Phân tích On-chain Inverse Finance (INV) #2
Thị trường giảm mạnh là điều không một holder nào mong muốn, nhưng đó cũng là cơ hội để chúng ta tìm kiếm những Gems cho đợt sóng tăng tiếp theo.
Series On-chain #2 sẽ cung cấp cho anh em góc nhìn thực tế về những gì đang diễn ra với các dự án hiện nay, để cùng xem đợt giá giảm vừa rồi là do dự án hay là do thị trường.
Lần này chúng ta sẽ đến với dự án khá được nhiều anh em quan tâm, Inverse Finance (INV).
Xem lại bài phân tích dữ liệu On-chain của INV trước khi thị trường điều chỉnh với cú sập của BTC tại đây.
Thông tin cần biết về Inverse Finance
Inverse Finance là một giao thức tạo Yield trên các stablecoin và tiếp tục đầu tư những Yield đó vào những tài sản xác định, ví dụ như ETH, YFI. Ý tưởng sản phẩm của dự án có thể hiểu đơn giản là Earn X on your Y, ví dụ như gửi DAI nhận lãi ETH.
Sản phẩm thứ 2 của Inverse Finance là Anchor & DOLA - một nền tảng Lending, kết hợp điểm mạnh của Maker DAO + Compound.
Inverse Finance nổi tiếng trên thị trường bởi Airdrop $100,000, đồng thời, dự án có một đội ngũ team Dev rất mạnh và một cộng đồng rất trung thành.
Bài viết này sẽ phân tích dữ liệu On-chain của Inverse Finance hiện nay, xem sau 2 tháng kể từ bài phân tích đầu tiên, dự án đã làm được những gì? Giá INV token giảm mạnh có phải do các sản phẩm đang hoạt động kém hay không?...
Cùng bắt đầu thôi!
Phân tích dữ liệu On-chain các sản phẩm/ tính năng của Inverse Finance
Inverse Finance hiện có 2 sản phẩm và 1 tính năng chính, đó là:
- DCA Vaults - Stake X để Earn Y.
- Anchor Banking - Nền tảng Lending.
- Staking.
Chúng ta sẽ lần lượt phân tích dữ liệu On-chain của các sản phẩm này.
DCA Vaults - Vẫn chưa có dấu hiệu tích cực
Vào 2 tháng trước, khi mình phân tích dự án Inverse Finance, dữ liệu On-chain đã cho thấy sản phẩm này có dấu hiệu đi xuống, TVL giảm mạnh từ $2 M xuống còn $400 K.
Sau 2 tháng sản phẩm vẫn chưa có cải tiến gì mới, vẫn chỉ có 4 Pool cho người dùng lựa chọn. TVL thì đi ngang giao động ở mức $400K - $600K và chưa có sự tiến triển rõ rệt.
Tuy nhiên, 1 tin vui cho ai là fan của sản phẩm này, thì 1 tháng trước, Inverse Finance đã bỏ ra $1.6 M để mua công ty của 1 Developer, qua đó kêu gọi người này về tập trung phát triển cho duy nhất 1 sản phẩm DCA Vaults này.
Có thể thấy Inverse đã chi rất mạnh tay để phát triển sản phẩm, cùng kì vọng rằng sản phẩm sẽ có những đổi mới trong thời gian tới.
Anchor Banking - Tăng trưởng mạnh
Anchor là sản phẩm thứ 2 của dự án, một nền tảng Lending, kết hợp điểm mạnh của Maker DAO + Compound. Đây là sản phẩm được dự án dành nhiều thời gian trong 2 tháng qua.
TVL trong Anchor vào 2 tháng trước là $20 M thì nay đã tăng lên gấp đôi ~ $40 M. Ngoài ra, sản phẩm này đã mở rộng cho nhiều loại tài sản khác có thể được vay và cho vay như SUSHI, YFI, WBTC...
Anchor là một sản phẩm độc đáo của Inverse Finance, sản phẩm vừa cho phép mint ra Stablecoin $DOLA, vừa tạo thị trường Lending/ Borrowing.
Theo mình quan sát, Inverse Finance rất chú trọng phát triển sản phẩm này, với nhiều tính năng độc đáo đi kèm, Anchor Banking có nhiều tiềm năng để phát triển trong tương lai.
INV Staking - Được sự hưởng ứng mạnh từ cộng đồng holder
Đây là sản phẩm mới được ra mắt từ tuần trước.
Anh em bây giờ có thể đem INV đi Staking để nhận về xINV, xINV-holder sẽ nhận được một số lợi ích sau:
- Governance.
- Dùng làm thế chấp để vay các tài sản trong Anchor.
- Hưởng 1 phần doanh thu từ sản phẩm của dự án.
Với một cộng đồng fan rất trung thành như Inverse thì tính năng này rất hấp dẫn, cho phép các INV-holder hưởng nhiều quyền lợi hơn. Rất nhanh chóng, gần 24,000 INV token, tương đương với 60% số INV lưu thông ngoài thị trường đã được đem đi Staking trong tuần qua và đang liên tục tăng.
Mặc dù giá INV trong thời gian qua có biến động hay giảm rất mạnh, các INV-holder vẫn hold rất chặt (mình sẽ nêu rõ số liệu ở phần sau của bài viết), đó là điều mình rất ngưỡng mộ ở cộng đồng Inverse Finance.
Khi dự án ra chức năng Staking, 1 nửa trong số các Holder đã đem đi Staking, điều đó cho thấy họ rất tích cực tham gia vào hoạt động Quản trị của dự án, đồng thời cũng rất tin vào dự án này.
Trên đây là phân tích dữ liệu On-chain về các sản phẩm của dự án Inverse Finance. Tiếp theo, chúng ta sẽ đến với phân tích dữ liệu On-chain của INV token.
Phân tích dữ liệu On-chain của INV token
Phân phối Token INV
Như mình đã nói ở phần trên, INV có một cộng đồng fan rất cứng. Từ lúc ra mắt, số INV được nắm bởi các DEX trader hầu như không biến động gì nhiều, họ luôn nắm từ 28,000 - 35,000 INV ~ 70% - 80% INV trên thị trường.
Chỉ khi INV ra mắt tính năng Staking, số INV được nắm bởi các DEX trader mới giảm mạnh, từ 35,000 INV xuống còn 13,000 INV.
Trong khi đó, số INV trên các sàn DEX rất thấp, chỉ chiếm khoảng 2% - 3% tổng cung, và cũng không có biến động gì nhiều trong thời gian qua.
Qua dữ liệu trên, ta có thể rút ra được một số điều sau:
- Các INV holder hold rất cứng tay, và hầu như không quan tâm đến viết trade trên sàn.
- Khi dự án ra mắt tính năng Staking, phần lớn các holder đã tham gia ngay lập tức, điều đó cho thấy mức độ quan tâm và sự tin tưởng của các holder với dự án.
Biến động số dư INV trên các sàn
Trong 41,037 INV lưu thông ngoài thị trường, chỉ có 3,385 INV ~8% là đang nằm trên các sàn CEX và DEX. Trong 7 ngày qua, biến động lớn nhất về số INV trên các sàn là ở sàn Sushiswap, khi có hơn 600 INV được chuyển lên sàn này.
Điều đó cho thấy, trong đợt giảm giá vừa qua, các Traders chủ yếu xả INV trên Sushiswap. Đây cũng là điều dễ hiểu vì Sushiswap là sàn DEX có thanh khoản INV cao nhất hiện nay.
Biến động số dư ở TOP 10 INV Holder trong 7 ngày qua
Với một cộng đồng holder thì những ví TOP đầu đương nhiên cũng thuộc hàng holder cứng tay nhất. Trong 7 ngày qua, số dư INV ở ví của TOP 10 INV holder không thay đổi gì. Họ không bán hay mua thêm, chỉ quan sát.
Kết luận
Tổng kết lại về phân tích dữ liệu On-chain dự án Inverse Finance (INV), chúng ta rút ra được một số ý chính sau:
- Về sản phẩm, Anchor Banking và INV Staking là 2 sản phẩm có sự tăng trưởng mạnh trong thời gian qua, trong khi sản phẩm DCA Vaults vẫn chưa có sự bứt phá.
- Về token INV, các INV-holder hold rất chắc tay kể từ khi dự án thành lập.
- Số INV được đem đi Staking đã lên đến 24,000 token ~ 60% nguồn cung INV hiện nay.
- TOP 10 Holder, nắm khoảng 9% INV trên thị trường, vẫn đang hold chặt và chưa có động thái bán hay mua thêm gì.
Anh em có thể đọc về “Mô hình hoạt động của Inverse Finance” để hiểu hơn về những gì đội ngũ dự án đã và đang làm với Inverse và với INV token.
Trên đây là những phân tích về dữ liệu On-chain dự án Inverse Finance. Anh em INV holder sau khi đọc xong bài viết, có tiếp tục hold hay bán trong đợt giá hồi này? Hãy để lại ý kiến của anh em ở phần comment để chúng ta cùng trao đổi và thảo luận.
Hẹn gặp lại anh em ở những số “On-chain Microscope” lần sau.