Wrapped Ethereum (WETH): Tài sản cầu nối trong Crypto

Wrapped Ethereum (WETH) là gì?

Wrapped Ethereum (WETH) là token ERC20 trên mạng ethereum, được hỗ trợ hoàn toàn bằng Ethereum với tỷ lệ 1:1, nghĩa là mỗi WETH được bảo chứng bằng 1 ETH thật. WETH cho phép người dùng tận dụng giá trị của Ethereum trong các ứng dụng DeFi mà không cần phải nắm giữ trực tiếp ETH.

Nói cách khác, WETH là phiên bản "gói" của Ethereum, nơi Ethereum được chuyển đổi thành một dạng tài sản khác có thể dễ dàng giao dịch trên các ứng dụng DeFi.

Trên thực tế, ETH được tạo ra trước khi tiêu chuẩn ERC-20 của Ethereum ra đời, vì vậy, để người dùng có thể sử dụng ETH trong các hoạt động DeFi trong thị trường khá khó khăn và phức tạp. Do đó, WETH là phiên bản ERC-20 của ETH và có thể sử dụng làm tài sản trên các giao thức DeFi.

Ngoài ra, Wrapped ETH còn được triển khai trên nhiều mạng khác ngoài Ethereum nhằm khắc phục hạn chế khi sử dụng ETH trong hệ sinh thái đa chuỗi. Do ETH gốc không được thiết kế để tương thích với các chuẩn token và smart contract của những chain khác, việc tích hợp trực tiếp ETH vào các giao thức DeFi ngoài Ethereum gần như bất khả thi.

Bên cạnh đó, các dự án DeFi trên các mạng khác cũng không thể tận dụng nhu cầu nắm giữ ETH vốn rất lớn của nhà đầu tư để gia tăng thanh khoản, dẫn đến sản phẩm kém đa dạng và bỏ lỡ tệp người dùng tiềm năng.

Thêm vào đó, phí giao dịch cao trên Ethereum cũng làm giảm trải nghiệm, đặc biệt khi người dùng muốn khai thác DeFi để tối ưu lợi nhuận. Chính vì vậy, sự ra đời của các phiên bản WETH trên các mạng khác đã mở rộng khả năng sử dụng ETH, đồng thời giải quyết phần nào những điểm yếu này.

Cơ chế hoạt động của WETH

WETH hoạt động dựa trên một cơ chế đơn giản nhưng hiệu quả, cho phép người dùng chuyển đổi giữa ETH và WETH một cách dễ dàng. Các bước chính bao gồm:

1. Người dùng gửi Ethereum (ETH): Người dùng gửi ETH vào hợp đồng thông minh WETH, thường được triển khai trên mạng Ethereum.
2. WETH được phát hành: Sau khi ETH được khóa trong hợp đồng, một lượng WETH tương ứng (tỷ lệ 1:1) sẽ được tạo ra và gửi đến ví của người dùng.
3. WETH được sử dụng trong DeFi: Người dùng có thể sử dụng WETH trong các giao thức DeFi như Uniswap, Aave, Compound hoặc các sàn DEX khác để tham gia cung cấp thanh khoản, vay mượn, hoặc staking.
4. WETH có thể được đổi lại thành ETH: Nếu người dùng muốn lấy lại ETH, họ gửi WETH trở lại hợp đồng thông minh, WETH sẽ bị hủy và ETH được giải phóng.

Tại sao Wrapped Ethereum quan trọng trong thị trường Crypto?

Wrapped Ethereukm (WETH) đóng một vai trò quan trọng trong việc kết nối giá trị của Ethereum với các blockchain khác, nơi các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) phát triển mạnh mẽ. Dưới đây là những lý do chính giải thích tại sao WETH trở thành một yếu tố không thể thiếu trong hệ sinh thái tài sản mã hóa:

Sử dụng WETH tham gia DeFi

Ethereum được xem là tài sản lưu trữ giá trị hàng đầu trong thị trường crypto, nhưng tính năng và ứng dụng của nó bị giới hạn bởi mạng lưới blockchain riêng.

Trước khi có WETH, việc sử dụng ETH trong các ứng dụng DeFi ngoài mạng Ethereum gặp nhiều khó khăn. WETH cho phép người dùng khóa ETH và tham gia vào hệ sinh thái DeFi đa mạng mà không cần bán ETH của họ. Điều này giúp duy trì giá trị của ETH trong khi tận dụng tiềm năng của hệ sinh thái DeFi. Các hoạt động DeFi để gia tăng hiệu suất sử dụng tài sản, nổi bật như:

• Cung cấp thanh khoản: Người dùng có thể gửi WETH vào các bể thanh khoản (liquidity pool) trên các sàn DEX của Solana, Binance Smart Chain, Arbitrum như Raydium, Pancake Swap, Aedrodrome để kiếm phí giao dịch.
• Vay mượn và thế chấp: WETH cũng có thể được sử dụng để thế chấp trong các giao thức vay mượn như Aave, Kamino hoặc MakerDAO. Người dùng có thể gửi WETH vào các giao thức này làm tài sản thế chấp và sau đó vay các loại tài sản khác như USDC, DAI hay SOL. Điều này cho phép người dùng tận dụng giá trị của ETH mà không cần phải bán nó.
• Kiếm lãi suất từ cho vay: Ngoài việc cung cấp thanh khoản và vay mượn, người dùng còn có thể sử dụng WETH để cho vay và kiếm lãi suất trên các nền tảng như AAVE hay Kamino . Bằng cách gửi WETH vào các giao thức này, người dùng có thể nhận lãi suất định kỳ, giúp tăng lợi nhuận từ việc nắm giữ ETH.

WETH: Giao dịch xuyên chuỗi

Một trong những ứng dụng quan trọng của Wrapped Ethereum (WETH) là khả năng hỗ trợ giao dịch xuyên chuỗi, cho phép người dùng mang giá trị của ETH sang các blockchain khác ngoài Ethereum.

Thông qua các cầu nối (bridge) hoặc gateway, ETH có thể được “gói” thành WETH trên Solana, BNB Chain, Arbitrum, Polygon hay Base, giúp nhà đầu tư linh hoạt sử dụng ETH trong hệ sinh thái DeFi đa dạng.

Ví dụ, khi người dùng chuyển ETH sang BNB Chain, hệ thống sẽ khóa ETH gốc trên Ethereum và phát hành phiên bản wrapped tương ứng trên BNB Chain (thường ký hiệu là BETH).

Nhờ đó, người dùng có thể tham gia các hoạt động như cung cấp thanh khoản, farming hay staking trên BNB Chain mà vẫn duy trì giá trị gốc tương đương ETH, đồng thời mở rộng khả năng tương tác giữa các hệ sinh thái blockchain.

Rủi ro khi sử dụng WETH

Mặc dù WETH mang lại nhiều lợi ích, việc sử dụng nó cũng đi kèm với một số rủi ro mà người dùng cần lưu ý:

• Rủi ro từ hợp đồng thông minh: WETH được quản lý bởi các hợp đồng thông minh, và bất kỳ lỗi hoặc lỗ hổng nào trong mã nguồn của hợp đồng đều có thể dẫn đến mất mát tài sản. Mặc dù các hợp đồng WETH đã được kiểm toán, rủi ro này vẫn tồn tại.
• Phụ thuộc vào mạng: WETH hoạt động trên nhiều mạng, do đó người dùng có thể bị ảnh hưởng bởi phí giao dịch cao (gas fees) hoặc các vấn đề kỹ thuật của các mạng khác nhau.
• Rủi ro biến động giá ETH: Vì WETH được gắn 1:1 với ETH, giá trị của nó phụ thuộc hoàn toàn vào giá ETH. Nếu giá ETH giảm mạnh, giá trị WETH cũng sẽ giảm tương ứng, ảnh hưởng đến tài sản của người nắm giữ.

Các bài viết tương tự

wbtc: Wrapped Bitcoin (WBTC) là token ERC-20 trên blockchain Ethereum được hỗ trợ hoàn toàn bằng Bitcoin với tỷ lệ 1:1, nghĩa là mỗi WBTC được bảo chứng bằng 1 BTC thật.

wrapped token:: Wrapped token là token được tạo ra nhằm đại diện giá trị cho một loại tài sản theo tỷ lệ 1:1, để có thể sử dụng chúng trên blockchain khác.