Minterest: Cơ chế buy back khuyến khích người dùng tham gia dài hạn

Cơ chế mua lại token (buy back) đang ngày càng phổ biến trong lĩnh vực DeFi, và Minterest là một trong những dự án lending đi đầu với cách tiếp cận này.

nghianq

Published 2 days ago

Updated 19 hours ago

8 min read

Nhiều người dùng DeFi có thể đang bỏ lỡ tiềm năng kiếm lợi nhuận cao hơn do cách thiết kế chưa tối ưu của các giao thức lending hiện tại: APY thấp, chi phí vay cao và người nắm giữ token phụ thuộc nhiều vào việc giá trị token tăng hay giảm sau khi farm.

Để khắc phục những nhược điểm trên, cơ chế mua lại token đang dần được áp dụng rộng rãi. Tuy nhiên, điểm mấu chốt để cơ chế này thực sự hiệu quả và mang lại lợi ích cho người dùng là giao thức cần trích xuất 100% phí giao dịch và phân phối lại thông qua token gốc.

Minterest chính là dự án điển hình đang thực hiện điều này bằng cách phân phối lại giá trị cho người dùng thông qua việc mua lại token MINTY trên thị trường. Số token mua lại sẽ được chia sẻ cho những người tham gia quản trị giao thức, từ đó giảm nguồn cung lưu thông của MINTY và tác động đến giá trị của token theo hướng tích cực.

Cơ chế buy back của Minterest

Mô hình kinh tế là yếu tố tạo nên sự khác biệt của Minterest trong lĩnh vực lending, chủ yếu thông qua việc thu về phí trung bình gấp 3.6 lần so với các nền tảng khác, và phân phối lại 100% số phí này cho người dùng.

Minterest thu được phần lớn phí giao dịch thông qua chênh lệch lãi suất và thanh lý tự động, với một khoản nhỏ hơn đến từ các khoản vay flash loan. Những khoản phí này có thể rất lớn và được sử dụng để mua lại token MINTY trên thị trường. Toàn bộ giá trị thu được sau đó được phân phối lại cho những người staking token và tham gia bỏ phiếu quản trị giao thức.

Ngoài cơ chế mua lại, Minterest còn có Kho dự trữ chiến lược với nhiệm vụ tích lũy token MINTY từ quá trình mua lại. Kho dự trữ này giúp giảm nguồn cung MINTY trên thị trường và tài trợ cho sự phát triển giao thức trong tương lai. Một phần của Kho dự trữ chiến lược cũng được stake để tích lũy phần thưởng quản trị, có thể tự tăng thêm giá trị theo thời gian.

Với mô hình này, khi tổng giá trị khóa (TVL) của giao thức tăng lên, lượng phần thưởng MINTY được phân phối cho người dùng cũng sẽ tăng theo.

Những tính năng nổi bật của Minterest

Minterest có các tính năng nhằm nâng cao trải nghiệm người dùng, bảo mật và tăng phần thưởng, trong đó nổi bật nhất là Solvency Engine và Minterest NFT.

Solvency Engine: Tối ưu phần thưởng cho người dùng

Solvency Engine là một hệ thống tự động, hoạt động trực tiếp trên blockchain để quản lý quá trình thanh lý tài sản thế chấp theo thời gian thực dựa trên dữ liệu giá. Hệ thống này thu về lượng phí trung bình gấp 3.6 lần so với các nền tảng khác.

Hệ thống mang lại nhiều lợi ích quan trọng. Thứ nhất, Solvency Engine đưa phí thanh lý trở lại cộng đồng người dùng Minterest, thay vì để các bên thứ ba hưởng lợi.

Thứ hai, Solvency Engine loại bỏ sự tham gia của các bên thanh lý bên ngoài - những người thường có xu hướng "săn mồi" và gây ra các vấn đề như thanh lý quá mức hoặc thanh lý lặp đi lặp lại. Từ đó, Solvency Engine bảo vệ tài sản của người dùng và giảm thiểu rủi ro.

Cuối cùng, thiết kế linh hoạt của hệ thống cho phép việc mở rộng và triển khai sản phẩm dễ dàng trên nhiều blockchain, giúp thu hút thêm người dùng và gia tăng giá trị cho toàn bộ hệ sinh thái Minterest.

Minterest NFT

Minterest NFT là bộ sưu tập 3,000 NFT được chia thành 12 cấp độ khác nhau. Sở hữu Minterest NFT mang lại cho người dùng khả năng gia tăng (boost) phần thưởng vay lên đến 50%.

Ví dụ, nếu bạn nhận được 100 MINTY mỗi ngày và sở hữu NFT có mức gia tăng 50%, số token bạn nhận được hàng ngày sẽ tăng lên thành 150 MINTY. Điều này khuyến khích mạnh mẽ việc cho vay, đồng thời giảm chi phí vay trên nền tảng Minterest. Mức giá sàn của Minterest NFT hiện đang là 0.01 ETH trên OpenSea hoặc 50 MNT trên Mintle.

Bộ ba chiến lược phát triển của Minterest

Solvency Engine giúp Minterest linh hoạt và mở rộng đa chuỗi

Solvency Engine của Minterest không chỉ trực tiếp mang lại nhiều giá trị hơn cho người dùng, mà còn gián tiếp giúp Minterest linh hoạt hơn so với các nền tảng khác. Ưu điểm này cho phép Minterest triển khai dễ dàng trên nhiều blockchain mà không cần thêm cơ sở hạ tầng phức tạp.

Hiện tại, Minterest đã triển khai trên Ethereum, Taiko và Mantle, và sẵn sàng mở rộng sang nhiều blockchain khác trong tương lai. Khả năng mở rộng đa chuỗi này là tính năng then chốt, cho phép Minterest cung cấp nhiều thị trường mới. Ví dụ:

Liquid restaking token cmETH: Cho phép người dùng restake token ETH của họ trên Minterest để kiếm thêm lợi nhuận.
Fire Bitcoin (FBTC): Bitcoin được bọc (wrapped) trên Mantle, giúp người dùng dễ dàng sử dụng Bitcoin trong hệ sinh thái Minterest.

Đặt người dùng lên hàng đầu

Minterest nổi bật với cách tiếp cận lấy người dùng làm trung tâm. Ngay từ những ngày đầu ra mắt, Minterest đã tích cực tổ chức các chiến dịch khuyến khích người dùng tham gia. Những chương trình như "Jolly Minty Christmas" và "Mantle Moonshot Week 4" đã thu hút sự tham gia của người dùng thông qua các nhiệm vụ thú vị.

Những chiến dịch này không chỉ mang lại lợi ích cho người dùng mà còn giúp Minterest tăng thêm 2.7 triệu USD TVL và thu hút 7,000 nhà cung cấp thanh khoản mới.

Xây dựng cơ sở hạ tầng vững chắc

Hiểu được tầm quan trọng của việc sở hữu cơ sở hạ tầng vững chắc, Minterest đã hợp tác với các đối tác hàng đầu trong lĩnh vực blockchain như API3, Chainlink và LayerZero. Những đối tác này giúp đảm bảo tính chính xác của dữ liệu và cho phép chuyển tài sản giữa các blockchain một cách liền mạch.

Bên cạnh đó, Minterest còn tiến hành kiểm toán bảo mật thường xuyên với PeckShield và Zokyo để duy trì sự an toàn cho người dùng và nền tảng.

MINTY: Token tiện ích của Minterest với tiềm năng giảm phát

MINTY là token tiện ích và quản trị đóng vai trò trung tâm trong hệ sinh thái của Minterest. MINTY trao quyền biểu quyết cho người nắm giữ, cho phép họ tham gia vào quá trình ra quyết định về các thay đổi và phát triển của giao thức.

Bên cạnh đó, token MINTY còn được dùng làm phần thưởng khuyến khích người dùng tham gia vào các hoạt động như cho vay, vay mượn và staking MINTY.

Điểm đặc biệt của MINTY nằm ở cơ chế phân phối giá trị, theo đó, toàn bộ phí giao dịch được tạo ra trên nền tảng sẽ được sử dụng để mua lại MINTY trên thị trường. Số token MINTY được mua lại này sau đó sẽ được phân phối lại cho những người tham gia staking và cung cấp thanh khoản, tạo động lực cho người dùng đóng góp vào sự phát triển của hệ sinh thái.

Với tổng cung giới hạn chỉ 65,902,270 token, kết hợp cùng lịch trình phân bổ kéo dài 6 năm và một quỹ dự trữ chiến lược, MINTY mang tiềm năng giảm phát, hướng đến sự phát triển bền vững, lâu dài cho Minterest.

Hướng đến tương lai DeFi rộng mở

Minterest đặt mục tiêu trở thành giao thức DeFi lending hàng đầu bằng cách tạo ra phần thưởng tài chính hấp dẫn cho người dùng về lâu dài thông qua thiết kế mô hình kinh tế tối ưu. Đồng thời, Minterest ưu tiên xây dựng giao diện thân thiện, dễ sử dụng và đảm bảo an toàn cho người dùng.

Bên cạnh đó, việc xây dựng một cộng đồng mạnh mẽ thông qua các hoạt động thú vị và hệ thống phần thưởng cũng là một yếu tố then chốt. Bằng những chiến lược này, Minterest hướng tới mục tiêu tăng TVL và cung cấp giá trị ổn định cho người dùng, từ đó xây dựng một vị thế cạnh tranh lâu dài trong lĩnh vực DeFi.