ZeroLend (ZERO) là gì? Tổng quan nền tảng vay và cho vay ZeroLend
![Amber avatar](/_next/image?url=https%3A%2F%2Ffiles.amberblocks.com%2Fuserdata%2Fusrzihar2uey9sjefrz1xtywijisyagp%2Fprofile-pictures%2Ffggd9ofu7867do4ff8wond9omarh9iir%2F288930474_3078241535821095_8640745413739969681_n.jpg&w=3840&q=20)
![zerolend là gì](/_next/image?url=https%3A%2F%2Ffiles.amberblocks.com%2Fthumbnail%2Fchnbzaa92ook5tnj%2Fposts%2Fph47i31pn5a67rfk%2Ffjgyj5t4hggx7ptuueoft8krdqxonekj%2Fzerolend-la-gi.jpg&w=3840&q=100)
ZeroLend là gì?
ZeroLend là giao thức vay và cho vay (borrowing & lending), hoạt động trên các mạng lưới zkSync, Manta, Blast và Linea. Nền tảng cho phép người dùng cho vay tiền mã hoá để kiếm lãi APY hoặc vay tài sản và tham gia vào các hoạt động DeFi nhằm tối ưu hóa nguồn vốn.
ZeroLend là bản fork của AAVE V3, nhưng đã tùy chỉnh một số tính năng khác biệt liên quan đến Real World Asset (RWA), Account Abstraction (AA)... để cải thiện trải nghiệm vay và cho vay.
Trong năm 2024 nền tảng thông báo sẽ phát hành stablecoin ONEZ được neo (peg) theo tỷ lệ 1:1 với đồng USD. Mục tiêu của ONEZ là cung cấp phương thức thanh toán ổn định và an toàn.
![zerolend là gì](/_next/image?url=https%3A%2F%2Ffiles.amberblocks.com%2Fmedia%2Fchnbzaa92ook5tnj%2Fposts%2Fph47i31pn5a67rfk%2Ffgqcmpolu3rioywkkoyki9chay38qqei%2Fzerolend.jpg&w=3840&q=100)
Sản phẩm của ZeroLend
Lending
ZeroLend cho phép người cho vay (lender) gửi tài sản vào các pool được giao thức hỗ trợ và kiếm lãi suất APY thông qua tính năng Lend. Mức APY không cố định mà linh hoạt, phụ thuộc vào tài sản của mỗi pool.
Bên cạnh APY, lender cũng được nhận điểm (point) đại diện cho tài sản đã gửi vào giao thức. Point được phân phối qua hai hình thức: Gravity point và Turtle point. Point được quy đổi để người dùng nhận airdrop từ nền tảng, point càng cao, airdrop càng lớn.
Lưu ý: Mỗi pool trong ZeroLend đều quy định mức tiền gửi tối đa, lender cần chú ý để đảm bảo quy trình cho vay được liền mạch.
![lending zerolend](/_next/image?url=https%3A%2F%2Ffiles.amberblocks.com%2Fmedia%2Fchnbzaa92ook5tnj%2Fposts%2Fph47i31pn5a67rfk%2Ffo4n3le15l2jmd7r0c3diximcnh5zqr4%2Flending-zerolend.png&w=3840&q=100)
Ngoài việc cho vay thông thường, ZeroLend cũng phát triển mô hình thế chấp tín dụng (credit delegation). Theo đó, credit delegation là tính năng cho phép lender uỷ quyền (delegate) tín dụng tài sản cho người đi vay (borrower). Mô hình này giúp lender nhận được mức APY cao hơn so với tiêu chuẩn, đồng thời borrower có thể tiếp cận nguồn vốn tốt hơn.
Một số lưu ý trong mô hình credit delegation:
Borrowing
Tính năng borrowing cho phép người vay (borrower) thế chấp tài sản vào giao thức và vay tiền mã hoá. Người vay cần tránh trường hợp bị thanh lý vì phải trả thêm 5% - 10% phí phạt.
Giới hạn vay tối đa của borrower được xác định bởi các yếu tố như giá trị tiền gửi, loại tài sản và khả năng thanh khoản của tài sản thế chấp. Ngoài ra, giới hạn vay cũng được xác định bởi hệ số sức khỏe (health factor)*.
*Health factor: Là chỉ số dùng để đánh giá mức độ an toàn của khoản vay và khả năng thanh toán của người vay. Health factor được tính toán dựa trên tỷ lệ giá trị tài sản thế chấp (collateral value) và tổng giá trị khoản vay (Total Loan Value). Health factor càng cao, khả năng người vay thanh toán càng lớn và ngược lại.
Ngoài ra, giao thức cũng cung cấp tính năng Isolation Mode nhằm hạn chế rủi ro của các tài sản thế chấp mới được hỗ trợ trên ZeroLend. Trong quá trình đánh giá, nếu một tài sản được xác định là có rủi ro cao, ZeroLend sẽ kích hoạt Isolation Mode khi niêm yết tài sản để bảo vệ người vay.
![borrow zerolend](/_next/image?url=https%3A%2F%2Ffiles.amberblocks.com%2Fmedia%2Fchnbzaa92ook5tnj%2Fposts%2Fph47i31pn5a67rfk%2Ffbnluq2eto9xzdyignywu53ti8a9ycij%2Fborrow-zerolend.png&w=3840&q=100)
Liquidation
Liquidation (Thanh lý) là cơ chế thanh lý tài sản, được kích hoạt khi hệ số health factor của borrower thấp hơn 1.
Các vai trò trong cơ chế liquidation trên ZeroLend như sau:
Account Abstraction (AA)
Ngoài các tính năng chính là lending & borrowing, ZeroLend cũng tích hợp công cụ AA của zkSync để cải thiện trải nghiệm người dùng qua 3 tính năng:
Tuy vậy, 3 tính năng: social login, biometric và delegate transaction hiện vẫn chưa được phát hành (dự kiến ra mắt năm 2024).
Đồng thời, trong năm 2024, nền tảng cũng ra mắt tính năng vay và cho vay dựa trên các tài sản RWA như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản… để nâng cao trải nghiệm người dùng.
Token của ZeroLend
ZERO Token Key Metrics
ZERO Token Allocation
ZeroLend thông báo tỷ lệ phân bổ token ZERO như sau:
![phân bổ token zero](/_next/image?url=https%3A%2F%2Ffiles.amberblocks.com%2Fmedia%2Fchnbzaa92ook5tnj%2Fposts%2Fph47i31pn5a67rfk%2Ff3t9sgi7my2gn43smiz3qjl0dw9wmaif%2Fphan-bo-token-zero.jpg&w=3840&q=100)
ZERO Token Release Schedule
Theo dự án, lịch phát hành token ZERO như sau:
![lịch phát hành token zero](/_next/image?url=https%3A%2F%2Ffiles.amberblocks.com%2Fmedia%2Fchnbzaa92ook5tnj%2Fposts%2Fph47i31pn5a67rfk%2Ffmzik9rhpr02ziln8mpwloni0m95wrpw%2Fphat-hanh-token-zero.jpg&w=3840&q=100)
ZERO Token Use Case
Người dùng sở hữu token ZERO có thể sử dụng cho các trường hợp sau:
Nhà đầu tư, đối tác dự án ZeroLend
Nhà đầu tư
Ngày 20/02/2024, ZeroLend thông báo gọi vốn thành công 3 triệu USD tại vòng Seed với mức định giá 25 triệu USD. Một số quỹ đầu tư tham gia vào vòng gọi vốn như: Momentum 6, Blockchain Founders Fund, Morning Star Ventures, Banter Capital…
![nhà đầu tư zerolend](/_next/image?url=https%3A%2F%2Ffiles.amberblocks.com%2Fmedia%2Fchnbzaa92ook5tnj%2Fposts%2Fph47i31pn5a67rfk%2Ff81pgrg1ps2h2kacnlo3qhzuu2smy2mc%2Fnha-dau-tu-zerolend.jpg&w=3840&q=100)
Đối tác
ZeroLend đã phát triển mối quan hệ đối tác với nhiều bên như: LayerZero, Manta Network, Pyth, AAVE…
![đối tác zerolend](/_next/image?url=https%3A%2F%2Ffiles.amberblocks.com%2Fmedia%2Fchnbzaa92ook5tnj%2Fposts%2Fph47i31pn5a67rfk%2Ff4tvckjnik7dbm5d30ujpe0flvkja8oi%2Fdoi-tac-zerolend.jpg&w=3840&q=100)
Dự án tương tự ZeroLend
Một số dự án tương tự ZeroLend có thể kể đến như: