Skin In The Game #1 - x10 lợi nhuận với stablecoin trên Solana

DeFi với tính kết hợp (interoperability) đã mở ra một chân trời mới giúp người dùng có thể tìm kiếm những cơ hội lợi nhuận vượt xa thị trường truyền thống. 

Series Skin in the game là một series mới của Coin98 nhằm tìm kiếm những cơ hội hấp dẫn trên toàn bộ không gian Crypto. Với tiêu chí tối ưu lợi nhuận được đặt lên hàng đầu, series sẽ tập trung chia sẻ trực tiếp những cách chơi và mẹo từ việc “skin in the game” với nhiều hệ sinh thái khác nhau. 

Và ở số đầu tiên, mình sẽ cùng anh em trải nghiệm để x10 lợi nhuận với stablecoin trên Solana.

Giới thiệu Skin In The Game với Stablecoin trên Solana

Cách chơi này mình sẽ kết hợp giữa các Dapps chuyên về Stable Assets trên Solana bao gồm: Saber, Mercurial Finance và Parrot. 

Từ việc tận dụng các incentive hấp dẫn từ dự án, kết hợp với một vài chiến lược đơn giản như chuyển tài sản và xoay vòng vốn, ta có thể tăng lợi nhuận kiếm được từ tài sản stablecoins của mình lên nhiều lần. Chi tiết anh em cùng mình tìm hiểu ở bên dưới. 

Chuẩn bị 

Stablecoin

Stablecoin là những đồng tiền điện tử được thiết kế với mục đích giảm thiểu tối đa sự ảnh hưởng của sự biến động giá (volatility) bằng cách cố định vào một tài sản ổn định hơn như tiền thật (fiat money), hàng hoá (vàng, bạc…) hoặc có thể là một đồng tiền điện tử khác. 

Đây được xem là một chiếc hầm trú ẩn an toàn cho anh em, nhất là trong giai đoạn thị trường đang không ổn định như hiện nay, việc có stablecoin không chỉ giúp anh em bắt đáy mà còn có thể mang về những khoản lợi nhuận ổn định thông qua việc farming hoặc cho vay.

Tuy nhiên, lãi suất của các pool stablecoin là khá thấp, cho vay USDC trên Aave V2 chỉ có APR là 2.15%, deposit vào các pool trên Curve, AMM lớn nhất cho stablecoins cũng chỉ mang về APY khoảng vài % (cập nhật 20/07/2021).

Lãi suất vay và cho vay trên Aave.

Lưu ý: 

• APR (Annual Percentage Rate) là tỷ suất lợi nhuận tính theo năm.
• APY (Annual Percentage Yield) là tỷ suất lợi nhuận thực tế hằng năm theo cách cộng dồn (compound).

Tìm hiểu thêm về cách tính APR, APY và bản chất của 2 chỉ số này để tăng lợi nhuận khi farming hoặc staking trong DeFi.

Trong bài này mình sẽ chỉ ra các cách để anh em có kiếm được lợi nhuận lớn hơn nữa với stablecoin trên Solana

Ví Solana

Để chiến hệ Solana thì không thể thiếu ví hỗ trợ SPL, và trong bài này mình sẽ sử dụng và hướng dẫn anh em bằng Coin98 Extension.

Giờ chúng ta cùng bắt đầu nhé!

Hướng dẫn tối ưu lợi nhuận với Parrot x Saber trên Solana

Phần một - Luân chuyển tài sản để nhận được nhiều yield hơn

• Flow: Mint PAI trên Parrot và cung cấp thanh khoản trên sàn Saber.
• Tiềm năng lợi nhuận: Trung bình.
• Rủi ro: Thấp.

Hướng dẫn cách tham gia:

Bước 1: Anh em kết nối ví Coin98 extension tại https://parrot.fi/vaults/

Bước 2: Deposit tài sản thế chấp để Mint $PAI. Incentive của Parrot được chia như sau: 

• 15M $PRT được chia cho người dùng dùng SOL để mint $PAI.
• 850K $PRT được chia cho người dùng dùng USDC để mint $PAI.
• 350K $PRT được chia cho người dùng dùng USDC để mint $pBTC.
• 350K $PRT được chia cho người dùng dùng USDT để mint $PAI.

Như anh em thấy, với incentive như trên hai loại tài sản có lợi nhuận là SOL và USDC. Trong đó: 

• SOL sẽ cho lợi nhuận cao hơn nhưng rủi ro cũng sẽ lớn hơn do biến động giá từ token.
• USDC sẽ an toàn hơn và đảm bảo lợi nhuận vừa phải cho anh em.

Trong ví dụ mình sử dụng USDC:

Deposit $105 USDC để mint $100 PAI.

Lưu ý: 

• Anh em cần để ý đến Borrow Rate, và đặc biệt với những anh em sử dụng SOL, vì giá SOL sẽ ảnh hưởng đến tỷ lệ thế chấp của anh em và có khả năng bị thanh lý.
• Parrot chưa ra mắt token, incentive này được snapshot hàng giờ với số lượng deposit của anh em trên Parrot và sẽ được phân phối khi dự án ra token.

Bước 3: Kết nối ví Coin98 extension và deposit $PAI vào pool PAI-USDC https://saber.so/#/pools. 

Saber hỗ trợ cung cấp thanh khoản từ một phía nên anh em chỉ cần PAI và không cần USDC. Xem hướng dẫn sử dụng Saber ngay!

Parrot và Saber cũng kết hợp để có thêm một chương trình incentive khác được chia như sau: 

• Nhà cung cấp thanh khoản (LPs) được nhận $SBR.
• 7.5M $PRT được phân phối cho những ai hold LP token của cặp USDC-PAI.
• 1.25M $PRT được phân phối cho những ai hold LP token của cặp renBTC-pBTC.

Cung cấp thanh khoản trên Saber.

Bước 4: Sử dụng LP token để farm tại cặp PAI-USDC tại https://saber.so/#/farms là xong.

Nhận xét

Với cách chơi này anh em sẽ nhận được 2 lần incentive $PRT token và cả incentive $SBR.

APY khi farm cũng khá ngon. Với $100 mình farm được hơn 6 $SBR/ngày.

Phần hai - x10 lợi nhuận bằng việc luân chuyển tài sản + xoay vòng vốn

• Flow: Mint PAI trên Parrot > swap PAI sang USDC trên Saber > Lấy USDC mint tiếp PAI > cứ xoay vòng như thế rồi cung cấp thanh khoản trên Saber.
• Tiềm năng lợi nhuận: Cao.
• Rủi ro: Trung bình.

Hướng dẫn cách tham gia:

Bước 1: Tương tự 2 bước của phần 1, anh em kết nối ví Coin98 extension sử dụng tài sản thế chấp và mint $PAI tại https://parrot.fi/vaults/

Bước 2: Đăng nhập https://saber.so/#/swap và swap lại PAI sang USDC.

Bước 3: Sau đó, anh em sử dụng số USDC vừa swap để mint tiếp ra PAI.

Chỉ sau 4 lần xoay vòng như thế từ số $100 ban đầu mình đã có thể mint lượng PAI gần gấp 4 lần vốn > lượng $PRT nhận được cũng sẽ x5.

Khi đã xoay vòng đủ anh em có thể làm tương tự các bước 3,4,5 để của cách 1 để nhận tiếp incentive $PRT và $SBR.

Nhận xét

Đây chính là một trong những điểm hay của Solana, bất kể có số vốn to hoặc bé, với chi phí giao dịch gần như bằng không, Solana mở ra rất nhiều cánh cổng cơ hội giúp người dùng tối ưu nguồn yield lên nhiều lần. 

Với phương pháp trên anh em có thể x10 thậm chí là hơn số incentive mình nhận được từ Parrot và vẫn có thêm incentive của Saber.

Rủi ro

Xoay vòng bao nhiêu lần thì rủi ro cũng sẽ tăng lên tương ứng, đặc biệt với các nền tảng cho vay, chỉ cần một sự cố khiến biến động về giá stablecoin cũng có thể khiến anh em bị thanh lý.

Mặc dù Parrot sử dụng Oracle giá của Chainlink và độ an toàn là khá cao khi dự án đã thực hiện nhiều pressure test, tuy nhiên anh em cũng nên lưu ý điều chỉnh tỷ lệ thanh lý phù hợp với bản thân. 

Hướng dẫn tối ưu lợi nhuận với Parrot x Mercurial trên Solana

Parrot và Mercurial có phần thưởng như sau:

• 15% APY bằng $MER sẽ được thưởng cho ai hold LP token của 3Pool.
• 4M $PRT được thưởng cho ai hold LP token của 3Pool.
• 15M $PRT được thưởng cho ai hold LP token của 3Pool mà sử dụng $PAI để cung cấp thanh khoản.

Hướng dẫn cách tham gia: Cách chơi hoàn toàn tương tự Parrot x Saber nên mình sẽ không hướng dẫn cụ thể ở đây.

Phần một - Luân chuyển tài sản để nhận được nhiều yield hơn

Mint PAI trên Parrot và cung cấp thanh khoản trên 3pool của Mercurial tại https://mercurial.finance/

Phần hai - x10 lợi nhuận bằng việc luân chuyển tài sản + xoay vòng vốn

Mint PAI trên Parrot > swap PAI sang USDC trên Mercurial > Lấy USDC mint tiếp PAI > cứ xoay vòng như thế rồi cung cấp thanh khoản trên Mercurial tại https://mercurial.finance/

Rủi ro 

Bất cứ một dự án nào bên trong Crypto đều tồn tại rủi ro, mặc dù sử dụng stablecoin là một trong những cách an toàn nhất giúp anh em chống lại được sự biến động của thị trường, tuy nhiên bên cạnh đó vẫn còn nhiều rủi ro tiềm tàng khác. Các rủi ro có thể kể đến như rug pool, lỗi smart contract, xoay vòng vốn nhiều và có các sự cố liên quan đến oracle,... 

Nhưng ở mặt khác các dự án như Parrot, Mercurial Finance hay Saber đều là những dự án đi đầu trong mảng của mình ở trên Solana và độ đáng tin cậy là khá cao, nên mình nghĩ nếu có stablecoin nhàn rỗi anh em không nên bỏ qua cơ hội này.

Lời kết

Với việc kết hợp các dự án khác nhau, sử dụng các chiến thuật hợp lý và chi phí rẻ của Solana, ta có thể tìm kiếm được rất nhiều cơ hội tăng lợi nhuận cho mình.

Hy vọng series Skin In The Game này hữu ích cho anh em muốn tìm kiếm những cơ hội ở mức độ sâu hơn, và biết được các “mánh” giúp gia tăng khoản lợi nhuận cho bản thân. Nếu anh em thấy cơ hội nào tốt hoặc có bất kỳ thắc mắc gì, đừng ngần ngại chia sẻ trên các kênh của Coin98, bọn mình rất sẵn lòng học hỏi và chia sẻ để có thể ra mắt tiếp những bài viết như thế này.