Solstice: Nền tảng tạo lợi suất trên hệ Solana

Solstice là gì?

Solstice là giao thức DeFi định hướng tài chính tổ chức (institutional-grade), tập trung xây dựng ba sản phẩm chính: USX: stablecoin có khả năng tạo lợi suất; YieldVaultL bộ chiến lược yield tối ưu rủi ro và Solstice Staking, hạ tầng staking phi lưu ký giúp người dùng nắm quyền kiểm soát tài sản mà không cần bên thứ ba lưu giữ.

Ba mảnh ghép này tạo thành một hệ thống hoàn chỉnh, nơi stablecoin, yield và staking vận hành bổ trợ lẫn nhau thay vì tách rời. Dự án được phát triển bởi Solstice Labs, trực thuộc Deus X Capital công ty quản lý tài sản và đầu tư kỹ thuật số có quy mô hơn 1 tỷ USD.

Tại sao Solstice ra đời?

Trên mạng Solana, dù nổi tiếng với tốc độ xử lý cao và chi phí giao dịch thấp, hệ sinh thái này vẫn thiếu vắng một stablecoin “native”, giúp mạng lưới vừa đảm bảo được tính ổn định, vừa có khả năng sinh lợi thực.

Trong khi các mạng như Base đã có thể thu lại giá trị từ stablecoin thông qua hợp tác trực tiếp với Circle, thì Solana vẫn chưa có cách giữ lại giá trị từ dòng tiền stablecoin đang lưu thông trên mạng lưới.

Bên cạnh đó, phần lớn các sản phẩm yield farming hiện nay trên Solana vẫn mang mức rủi ro cao, do phụ thuộc vào biến động giá tài sản và thiếu công cụ quản lý rủi ro cho người dùng nhỏ lẻ. Điều này tạo ra nhu cầu cấp thiết về một giải pháp yield an toàn, minh bạch và bền vững hơn.

Từ những khoảng trống đó, Solstice được xây dựng để mang lại hệ sinh thái DeFi trên Solana, xoay quanh ba trụ cột chính: USX, stablecoin bảo chứng 1:1 có khả năng sinh lợi, YieldVault, nền tảng tạo yield từ chiến lược delta-neutral và Solstice Staking, cơ sở hạ tầng staking phi lưu ký quy mô toàn Web3.

Các sản phẩm của Solstice

USX

Với 272 triệu USD TVL, USX nằm trong top 5 danh sách các stablecoin native được phát hành bởi Solstice trên hệ Solana, với mục tiêu mang lại sự ổn định, minh bạch và khả năng sinh lợi thực (real yield) cho người dùng.

Mỗi đồng USX được bảo chứng 1:1 bằng các stablecoin được bảo chứng bằng tiền pháp định như USDC và USDT nhằm đảm bảo khả năng thanh khoản tức thì và duy trì ổn định quanh mốc 1 USD. Nhờ cơ chế Proof of Reserves của Chainlink oracle, người dùng có thể theo dõi lượng tài sản thế chấp theo thời gian thực của dự án.

Theo dự án, USX cũng mang lại lợi nhuận hông qua cơ chế liên kết với YieldVault bằng cách cho phép người dùng có thể khóa USX để nhận eUSX, đại diện phần sở hữu trong vault sinh lợi dựa trên chiến lược delta-neutral.

Cách tiếp cận này giúp tạo ra yield ổn định (11.5% APY) từ các hoạt động như giao dịch chênh lêch giá funding rate, staking, delta-neutral hedging, và trái phiếu token hóa thay vì phụ thuộc vào biến động giá thị trường.

Bằng việc kết hợp giữa cơ chế giữ peg bằng USDC, USDT và tạo lợi nhuận dựa trên chiến lược delta-neutral, USX đang trở thành mảnh ghép stablecoin quan trọng trong hệ sinh thái Solstice và cả của Solana, góp phần giữ lại giá trị và thúc đẩy thanh khoản cho hệ sinh thái Solana.

YieldVault

YieldVault là nơi người dùng có thể gửi USX để nhận về lợi suất bền vững mà không chịu rủi ro lớn từ biến động thị trường. Cơ chế vận hành của YieldVault dựa trên chiến lược delta-neutral, nghĩa là hệ thống tự động cân bằng các vị thế long và short để loại bỏ rủi ro về giá trong khi vẫn tận dụng các cơ hội sinh lời từ hoạt động arbitrage, funding rate hoặc staking yield.

Người gửi USX sẽ nhận lại eUSX, token đại diện cho phần sở hữu trong Vault và phần lợi nhuận tích lũy theo thời gian thực. Nhờ thiết kế tối ưu cho cả người dùng cá nhân và tổ chức, YieldVault hiện mang lại mức lợi suất ổn định 15-20%/năm và được audit bảo mật bởi Halborn, giúp đảm bảo an toàn tuyệt đối cho tài sản người dùng.

Về hệ sinh thái Solstice, YieldVault đóng vai trò như công cụ tạo ra lợi nhuận cho nhà đầu tư nắm giữ USX. Người dùng mint USX không chỉ để giao dịch mà còn để khai thác yield một cách an toàn, trong khi nguồn thanh khoản ấy lại được giữ lại và tiếp tục chảy ngược vào hệ Solana.

Solstice Staking

Solstice Staking là hệ thống staking cho phép người dùng hoặc tổ chức ủy quyền tài sản cho các validator mà không cần chuyển quyền sở hữu token gốc. Token vẫn nằm trong ví của người dùng mà không bị khóa bởi bên thứ ba.

Ngoài việc cung cấp dịch vụ staking đa chuỗi cho các mạng lớn như Solana và Ethereum, Solstice Staking còn đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái của Solstice Finance, khi lợi suất từ hoạt động staking được tích hợp trực tiếp vào các sản phẩm như USX và YieldVault, tạo thành một vòng tuần hoàn khép kín nơi giá trị được xoay vòng trong hệ sinh thái Solstice.

Token của Solstice là gì

Thông tin token SLX

• Tên token: Solstic
• Ticker: SLX

Trường hợp sử dụng token SLX

• Quản trị: Holder SLX có thể tham gia DAO để bỏ phiếu cho nâng cấp protocol, đề xuất tính năng mới, quyết định phân bổ quỹ treasury cho các chương trình phát triển và biểu quyết về phí giao dịch, APY hoặc mở rộng sang chain mới.
• Giảm phí & tăng lợi suất: Giảm 20-50% phí khi sử dụng các sản phẩm như YieldVault, mint USX, hoặc vay mượn tài sản và tăng APY thêm 1–3% khi stake SLX trong vault hoặc tham gia chương trình farming
• Thanh khoản & staking: Stake SLX để nhận veSLX, token biểu quyết của dự án, giúp bạn có quyền biểu quyết mạnh hơn và nhận phần thưởng dài hạn.

Quỹ đầu tư và Đội ngũ sáng lập Solstice

Quỹ đầu tư

Solstice được hậu thuẫn mạnh mẽ bởi Deus X Capital, quỹ đầu tư và quản lí tài sản kỹ thuật số trị giá hơn 1 tỷ USD. Deus X không chỉ cung cấp nguồn vốn mà còn hỗ trợ về chiến lược tài chính, quản trị rủi ro và kết nối hạ tầng doanh nghiệp.

Bên cạnh đó, Solstice còn hợp tác với các đối tác cấp tổ chức như: Chainlink (cung cấp dữ liệu và Proof of Reserve), Copper & Ceffu (hạ tầng lưu ký), Arcanum Ventures & NAV (tư vấn chiến lược vận hành), và Solana Foundation (hỗ trợ mở thanh khoản và tích hợp vào hệ sinh thái Solana).

Đội ngũ sáng lập Solstice

Solstice được sáng lập và điều hành bởi những nhà lãnh đạo dày dặn kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính truyền thống và blockchain như:

• Ben Nadareski (Co-Founder & CEO): Ông từng là Giám đốc điều hành tại Galaxy Digital, phụ trách mảng giao dịch tài sản số và đầu tư chiến lược. Ông có hơn 10 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính, từng tham gia quản lý danh mục sản phẩm phái sinh và chiến lược arbitrage cho các tổ chức lớn.
• Tim Grant (Co-Founder & Chairman): Ông là CEO của Deus X Capital, đồng thời là cựu Giám đốc điều hành tại Six Digital Exchange (SDX), sàn giao dịch kỹ thuật số và từng đảm nhận vị trí lãnh đạo tại ngân hàng đầu tư UBS. Ông mang đến cho Solstice nền tảng vận hành và quản trị của doanh nghiệp lớn, đặc biệt trong mảng tài chính số và hạ tầng blockchain.

Ngoài ra, đội ngũ của Solstice còn bao gồm các chuyên gia từng làm việc tại Jump Crypto, Solana Foundation, và Anchorage Digital, chịu trách nhiệm xây dựng hệ thống smart contract, tối ưu hóa chiến lược delta-neutral, và quản lý cơ sở hạ tầng validator trên toàn cầu.

Các dự án tương tự

• Veda: Veda là nền tảng tạo lợi suất (yield infrastructure) cho phép các dApp, nhà phát hành tài sản và giao thức xây dựng sản phẩm tài chính mang lại lợi nhuận một cách đơn giản và hiệu quả trên nhiều chuỗi.
• Spark Liquidity Layer: Tự động hóa việc cung cấp thanh khoản cho USDS, sUSDS và USDC trực tiếp từ Sky trên nhiều mạng blockchain, giao thức DeFi và RWA