Moonwell (WELL) là gì? Nền tảng Lending & Borrowing xuyên chuỗi

Moonwell là gì?

Moonwell là nền tảng vay và cho vay, hoạt động trên 4 mạng lưới Base, Optimisim, Moonbeam và Moonriver. Bên cạnh ứng dụng chính trong mảng lending & borrowing, Moonwell cũng cho phép người dùng thực hiện một số hoạt động khác như: farming, staking, transfer…

Năm 2022, Moonwell đã ra mắt cộng đồng, tuy nhiên dự án chưa nhận được sự hưởng ứng vì trải nghiệm người dùng còn hạn chế. Sau hơn 1 năm hoạt động, dự án đã tích cực thay đổi từ bộ nhận diện thương hiệu cho đến các sản phẩm được cải thiện và cập nhật hoàn toàn mới, trực quan và đa dạng hơn.

Sản phẩm của Moonwell

Lending & Borrowing

Lending & Borrowing (Cho vay và vay) là ứng dụng chính của Moonwell.

Đối với Lending, tính năng cho phép người dùng cung cấp thanh khoản để kiếm lãi APY hoặc dùng để làm tài sản thế chấp và đi vay. Một số tài sản Moonwell đã hỗ trợ như USDC, ETH, WBTC, OP…

Moonwell phát triển các pool thanh khoản một chiều (single-side liquidity pool), cho phép người dùng chỉ cần cung cấp thanh khoản 1 loại tài sản thay vì theo cặp.

Mục đích của cơ chế này là mang lại tính linh hoạt cao hơn, nhằm tối ưu nguồn vốn cho người dùng. Tuy nhiên, nhược điểm của mô hình này là mức trượt giá slippage có thể biến động mạnh và khả năng thanh khoản thấp hơn so với pool có cặp giao dịch.

Trong đó APY người dùng nhận về bao gồm:

• Base APY: Được xác định theo thuật toán qua nhiều yếu tố như mức thanh khoản trong pool, đường cong lãi suất, quyết định từ cộng đồng trong Moonwell DAO… APY tự động tái tích luỹ cho người dùng theo cơ chế auto-compound.
• Phần thưởng: Được trả bằng WELL token hoặc USDC, dùng để khuyến khích người dùng tiếp tục tham gia lending.

Sau khi cho vay, người dùng có thể rút tài sản ra khỏi pool bằng tính năng Withdraw. Tuy nhiên cần lưu ý, nếu thanh khoản trong pool không đủ, quá trình rút tiền có thể bị hoãn.

Trước khi rút, người dùng có thể kiểm tra thanh khoản có sẵn tại các pool để đảm bảo quá trình rút tiền không bị gián đoạn.

Đối với Borrowing, người dùng chỉ có thể vay sau khi đã cung cấp thanh khoản tại Lending. Moonwell áp dụng mô hình thế chấp vượt mức (over-collateralized), nghĩa là giá trị của tài sản thế chấp mà người dùng cung cấp phải luôn lớn hơn giá trị của khoản vay.

Lưu ý: Các khoản vay trong Moonwell không quy định thời gian trả hoặc ngày đáo hạn.

Người vay có thể duy trì khoản vay một cách linh hoạt miễn là tài sản thế chấp đủ để đảm bảo khoản vay. Tuy nhiên, lãi suất sẽ liên tục tích lũy theo thời gian. Nếu lãi suất tích lũy vượt quá ngưỡng nhất định, tài sản thế chấp sẽ tự động kích hoạt thanh lý để đảm bảo khoản vay.

Ngoài ra, số tiền người dùng có thể vay phụ thuộc vào nhiều yếu tố như giá trị tài sản cho vay, khoản thế chấp có sẵn, mức độ thanh khoản…

Theo Moonwell, trong trường hợp không được vay, có một số nguyên nhân phổ biến sau:

• Hệ số tài sản thế chấp là 0%: Điều này có nghĩa là tài sản người dùng thế chấp không được hệ thống chấp nhận hoặc giá trị quá thấp so với khoản vay.
• Không đủ thanh khoản
• Đạt giới hạn vay

Vaults

Vaults là sản phẩm được phát triển qua sự hợp tác giữa Moonwell và Morpho - giao thức lending & borrowing trên Ethereum. Vaults cho phép người dùng gửi tiền mã hoá vào pool thanh khoản 1 loại tài sản để kiếm lãi.

Quy trình tham gia Vaults như sau:

• Đầu tiên, người dùng gửi tài sản được hỗ trợ vào vault.
• Chọn thời gian gửi tiền, giao thức quy định trong các mốc như: 1 tháng, 3 tháng, 1 năm.
• Sau đó, Moonwell tự động phân bổ số tiền của người dùng vào giao thức Morpho.
• Lãi trả cho người dùng được phân phối từ phí giao dịch. Phần lãi nhận về sẽ tự động tái tích lũy theo từng epoch qua cơ chế auto-compound.

Stake

Tính năng stake cho phép người dùng gửi token của Moonwell để nhận về liquid staking token theo tỷ lệ 1:1. Moonwell hỗ trợ stake hai loại token:

• Token WELL: Utility & Governance token của Moonwell trên mạng Base, Optimism và Moonbeam.
• Token MFAM: Utility & Governance token của Moonwell trên mạng Moonriver.

Sau khi stake, người dùng nhận về stkWELL hoặc stkMFAM đại diện cho vị thế tài sản. Nắm giữ stkWELL hoặc stkMFAM hưởng hai quyền lợi sau:

• Quyền quản trị trong giao thức
• Phần thưởng tích lũy

Một số sản phẩm khác

Ngoài các ứng dụng trên, Moonwell cũng phát triển một số tính năng khác để tối ưu trải nghiệm giao dịch cho người dùng:

• Transfer: Cho phép chuyển đổi token WELL qua lại giữa 3 mạng lưới: Base, Optimism và Moonbeam.
• Portfolio: Theo dõi vị thế và danh mục tài sản trên giao thức.
• Governance: Tham gia bỏ phiếu vào những đề xuất của MIP của Moonwell.
• Shop: Kết hợp với ví tiền mã hoá Coinbase, cho phép người dùng sở hữu các vật phẩm của dự án như áo thun, tất, áo khoác…

Moonwell Token là gì?

Như đã đề cập, Moonwell triển khai hai phiên bản token trên các mạng lưới khác nhau: WELL và MFAM.

WELL Token Key Metrics

• Token Name: Moonwell
• Ticker: WELL
• Blockchain: Base, Optimism và Moonbeam
• Token type: Utility & Governance
• Contract:
  • Base: 0xA88594D404727625A9437C3f886C7643872296AE
  • Optimism: 0xA88594D404727625A9437C3f886C7643872296AE
  • Moonbeam: 0x511aB53F793683763E5a8829738301368a2411E3
• Total Supply: 5,000,000,000 WELL

WELL Token Allocation

Tỷ lệ phân bổ token WELL như sau:

• Ecosystem Development: 29.35%
• Other: 29.25%
• Treasury: 19.5%
• Private Round: 11.4%
• Founders & Employees: 10.5%

WELL Token Use Cases

Token WELL được sử dụng cho các trường hợp:

• Staking
• Quản trị trong giao thức
• Thanh toán phí giao dịch

WELL Token Sale

Moonwell đã mở bán token WELL tại vòng ICO, cụ thể:

• Thời gian: 30/03/2022 - 08/04/2022
• Nền tảng: Tokensoft
• Giá: 0.026 USD
• Số vốn gọi được: 13,000,000 USD

MFAM Token Key Metrics

• Token Name: Moonwell Apollo
• Ticker: MFAM
• Blockchain: Moonriver
• Token type: Utility & Governance
• Contract: 0xBb8d88bcD9749636BC4D2bE22aaC4Bb3B01A58F1
• Total Supply: 1,000,000,000 MFAM

MFAM Token Allocation

Tỷ lệ phân bổ token MFAM như sau:

• Liquidity Incentives: 50%
• Allocation Development: 20%
• Developer Grants & Incentives: 20%
• Team: 10%

MFAM Token Use Cases

Token MFAM được sử dụng cho các trường hợp:

• Staking
• Quản trị trong giao thức
• Thanh toán phí giao dịch

Đội ngũ và nhà đầu tư dự án Moonwell

Đội ngũ dự án

Đội ngũ phát triển Moonwell bao gồm các thành viên có nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực công nghệ. Nổi bật trong số đó là cựu kỹ sư của Coinbase, hoặc những thành viên đã đảm nhận vị trí phát triển trong Google.

Một số thành viên đã được dự án tiết lộ như:

• Luke Youngblood: Nhà phát triển tại Moonwell. Anh là cựu Kỹ sư nhân viên cấp cao của Coinbase & Kỹ sư chính của AWS.
• Eli Clendenin “Majin”: Trưởng nhóm truyền thông.

Nhà đầu tư

Moonwell đã trải qua 3 vòng gọi vốn, với tổng số tiền được tiết lộ là 10,260,000 USD. Vòng gọi vốn có sự tham gia của các quỹ như Coinbase Venture, Bitcoin.com, Signum Capital…

Dự án tương tự

Texture: Nền tảng lending & borrowing trên Solana, cho phép người dùng sử dụng meme coin làm tài sản thế chấp.

Lombard: Giao thức liquid staking tăng ứng dụng cho đồng BTC.