoạt. Cụ thể, người thanh lý (Liquidator) sẽ trả khoản mint UM của Minter để nhận phần thưởng. Quá trình này đảm bảo giá trị của UM được ổn định.
- Đốt (Burn): Để rút ETHx đã được stake, người dùng có thể đốt UM với phí đốt là 1%. Sau khi UM bị đốt, số lượng ETHx tương ứng sẽ được hoàn trả lại cho người dùng.
Ngoài ra, người dùng có thể hold UM để nhận phần thưởng là token LSD được tạo ra từ tài sản thế chấp ETHx.
Tính năng của LSDx Finance
Hiện LSDx Finance đang cung cấp 4 tính năng chính: ETHx, Swap, veLSD, Farming.
ETHx
Mint ETHx:
Người dùng có thể gửi ETH, stETH, frxETH, rETH vào giao thức để mint ETHx. Số lượng ETHx được mint tỷ lệ thuận với số lượng tài sản được gửi và tỷ lệ hiện tại của ba tài sản trong nhóm ETHx.
Việc gửi LST vào giao thức để mint ETHx cũng có nghĩa là bạn đang cung cấp thanh khoản cho các pool và được nhận phần thưởng dưới dạng ETHx.
Trong đó, tỷ lệ phần thưởng sẽ phụ thuộc tài sản gửi vào:
- Người dùng sẽ nhận được nhiều phần thưởng hơn nếu cung cấp các tài sản bị thiếu hụt nguồn cung trong pool. Hành động này được coi là giúp bổ sung tính thanh khoản khan hiếm của ETHx.
- Ngược lại, việc cung cấp các tài sản có nguồn cung dồi dào trong nhóm sẽ nhận được ít ETHx hơn.
Redeem ETHx
ETHx cho phép người dùng redeem với 2 lựa chọn:
- Redeem 4 token ETH/stETH/frxETH/rETH theo tỷ lệ (Balanced Amounts)
- Redeem 1 trong 4 token (One Coin) với 0.1% phí giao dịch.
Swap
Tính năng Swap cho phép người dùng giao dịch ETH/stETH/frxETH/rETH với nhau. Phí swap 0.1% cho mỗi giao dịch sẽ được chuyển vào treasury của LSDx.
veLSD
veLSD là token thuộc chuẩn ERC-20 mang tính năng quản trị (governance) của LSDx Finance.
Người dùng khóa (lock) LSD token của họ vào giao thức trong một thời gian sẽ nhận được veLSD token, với tỷ lệ 1:1. Tức là cứ khóa 1 LSD sẽ nhận được 1 veLSD.
Người dùng có thể rút LSD token bị khóa bất cứ lúc nào. Tuy nhiên, nếu thời hạn khóa dưới một năm, giao thức sẽ có mức phạt cố định. Tỷ lệ phạt cụ thể như sau:
- Thời gian khóa <7 ngày: phạt 90%
- Khóa từ 7 - dưới 30 ngày: phạt 50%
- Khóa từ 30 - dưới 90 ngày: phạt 35%
- Khóa từ 90 - dưới 180 ngày: phạt 20%
- Khóa từ 180 - dưới 365 ngày: phạt 10%
- Khóa từ 365 ngày trở lên: Không phạt
Những người nắm giữ token veLSD có thể được hưởng một số lợi ích sau:
- 50% phí từ LSD Swap sẽ được gửi đến treasury và phân phối theo tỷ lệ cho holder veLSD.
- Các khoản tiền phạt phát sinh do rút tiền sớm sẽ được phân bổ tương ứng cho những người nắm giữ veLSD.
- veLSD có thể được sử dụng để tham gia bỏ phiếu quản trị (sắp tới).
Người dùng có thể xem phần thưởng ở mục Rewards.
Farming
Tính năng farming khuyến khích người dùng stake ETH, stETH, frxETH, rETH và LSD/ETH UNI-V2-LP vào các pool tương ứng để cung cấp thanh khoản và nhận phần thưởng là LSD token.
Dự án chia kế hoạch phân bổ phần thưởng qua 2 giai đoạn với tổng giải thưởng lên đến 4 triệu LSD.
Token LSDx Finance là gì?
LSDx Finance có token chính là LSD với tính năng quản trị (governance).
Token Key Metric
- Token name: LSDx
- Ticker: LSD
- Blockchain: Ethereum và zkSync
- Token contract
- Ethereum: 0xfAC77A24E52B463bA9857d6b758ba41aE20e31FF
- zkSync: 0x458A2E32eAbc7626187E6b75f29D7030a5202bD4
- Token Type: Governance
- Token Supply: 500,000,000 LSD
- Circulating Supply: Cập nhật…!
Token Use Cases
LSD token được dùng để:
- Thực hiện quyền quản trị trong giao thức.
- Chia sẻ doanh thu và cơ hội nhận thêm lợi nhuận từ kho bạc (treasury).
Token Allocation
LSD token được phân bổ theo bảng sau:
Token Release Schedule
Cập nhật…!
Token Sale
Cập nhật…!
Roadmap
Dự án chia Roadmap thành các vòng sau:
Genesis Mining: Từ ngày 16/3/2023, dự án bắt đầu khai thác token.
Genesis Mining halving đầu tiên: Ngày 23/3/2023, dự án trải qua halving đầu tiên. Điều này có nghĩa là phần thưởng cho việc khai thác token sẽ giảm đi một nửa.
Sản phẩm ETHx ra mắt: ngày 6/4/2023.
veLSD ra mắt: ngày 13/4/2023.
UM đi vào hoạt động: ngày 30/06/2023.
Đội ngũ dự án
LSDx Finance không công bố thông tin đội ngũ dự án.
Đối tác dự án
Dự án chưa công bố đối tác.
Dự án tương tự
Các dự án tương tự Lybra như:
- Lybra: Là giao thức DeFi hỗ trợ mint stablecoin interest-bearing eUSD.
- ZeroLiquid: Là giao thức cho vay DeFi thuộc mảng LSD đầu tiên cung cấp tính năng khoản vay tự thanh toán, không rủi ro thanh lý.